週四亞洲時段,日圓兌美元維持區間震盪,整理於前日跌至7月31日以來的最低水準附近。同時,在日本大選相關的不確定性前景引發市場疑慮日本央行(BoJ)今年進一步升息能力的情況下,近期似乎有利於日圓空頭。
此外,近期美債殖利率上揚,這主要是由於市場押注聯準會(Fed)將採取更不激進的寬鬆政策,以及市場擔憂美國大選後赤字支出,這將阻止低收益率日圓的漲幅。此外,美元維持強烈看漲傾向表明,美元/日圓上行阻力仍然最小。
從技術面來看,週二突破 150.65 和 200 日均線 (SMA) 被視為多頭的新觸發點。然而,日圖相對強弱指標略現超買,美元/日圓隨後上漲 7 月至 9 月跌勢的 61.8% 斐波納奇回檔位附近停滯。上述阻力位於 153.20 附近,現在應成為關鍵樞軸點,如果明確突破該水平,將為延續一個多月的升勢鋪平道路。美元/日圓可能會奪回154.00關口,並進一步攀升至154.30阻力區。若美元/日圓動能走強,可能進一步延續上漲至 154.75 水平區域,進而依序升至 155.00 心理關口和 7 月 30 日的震盪區間高點 155.20 附近。
另一方面,美元/日圓明顯整理下跌現在似乎都能在 152.00 整數關附近獲得適當支撐。若明確跌破該水平,可能會進一步跌向 151.45-151.40 支撐位,進而跌向 151.00 大關,不過下跌仍可能被視為買入機會。這應有助於限制上述阻力突破點(現已轉為支撐位)附近的下行空間,該阻力突破點位於 150.65 區域附近,目前應成為強支撐。若美元/日圓持續震盪走低,表示上漲動能已耗盡,短線維持看跌。
日圓是全球交易量最大的貨幣之一。其價值大致取決於日本經濟的表現,但更具體地說,取決於日本央行貨幣政策、日本和美國債券殖利率息差或交易者的風險情緒等因素。
日本央行的任務之一是控制貨幣,因此日本央行政策動向對日圓至關重要。日本央行有時會直接幹預貨幣市場,一般是為了降低日元幣值,但由於考慮到主要貿易夥伴的政治影響,日本央行通常不會這樣做。日本央行目前的超寬鬆貨幣政策以大規模刺激經濟為基礎,導致日圓對主要貨幣貶值。最近,由於日本央行與其他主要央行之間的政策背離越來越大,導致這一進程加劇,這些央行選擇大幅提高利率來對抗數十年來的高通膨水平。
日本央行堅持超寬鬆貨幣政策的立場導致與其他央行,特別是與美國聯邦儲備委員會的政策背離不斷擴大。這支持了 10 年期美國和日本債券之間息差不斷擴大,從而有利於美元/日圓。
日圓通常被視為避險投資。這意味著,在市場緊張的時候,投資人更傾向於將資金投入日圓,原因是日圓具有所謂的可靠和穩定特性。在動盪時期,日圓相對於其他被視為投資風險較大的貨幣來講,其價值可能會走高。