【匯市日報】美聯儲主席助力美元指數飆至12日高點 加元走軟 加元/人民幣跌落5.20下方

FX168財經報社（北美）訊 週二（10月1日），美聯儲鮑威爾推翻了市場對11月大幅降息的猜測。在美聯儲主席鮑威爾的最新利率指導的幫助下，美元在新的一個月的月初和2024年最後一個季度的開始表現良好，並衝擊12個交易日高點。隨着美國勞動力市場數據佔據市場焦點，美元/加元在1.3500上方波動。加元將受到9月份標準普爾全球製造業PMI數據的影響。加元/人民幣在經歷了9月底強勢下滑後，未能延續前一交易日的漲勢，已跌落至5.20下方。

截止發稿，美元指數現報101.17，漲幅0.38%。

（美元指數走勢圖 來源：FX168）

鮑威爾週一表示，美聯儲預計到2024年年底將再實施兩次降息，低於市場目前的預期。

XM.com的投資分析師Achilleas Georgolopoulos表示，美元對鮑威爾的評論做出了積極反應，全面獲得了進展。

在鮑威爾講話之前，市場預測美聯儲在今年餘下的時間裏將降息高達70個基點，這將需要至少再下調50個基點和再下調25個基點。然而，鮑威爾的這一新指導表明，市場將處於更好的位置。

ING的外匯策略師Francesco Pesole說，鮑威爾明確反對在年底前降息50個基點。市場越來越大膽地認爲美聯儲現在將迅速下調利率，這將提振美國經濟，降低債券收益率，並對美元施加壓力。Pesole解釋說，鮑威爾表示，基本情況是年底前兩次25個基點的變動，這是異常具體的指導，表明他對市場的定價感到不滿。

高盛分析師表示，美國經濟繼續拋出「相對穩健的活動數據」「最近的勞動力市場新聞相對令人鼓舞。」高盛貨幣市場分析師Kamakshya Trivedi說，鑑於此，「最近拋售美元的趨勢似乎不可持續。」

然而，鮑威爾的信息幾乎不引人注目，鑑於更廣泛的關注的是未來幾個月大幅降息，市場對超過25個基點的降息提出異議似乎很平凡。

美國勞工統計局（BLS）將於週二發佈職位空缺和勞動力營業額調查（JOLTS）。該數據將提供有關8月份職位空缺數量變化的數據，以及裁員和辭職數量。JOLTS數據由市場參與者和美聯儲（Fed）決策者仔細審查，因爲它可以提供有關勞動力市場供需動態的寶貴見解，這是影響工資和通貨膨脹的關鍵因素。自2022年3月超過1200萬個職位以來，職位空缺一直在穩步下降，這表明勞動力市場狀況正在穩步降溫。7月，職位空缺數量下降到767.3萬，創下自2021年1月以來的最低值。

本週五來自美國的勞動力市場報告也很重要，因爲上述一致的解讀將開始給人留下這樣的印象，即美聯儲必須緩慢地進行降息。如果這種觀點變得更加根深蒂固，美元可能會緊縮一段時間。

Scotiabank首席外匯策略師Shaun Osborne指出，週五的美國PCE數據比預期的要軟，在本週初大幅貶值了美元，但美元今天上午已經恢復，總體交易價格高於其主要貨幣同行。「美聯儲主席鮑威爾週一評論說，美聯儲並不急於降息，並將隨着時間的推移而降低利率。與此同時，疲軟的歐元區CPI數據提高了人們對歐洲央行可能在10月份再次降息的預期。」「在過去的幾個交易日裏，收益率利差相對明顯地轉向美元，這表明DXY至少在短期內可能會恢復更多一點。然而，DXY的更廣泛趨勢仍然是負面的，在未來一兩週內，指數的漲幅可能僅限於102區域。美國股票期貨在交易日爲負值，增加了對美元保證金的支撐。」「目前，中東局勢似乎不是市場的主要因素。原油價格當天下跌，但偏離了早些時候的低點。今天運行的數據通過ISM/PMI和JOLTS數據帶來了更多關於美國勞動力市場的信息。當天有許多美聯儲決策者發言。然而，美國週五的數據是本週的主要關注市場。」

截至發稿，美元/加元現報1.35263，漲幅0.07%。

（美元/加元匯率走勢圖 來源：FX168）

美元/加元貨幣對的交易範圍很窄，高於1.3500的心理支撐。隨着投資者等待美國勞動力市場和採購經理人指數（PMI）數據，加元資產將轉向。

加拿大7月份的經濟增長速度高於預期，但8月份的增長速度似乎較慢，這提高了加拿大銀行（BoC）在10月份將更大的降息預期。金融市場預計，由於經濟和勞動力市場面臨越來越大的風險，加拿大央行將繼續進一步降低利率，這可能會對加元（CAD）施加一些拋售壓力，併爲美元/加元帶來順風。

展望未來，投資者將關注9月份的美國ISM製造業PMI和8月份的JOLTS職位空缺數據。

與此同時，加元將以9月份標準普爾全球製造業PMI數據爲指導。製造業PMI已經連續16個月進行了調整。

Scotiabank首席外匯策略師Shaun Osborne指出，美元/加元的變化不大，現貨在1.35低區，接近週一收盤，「在收益率利差擴大對美元有利後，加元上週向1.34低點的推高穩步逆轉。目前，CAD通常保持在低/中1.34s和中-1.36s之間的範圍。」「美元從上週的低點開始持續上漲，從1.3647的峯值中恢復了去年9月美元加元下跌的一半左右。勢頭正傾向於看漲美元，但看起來相對疲軟。短期內，通過1.35以上區域可能會有更多的美元上漲，但1.3650以下現貨的更廣泛的橫向範圍交易目前可能會保持不變。」

加元/人民幣在經歷了9月底強勢下滑後，未能延續前一交易日的漲勢，已跌落5.20下方，截至發稿，現報5.1899，跌幅0.04%。

（加元/人民幣匯率走勢圖 來源：FX168）