美元/加元周三在1.3850上方創下11周新高後,周四歐洲時段小幅修正至1.3820附近。自9月25日以來,美元/加元呈現單邊上漲態勢,由於投資者在尋找加拿大央行(BOC)和美聯儲(Fed)在剩余一年中可能采取的貨幣政策行動的新線索,這一漲勢似乎暫停了一段時間。
周三,加拿大央行如期將其主要借款利率下調 50 個基點至 3.75%。這是加拿大央行連續第四次降息。由於官員們擔心經濟增長疲軟導致的通貨緊縮趨勢持續,加拿大央行今年已降息 125 個基點。
展望未來,加元(CAD)將受到周五公布的 8 月份月度零售銷售數據的影響。零售業銷售數據是衡量消費者支出的關鍵指標,估計增長 0.5%,慢於 7 月份的 0.9%。
與此同時,美元(USD)的漲幅略高於8月份的高點,原因是9月份非農就業報告(NFP)、服務業采購經理人指數(PMI)和零售業銷售數據向好,降低了經濟衰退的風險,投資者預計美聯儲將采取漸進的寬松政策。
美元/加元突破 9 月 19 日高點 1.3650 附近後,出現了強勁的買盤興趣。
美元/加元的近期前景依然堅挺,因為 20 天和 50 天指數移動平均線(EMA)分別位於 1.3725 和 1.3665 附近,並且呈走高趨勢.
14 天相對強弱指數(RSI)在看漲區間 60.00-80.00 內震蕩,表明上行動能活躍。
如果美元/加元果斷突破至周三高點 1.3863 的上方,則將向整數關口阻力位 1.3900 和年內迄今高點 1.3945 逼近。
在另一種情況下,如果下行跌破 9 月 19 日高點 1.3650 附近,美元/加元將面臨 5 月 16 日低點 1.3600 附近,隨後是 9 月 13 日高點 1.3538。
推動加元(CAD)的關鍵因素是加拿大銀行(BoC)設定的利率水平、加拿大最大的出口產品石油價格、經濟健康狀況、通貨膨脹和貿易平衡(加拿大出口與進口之間的差額)。其他因素包括市場情緒,即投資者是在買入風險更高的資產(風險偏好),還是在尋求避險(風險偏好),而風險偏好則是正面的。作為其最大的貿易夥伴,美國經濟的健康狀況也是影響加元的關鍵因素。
加拿大銀行(BoC)通過設定銀行間相互拆借的利率水平,對加元具有重大影響。這影響到每個人的利率水平。加拿大央行的主要目標是通過上調或下調利率,將通貨膨脹率維持在1-3%。相對較高的利率往往對加元有利。加拿大央行還可以利用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況,前者對加元不利,後者對加元有利。
石油價格是影響加元價值的一個關鍵因素。石油是加拿大最大的出口產品,因此石油價格往往對加元價值產生直接影響。一般來說,如果油價上漲,加元也會上漲,因為對加元的總需求會增加。如果油價下跌,情況正好相反。較高的油價也傾向於導致貿易順差的可能性更大,這也支持加元。
由於通貨膨脹降低了貨幣的價值,傳統上一直被認為是一種貨幣的負面因素,但在現代,隨著跨境資本管製的放松,情況實際上正好相反。較高的通貨膨脹率往往會導致央行提高利率,從而吸引更多的資金流入,這些資金來自尋求利潤豐厚的投資場所的全球投資者。這增加了對當地貨幣的需求,在加拿大就是加元。
宏觀經濟數據的發布衡量了經濟的健康狀況,並可能對加元產生影響。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等指標都能影響加元的走勢。強勁的經濟對加元有利。它不僅吸引了更多的外國投資,而且可能會鼓勵加拿大銀行提高利率,從而導致貨幣走強。然而,如果經濟數據疲弱,加元可能會下跌。