澳幣因中國通貨緊縮擔憂而貶值

• 澳元在其最大貿易夥伴中國公布的 CPI 數據下降後下跌。
• 澳洲聯邦銀行預計澳洲聯儲12月將實施25個基點的降息。
• 美元升值，因為交易員預計美聯儲將放緩借貸成本削減步伐。

周一，澳元 (AUD) 兌美元 (USD) 連續兩天上漲後小幅走低。澳元/美元受到其主要貿易夥伴中國周日公布的 9 月消費者價格指數 (CPI) 數據低於預期的下行壓力。

澳大利亞聯邦銀行的一份詳細報告表明，預計澳大利亞儲備銀行 (RBA) 將在 2024 年底前實施 25 個基點的降息，澳元可能吸引了賣家。該報告表明，比澳大利亞儲備銀行預期更強勁的通貨緊縮趨勢對於董事會考慮在今年內放松政策至關重要。

澳元/美元匯率下跌也可能與美元走強有關，因為市場預期美聯儲 (Fed) 將放慢借貸成本削減步伐，幅度超過此前預期。根據芝加哥商品交易所 (CME) 的 FedWatch 工具，市場預計 11 月降息 25 個基點的可能性為 86.9%，降息 50 個基點的可能性不大。

每日市場動向摘要：中國公布通脹數據下降後，澳元貶值

• 由於中東緊張局勢升級，引發人們對更廣泛地區沖突的擔憂，風險敏感的澳元/美元匯率可能面臨下行壓力。據美國有線電視新聞網 (CNN) 報道，周日，以色列中北部發生無人機襲擊，至少 4 名以色列士兵喪生，60 多人受傷。
• 中國軍方周一在臺灣海峽及臺灣周邊地區開始演習。美國國務院發言人對中國人民解放軍 (PLA) 的軍事行動表示嚴重關切。對此，臺灣國防部表示，“我們不會通過升級沖突來應對。”
• 中國國家統計局報告稱，9月份中國月度消費者物價指數（CPI）保持不變，為0%，低於8月份0.4%的增幅。年通脹率上漲0.4%，低於預期的0.6%。此外，生產者價格指數（PPI）同比下降2.8%，降幅大於前值1.8%，也高於預期的2.5%。
• 周六，全國人民代表大會在聽取中國財政部（MoF）的簡報後表達了樂觀的展望。財政部強調，重點是穩定房地產市場和解決地方政府債務問題。財政部表示，將發行特別債券，以支持銀行資本重組和穩定房地產行業的努力。
• 美國9月生產者價格指數（PPI）維持在0%不變，低於8月0.2%的環比增幅。與此同時，不包括食品和能源價格的月度核心PPI增長0.2%，符合預期，低於上月的0.3%。
• 芝加哥聯儲主席奧斯坦·古爾斯比在接受彭博社采訪時稱贊了通脹和勞動力市場取得的進展。古爾斯比指出，盡管9月份的就業報告表現積極，但經濟沒有過熱的跡象。
• 上周，澳大利亞儲備銀行公布了9月貨幣政策會議紀要，暗示董事會成員研究了未來降息和加息的潛在情景。討論表明，未來的金融狀況可能需要比當前水平更緊或更寬松，才能實現董事會的目標。

技術分析：澳元/美元維持在0.6750下方，為下行通道的下限

澳元/美元周一在0.6730附近交易。日線圖技術分析表明，該貨幣對正在測試下行通道的上邊界。成功突破將表明動量可能從看跌轉變為看漲。然而，14 天相對強弱指數 (RSI) 位於 50 水平以下，表明看跌動能仍然活躍。

阻力位方面，澳元/美元可能測試 9 天指數移動平均線 (EMA) 0.6766 水平，隨後是心理水平 0.6800。

下行方面，澳元/美元可能探索下行通道下邊界 0.6640 水平附近的區域，隨後是 9 月 11 日創下的八周低點 0.6622。

澳元/美元：日線圖

澳元今日價格

下表顯示澳元 (AUD) 兌今日主要貨幣的百分比變化。澳元兌英鎊最為疲軟。

熱圖顯示主要貨幣對彼此的百分比變化。基礎貨幣從左列中選擇，而報價貨幣從頂行中選擇。例如，如果您從左列中選擇澳元並沿水平線移動到美元，則框中顯示的百分比變化將代表澳元（基礎）/美元（報價）。

澳元常見問題

推動澳元走勢的關鍵因素是什麼？
澳元 (AUD) 最重要的影響因素之一是澳大利亞儲備銀行 (RBA) 設定的利率水平。由於澳大利亞是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。其最大貿易夥伴中國經濟的健康狀況也是一個影響因素，澳大利亞的通貨膨脹率、增長率和貿易平衡也是影響因素。市場情緒——投資者是承擔更多風險資產（風險偏好）還是尋求避險資產（風險規避）——也是一個影響因素，風險偏好對澳元有利。

澳大利亞儲備銀行的決定如何影響澳元？
澳大利亞儲備銀行 (RBA) 通過設定澳大利亞銀行可以相互借貸的利率水平來影響澳元 (AUD)。這會影響整個經濟的利率水平。澳大利亞儲備銀行 的主要目標是通過上調或下調利率來維持 2-3% 的穩定通脹率。與其他主要央行相比，相對較高的利率支持澳元，相對較低的利率則支持澳元。澳大利亞央行還可以使用量化寬松和緊縮政策來影響信貸條件，前者對澳元不利，後者對澳元有利。

中國經濟的健康狀況如何影響澳元？
中國是澳大利亞最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳元 (AUD) 的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，它會從澳大利亞購買更多的原材料、商品和服務，從而提升對澳元的需求，並推高其價值。當中國經濟增長速度不如預期時，情況則相反。因此，中國增長數據的正面或負面意外往往會直接影響澳元及其貨幣對。

鐵礦石價格如何影響澳元？
鐵礦石是澳大利亞最大的出口產品，根據 2021 年的數據，每年出口額為 1180 億美元，中國是其主要目的地。因此，鐵礦石的價格可以成為澳元的驅動因素。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為對貨幣的總需求增加。如果鐵礦石價格下跌，情況則相反。鐵礦石價格上漲也往往導致澳大利亞貿易平衡為正的可能性更大，這對澳元也有利。

貿易平衡如何影響澳元？
貿易平衡是一個國家從出口中賺取的錢與其進口支付的錢之間的差額，是另一個可能影響澳元價值的因素。如果澳大利亞生產備受追捧的出口產品，那麼其貨幣將純粹從外國買家尋求購買其出口產品而產生的過剩需求中升值，而不是其購買進口產品所花費的錢。因此，正的凈貿易平衡會使澳元走強，如果貿易平衡為負，則會產生相反的效果。