美元/日圓上漲進入阻力區域150.00

市場

荷蘭晶片製造商阿斯麥公司（ASML）昨天為整個股票市場帶來了衝擊波。在意外提前一天公佈的財報中，這家歐洲備受矚目的科技公司下調了明年的業績展望，因為訂單量遠低於投資者的預期。 在這家對經濟敏感的公司傳出消息後，歐洲斯托克50 指數斷崖式下跌，最終跌幅約為 2%。美國股市承壓，晶片板塊和更廣泛的科技股尤其如此。那斯達克指數下滑了約 1%。今天上午，亞洲股票多數下跌，但從盤中低點回升。在明天中國住房部長召開記者會之前，中國股市收跌。美國長期收益率承壓，因為 石油價格再次大幅下跌限制了近期通膨預期的升溫。令人失望的紐約製造業指數（-11.9 對比預期 +3.6，前值 11.5）和避險情緒導致殖利率最終下跌超過 9 個基點（30 年期）。短期收益率因上述任何觸發因素而出現動搖，這表明在 11 月 5 日美國大選即將到來之際，市場對聯準會當前的定價感到滿意。德國利率在整個曲線上下跌了 4.7-5.4 個基點。美元技術性上漲。歐元兌美元本月稍早跌破了雙頂形態的 1.10 頸線，並於昨日跌至 1.0907 以下（2024 年至今年內低點高點的 50%回撤位）。 1.08 區域看起來仍是其短期目標，今天經濟日曆清淡不會阻礙其行情。美元/日圓的上漲在 150 槓桿附近遇到阻力。昨日強勁的勞動力市場報告將歐元/英鎊重新推向年內至今的低點，而今早的英國通貨膨脹數據卻恰恰相反。 在整體物價水準月率穩定在年率上升 1.7% 之後，該貨幣對跳空高開（0.836）。 這是自 2021 年 4 月以來首次低於 2%，低於 1.9% 的一致預期。核心通膨（3.2%，低於3.6%）和服務業通膨（4.9%，低於5.6%）等基本指標分別低於3.4%和5.2%的標準。低於預期的 PPI 指數則為通膨畫上了句號。英國央行行長最近呼籲在 通膨持續減速的情況下採取更積極的貨幣寬鬆政策。因此，市場對今天數據的重視程度超過了昨天的數據。 11月降價25個基點的價格已經確定。

新聞與觀點

紐西蘭第三季通膨率從第二季的 3.3% 降至第二季的 2.2%。 這是自2021年3月以來，年通貨膨脹率首次回到紐西蘭紐儲行1-3%的目標範圍內。紐西蘭統計局消費者價格經理尼古拉-格羅登（Nicola Growden）表示，"價格仍在上漲，但漲幅不如之前記錄的那麼大"。 消費者價格較上季上漲了0.6%（第二季為0.4%），但這仍略低於0.7%的一致預期。房租價格上漲是造成年度通膨的最大原因，漲幅達 4.5%。地方當局的利率和付款價格上漲了 12.2%。在 0.6% 的季度增幅中，有一半是由它們造成的。藥品價格較上月上漲 17%。 好的貿易品價格較上月下降-0.2%，較去年同期下降-1.6%。非貿易品價格較上月上漲 1.3%，較去年同期上漲 4.9%。 紐儲行在 8 月貨幣政策聲明中預計通貨膨脹率為 2.3%。通貨膨脹率回歸目標可能會使紐儲行相信 ，它可以進一步減少政策限制，以支持不景氣的成長。市場認為在 11 月 27 日的會議上，紐西蘭央行將再下調 50 個基點。有些人甚至認為有可能下調 75 個基點（35%）。紐元兌美元今早持續交投於守勢，報 0.606。

紐約聯準會銀行昨天公佈了消費者預期調查報告。 消費者的通貨膨脹預期在三個期限內喜憂參半。 一年期的通貨膨脹預期中位數維持不變，為3.0%；三年期的通貨膨脹預期中位數從2.5% 上升至2.7%；五年期的通貨膨脹預期中位數從2.8% 上升至2.9%。 對勞動市場的預期有所改善。未來 12 個月內自願離職的機率從 19.1%上升至 20.4%，失業後找到工作的機率從 52.3%上升至 52.7%。提前一年的家庭收入和支出成長預期分別下降 0.1 個百分點至 3.0%和 4.9%。與一年前相比，人們對獲得信貸的看法和預期有所改善。然而，未來三個月錯過最低債務償還期的感知機率從 13.6% 上升至 14.2%，為該系列自 2020 年 4 月以來的最高讀數。