週三亞洲時段,日圓兌美元繼續走低,並下跌至7月31日以來的新低151.75附近。日本央行(BoJ)今年能否進一步升息的前景不明朗成為導致日圓自本月初以來下跌的關鍵因素。這促使日本官員就潛在的政府乾預發出口頭警告,不過這對日圓多頭來說幾乎沒有提供喘息的機會。即使是避險情緒和中東緊張局勢也未能提振避險貨幣日圓。
同時,美國公債殖利率近期上揚至三個月高點,支持低殖利率日圓近期進一步下跌的前景。此外,在聯準會(Fed)將放緩降息步伐的押注支撐下,美元持續走強至 8 月初以來的最高水平,這表明美元/日元阻力最小路徑仍然是上揚。不過,交易商可能會避免展開激進押注,而是選擇等待週五發布的東京消費者通膨率數據,以獲得有關日本央行升息計畫的新線索。
從技術角度來看,隔夜突破 100 日均線(SMA)被視為多頭的新觸發因素。此外,日圖震盪指標持穩於正區,支持美元/日圓進一步漲向 152.00 大關的前景。若出現一些跟進買盤應能為延續過去一個多月來確立的上升趨勢鋪路。
也就是說,日圖相對強弱指標已瀕臨突破超買區域的邊緣,激進看漲者應謹慎行事。因此,謹慎的做法是等待美元/日圓近期盤整或小幅回檔後再為美元/日圓進一步上漲設立部位。
另一方面,美元/日圓明顯整理下跌現在似乎都能在 151.00 大關,然後是 151.20-151.15 區域附近獲得一些支持。若美元/日圓進一步下跌可能被視為買入機會,這因此應有助於限制美元/日圓在150.60區域附近下行空間。此水準應構成關鍵樞軸點,若跌破該水準後可能加速跌向 150.00 心理關卡。
日圓是全球交易量最大的貨幣之一。其價值大致取決於日本經濟的表現,但更具體地說,取決於日本央行貨幣政策、日本和美國債券殖利率息差或交易者的風險情緒等因素。
日本央行的任務之一是控制貨幣,因此日本央行政策動向對日圓至關重要。日本央行有時會直接幹預貨幣市場,一般是為了降低日元幣值,但由於考慮到主要貿易夥伴的政治影響,日本央行通常不會這樣做。日本央行目前的超寬鬆貨幣政策以大規模刺激經濟為基礎,導致日圓對主要貨幣貶值。最近,由於日本央行與其他主要央行之間的政策背離越來越大,導致這一進程加劇,這些央行選擇大幅提高利率來對抗數十年來的高通膨水平。
日本央行堅持超寬鬆貨幣政策的立場導致與其他央行,特別是與美國聯邦儲備委員會的政策背離不斷擴大。這支持了 10 年期美國和日本債券之間息差不斷擴大,從而有利於美元/日圓。
日圓通常被視為避險投資。這意味著,在市場緊張的時候,投資人更傾向於將資金投入日圓,原因是日圓具有所謂的可靠和穩定特性。在動盪時期,日圓相對於其他被視為投資風險較大的貨幣來講,其價值可能會走高。