歐元兌美元上週五反彈,結束了四日連跌。在風險偏好回升的大市場背景下,美元回落的幅度擴大,這是推動本交易週歐元兌美元上漲的主要因素,而非歐元區市場的內在推動因素。
歐洲央行週三推出降息讓市場沒有理由在短期內支撐歐元,歐元多頭將被迫坐等下週四的歐元區採購經理人指數(PMI)數據,然後才有機會明顯地展開做多交易。
上週五公佈的美國住房和建築業數據喜憂參半,進一步鞏固了投資者的買入情緒,並進一步粉碎了對經濟放緩就在眼前的擔憂。美國經濟“軟著陸”似乎已經完全避免,成長和經濟活動指標輕鬆超過預期,本周初發布的樂觀零售業銷售數據進一步證實了這一點。
歐元兌美元測試 1.0850 水準附近的低點後出現小幅反彈,目前交投於 1.0867 附近。不過,只要歐元兌美元維持在位於1.0899的200日指數移動均線(EMA)和位於1.0997的50日指數移動均線下方,就會維持整體看跌形態。歐元兌美元近期反彈可能會進一步上漲,但空頭可能會積極捍衛1.0900水平。若歐元兌美元遇阻該水平,將再次確認跌勢,有可能將歐元兌美元打壓至 1.0800 心理支持位。
移動平均線背離(MACD)指標持續指向下行壓力,MACD 和訊號線均處於負區。儘管近期歐元兌美元有所回升,但柱狀仍看跌居多,顯示目前的回升可能有限。必須升破 200 日指數移動均線(1.0899),才能出現動能明顯反轉的訊號,目標指向 1.0950 和 1.1000 阻力水準。然而,如果無法突破這一關口,可能會再次出現拋售壓力,下一個重要支撐處在 1.0800 附近。
位於德國法蘭克福的歐洲中央銀行(ECB)是歐元區的儲備銀行。歐洲央行負責制定利率和管理貨幣政策。
歐洲央行的主要任務是維持物價穩定,即控制通膨或刺激經濟成長。歐央行主要工具是提高或降低利率。歐央行維持相對較高的利率水平,或維持將上調利率的預期--通常對歐元有利,反之亦然。
歐洲央行理事會每年舉行八次會議,做出貨幣政策決定。決策由歐元區各國銀行行長及包括歐央行行長拉加德在內的六名常任理事制訂。
歐元區通膨數據由消費者物價調和指數(HICP)衡量,是歐元的重要計量經濟學指標。如果通膨上升超過預期,特別是超過歐洲央行 2% 的目標,歐洲央行就必須上調利率,使通膨水準重新受到控制。
與同類國家相比,維持相對較高水準的利率通常會對歐元有利,因為這會使歐元區作為全球投資者的資金存放地更具吸引力。
經濟數據可以衡量經濟的健康狀況,並對歐元產生影響。國內生產毛額、製造業和服務業採購經理人指數、就業和消費者情緒調查等指標都會影響歐元走向。
歐元區經濟強勁,有利於歐元。它不僅能吸引更多的外國投資,還可能鼓勵歐洲央行提高利率,這將直接提振歐元。反之,如果歐元區經濟數據疲軟,歐元很可能下跌。
歐元區四大經濟體(德國、法國、義大利和西班牙)的經濟數據尤其重要,因為這些國家的經濟總量佔歐元區經濟總量的 75%。
歐元的另一個重要數據是貿易帳。這項指標衡量的是一個國家在一定時期的出口收入與進口支出之間的差額。
如果一個國家生產的出口商品非常搶手,那麼該國貨幣就會增值,這完全是由於尋求購買這些商品的外國買家產生了進一步需求。因此,一國淨貿易差額為正值會使該國貨幣升值,反之亦然。