週一,美元/加元窄幅震盪在 1.3580 附近,目前處在上週五觸及的兩周高點緊下方。
在加拿大央行(BOC)本月稍後將打出更大幅度降息的預期下,原油價格小幅回落打壓與大宗商品掛鉤的加元。另一方面,美元繼上週走強觸及 8 月 16 日以來的最高水準維持整理,並因聯準會(Fed)採取更激進寬鬆政策的可能性減小而獲得支撐。這成為美元/加幣走強的關鍵因素。
週五發布美國月度就業數據強勁表明,勞動力市場仍有韌性,經濟形勢大為改善。這因此迫使投資人進一步縮減了對聯準會 11 月再次大幅降息的押注,並使10年期美債殖利率繼續接近 4.0% 關口。除此之外,地緣政治風險持續也為避險美元提供進一步支持。
同時,市場擔心中東緊張局勢升級可能引發更廣泛的衝突,並擾亂主要產油區的供應,這有助於限制原油價格下行空間。這因此又阻礙多頭對美元/加幣展開新的押注。即使從技術角度來看,也需要持續走強突破非常重要的 200 日均線(SMA)阻力即 1.3600 標誌附近,才能支持進一步上漲的前景。
展望後市,週一美國或加拿大都沒有重要經濟數據要公佈。儘管如此,有影響力的聯準會委員的演講將推動美元需求,並在北美時段晚些時候為美元/加元貨幣對提供一些動力。除此之外,石油價格波動和地緣政治情勢應有助於交易者把握短線交易機會。
哪些關鍵因素驅動加幣?
推動加幣(CAD)的關鍵因素是加拿大銀行(BoC)設定的利率水準、加拿大最大的出口產品石油價格、經濟健康狀況、通貨膨脹和貿易帳(加拿大出口與進口之間的差額)。其他因素包括市場情緒,即投資者是在買入風險較高的資產(風險偏好),還是在尋求避險(風險偏好),而若市場維持風險偏好,則加幣看漲。作為其最大的貿易夥伴,美國經濟的健康狀況也是影響加幣的關鍵因素。
加拿大央行利率對加幣有何影響?
加拿大銀行(BoC)透過設定銀行間相互拆借的利率水平,對加幣有重大影響。這影響到各方面的利率水準。加拿大央行的主要目標是透過上調或下調利率,將通貨膨脹率維持在1-3%。利率處在相對較高的水平往往對加元有利。加拿大央行也可以利用量化寬鬆和緊縮政策來影響信貸狀況,前者對加幣不利,後者對加幣有利。
石油價格對加幣有何影響?
石油價格是影響加幣價值的關鍵因素。石油是加拿大最大的出口產品,因此石油價格往往對加幣價值有直接影響。一般來說,如果油價上漲,加幣也會上漲,因為對加幣的總需求會增加。如果油價下跌,情況正好相反。油價處在較高水平,也傾向於導致貿易順差的可能性更大,這也支持加元。
通膨數據如何影響加幣?
由於通貨膨脹降低了貨幣的價值,傳統上被認為是一種貨幣的利空因素,但在現代,隨著跨境資本管制的放鬆,情況實際上正好相反。通貨膨脹處在高水準往往會導致央行提高利率,從而吸引更多的資金流入,這些資金來自尋求利潤豐厚的投資場所的全球投資者。這增加了對當地貨幣的需求,在加拿大這就是加幣。
經濟數據如何影響加幣?
宏觀經濟數據的發布衡量了經濟的健康狀況,並可能對加幣產生影響。國內生產毛額、製造業和服務業採購經理人指數、就業和消費者信心調查等指標都能影響加幣的走勢。加拿大經濟強勁對加幣有利。這不僅會吸引了更多的外國投資,而且可能會鼓勵加拿大央行上調利率,從而導致加幣走強。然而,如果經濟數據疲弱,加幣可能會下跌。