週五,印度盧比兌美元持穩,美元/印度盧比交投於 84.00-84.10 區間。盧比面臨外資持續流出印度股票市場的挑戰,但印度儲備銀行(RBI)潛在的市場幹預措施有助於緩解進一步的跌勢。
週四,外國機構投資者(FII)週四連續第19 個交易日淨賣出印度股票,重新將資金佈局中國,以應對刺激措施和更具吸引力的估值,印度盧比面臨下行壓力。本週,印度 Nifty 50 指數和 BSE Sensex 指數雙雙下跌,連續第四週下跌。
市場對聯準會(Fed)在降息問題上採取不如先前預期的激進立場的預期不斷增強,美元獲得支持。此外,有關前總統川普可能在即將於 11 月舉行的美國總統大選中連任的猜測不斷升溫,特別是考慮到提高關稅和降低稅率等通膨政策,也在提振美元。
週五,美元/印度盧比持穩於 84.00 上方。日圖顯示,美元/印度盧比正測試上升通道形態的下邊界。若跌破該通道可能預示多頭傾向可能減弱。 14 天相對強弱指標 (RSI) 位於 70 水準下方,進一步支持當前的看漲趨勢。
阻力方面,美元/印度盧比可能會遇阻 8 月 5 日觸及的歷史高點 84.14。若突破該水平,可能會測試上升通道的上邊界,即 84.20 附近。
支持位方面,近期支持位於 84.03 水平附近的九天指數移動平均線 (EMA),該水平接近處在 84.00 心理水平附近的上升通道下邊界。
下表顯示了 美元兌主要貨幣對價格波動百分比。
USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
USD | 0.05% | 0.09% | 0.02% | 0.00% | 0.28% | 0.39% | 0.04% | |
EUR | -0.05% | 0.04% | -0.03% | -0.05% | 0.22% | 0.37% | -0.02% | |
GBP | -0.09% | -0.04% | -0.16% | -0.11% | 0.16% | 0.29% | -0.11% | |
JPY | -0.02% | 0.03% | 0.16% | 0.06% | 0.36% | 0.47% | 0.09% | |
CAD | -0.00% | 0.05% | 0.11% | -0.06% | 0.27% | 0.40% | -0.00% | |
AUD | -0.28% | -0.22% | -0.16% | -0.36% | -0.27% | 0.13% | -0.27% | |
NZD | -0.39% | -0.37% | -0.29% | -0.47% | -0.40% | -0.13% | -0.36% | |
CHF | -0.04% | 0.02% | 0.11% | -0.09% | 0.00% | 0.27% | 0.36% |
熱圖顯示了主要貨幣對的波動百分比變化。基準貨幣從左列選取,報價貨幣從頂行選取。例如,如果投資者從左列選擇歐元,然後沿水平線移動到日元,則方框中顯示的百分比變化即為歐元/日圓波動。
印度盧比是對外部因素最敏感的貨幣之一。原油價格(印度高度依賴進口石油)、美元價值(大部分貿易以美元進行)和外商投資水準都會對印度盧比波動產生影響。印度儲備銀行(RBI)直接幹預外匯市場以維持匯率穩定,以及印度儲備銀行設定利率水平,也是影響印度盧比的主要影響因素。
印度儲備銀行(RBI)積極幹預外匯市場,以維持匯率穩定,進而促進貿易。此外,印度儲備銀行也試圖透過調整利率將通膨維持在 4% 的目標水準。印度儲備銀行上調利率通常會使印度盧比走強。這是受到 “套息交易”的作用,即投資者在利率較低的國家借款,然後將資金投放到利率水平相對較高的國家,並從中獲利。
影響盧比幣值的宏觀經濟因素包括通膨、利率、經濟成長率(國內生產毛額)、貿易帳和外資流入。印度經濟成長水準越高,海外投資就越多,推高印度盧比的需求。貿易帳赤字減少最終會導致印度盧比走強。印度利率上升,尤其是實際利率(利率減去通膨)上升對印度盧比也是有利的。市場維持風險環境會導致更多的外國直接投資和間接投資(FDI 和 FII)流入,這也有利於印度盧比。
當印度通膨水準處在高位,特別是如果通膨水準相對高於與印度同類的國家時,通常會對印度盧比產生負面影響,因為這反映了供過於求導致的貨幣貶值。通貨膨脹也會增加出口成本,導致更多印度盧比出售外國進口商品,這對印度盧比構成利空。同時通膨上升通常會導致印度儲備銀行上調利率,由於國際投資者對印度盧比的需求加大,印度盧比看漲。通膨處在較低水準時,則會產生相反的影響。