週一亞洲時段,日圓(JPY)兌美元跌至三個月新低,此前日本長期執政黨在上週日全國大選中15年來首次失去多數席位。這項結果加大市場認為聯合政府可能會向日本央行施壓要求其放緩推進政策正常化的猜測,這因此又被認為對日圓構成了沉重的壓力。再加上圍繞美元維持潛在強烈看漲者傾向,美元/日圓走強至 153.00 上方。
同時,即將公佈的美國宏觀數據繼續顯示美國經濟仍維持韌性,並再次印證了市場對聯準會(Fed)年內將繼續小幅降息的預期。此外,唐納德-川普(Donald Trump)贏得總統的幾率上升,且美國大選後對赤字支出的擔憂引發美國財政部債券收益率的新一輪上漲。這有助於美元指數企穩於 7 月 30 日以來的最高水準附近,並表明低收益日圓下行阻力仍然最小。
從技術角度來看,近期突破 200 日均線(SMA)並隨後突破 7 月至 9 月跌勢的61.8%菲波納契位,可視為美元/日圓多頭的新觸發點。這進一步驗證了美元/日圓近期看漲前景,並支持美元/日圓突破 154.00 大關後繼續上揚,邁向接下來的阻力 154.35-154.40 附近。此動能可能會進一步擴大,奪回 155.00 心理關卡,進而觸及 7 月下旬的震盪高點 155.20 附近。
同時,日圖相對強弱指標(RSI)剛開始進入超買區域,多頭需要維持謹慎。因此,謹慎的做法是等待近期盤整或小幅回調,然後再做進一步上漲設立部位。不過,美元/日圓整理回檔目前似乎都能在 153.20-153.15 區域附近獲得適當支撐,然後將依次測試 153.00 大關和亞洲時段低點 152.75 附近。不過,若出現一些跟進賣盤可能會打壓美元/日圓接近152.00 整數關。
日圓是全球交易量最大的貨幣之一。其價值大致取決於日本經濟的表現,但更具體地說,取決於日本央行貨幣政策、日本和美國債券殖利率息差或交易者的風險情緒等因素。
日本央行的任務之一是控制貨幣,因此日本央行政策動向對日圓至關重要。日本央行有時會直接幹預貨幣市場,一般是為了降低日元幣值,但由於考慮到主要貿易夥伴的政治影響,日本央行通常不會這樣做。日本央行目前的超寬鬆貨幣政策以大規模刺激經濟為基礎,導致日圓對主要貨幣貶值。最近,由於日本央行與其他主要央行之間的政策背離越來越大,導致這一進程加劇,這些央行選擇大幅提高利率來對抗數十年來的高通膨水平。
日本央行堅持超寬鬆貨幣政策的立場導致與其他央行,特別是與美國聯邦儲備委員會的政策背離不斷擴大。這支持了 10 年期美國和日本債券之間息差不斷擴大,從而有利於美元/日圓。
日圓通常被視為避險投資。這意味著,在市場緊張的時候,投資人更傾向於將資金投入日圓,原因是日圓具有所謂的可靠和穩定特性。在動盪時期,日圓相對於其他被視為投資風險較大的貨幣來講,其價值可能會走高。