繼中國採購經理人指數數據公佈後，澳幣/美元持穩

• 澳儲行和聯準會的政策前景背離，澳幣漲勢不減。
• 中國 9 月財新製造業採購經理人指數降至 49.3，低於前值 50.4。
• 交易商可能會關注聯準會主席鮑威爾週一的演講。

週一，澳幣連續第三個交易日持續上漲。這一上揚勢頭是在澳洲最大貿易夥伴中國的採購經理人指數（PMI）數據公佈之後出現的。此外，聯準會可能在 11 月繼續實施寬鬆政策的預期不斷升溫，也削弱了美元的走勢，為澳元/美元貨幣對提供了支撐。

中國 9 月財新製造業採購經理人指數（PMI）從 8 月的 50.4 降至 49.3，顯示經濟出現收縮。同時，9月財新服務業採購經理人指數也大幅下滑，從前值 51.6 降至 50.3，反映出服務業成長放緩。

上週五美國 8 月核心個人消費支出（PCE）物價指數數據公佈後，美元出現下行壓力。 8月核心 PCE 物價指數月率上升 0.1%，低於期值上升 0.2%，與聯準會關於美國經濟通膨正在下降的展望一致。這加強了聯準會進入激進降息週期的可能性。

芝加哥商品交易所聯準會觀察工具顯示，市場認為聯準會 11 月降息 25 個基點的機率為 42.9%，而升息 50 個基點的機率從一週前的 50.4%上升至 57.1%。

每日市場動向摘要：澳儲行鷹派立場導致澳幣上漲

•  中國 9 月國家統計局製造業採購經理人指數（PMI）從上月的 49.1 回升至 49.8，強於期值 49.5。然而，9 月服務業採購經理人指數下降至 50.0，8 月為 50.3，低於預期的 50.4。
• 澳儲行鷹派立場為澳幣的上行做出了貢獻。澳洲儲行連續第七次會議將現金利率維持在4.35%，並表示政策需要保持限制性以確保通貨膨脹放緩。
• 根據英國《金融時報》報道，聖路易斯美聯儲主席阿爾貝托-穆薩萊姆週五表示，美聯儲在9月會議上降息半點的幅度大於往常，之後應該開始“漸進式”降息。穆薩萊姆承認經濟疲軟程度超過預期的可能性，他說：“如果真是這樣，那麼加快降息步伐可能是合適的。 ”
• 在訪華期間，澳洲財長吉姆-查默斯與國家發改委進行了坦誠而富有成效的討論。查莫斯強調中國經濟放緩是全球成長疲軟的關鍵因素，同時對中國新的刺激措施表示歡迎，認為這是 “真正值得歡迎的舉措”。
• 美國經濟分析局(BEA)週四公佈的數據顯示，美國第二季國內生產毛額(GDP)年率為3.0%，符合預期。同時，第二季GDP價格指數上漲2.5%。
• 中國計劃向其最大的國有銀行注資超過1兆人民幣，這些銀行面臨利潤空間縮小、利潤下降和不良貸款增加等挑戰。此次大幅注資將是自 2008 年全球金融危機以來的首次。
• 根據澳儲行 2024 年 9 月發布的《金融穩定回顧》，澳洲金融體系仍具有韌性，風險基本上受到控制。然而，值得關注的問題包括中國金融業面臨的壓力，以及中國政府為解決這些問題所採取的有限對策。在國內，雖然只有約 2% 的自住借款人面臨嚴重的違約風險，但仍有一小部分澳洲房屋借款人拖欠還款，而且拖欠比例還在不斷上升。
• 澳洲聯邦銀行（CBA）預計，澳儲行必須在 11 月下調消費預測。澳儲行已經承認其當前前景有下行風險。這項潛在的修正，加上失業率進一步上升的預期以及與澳洲央行預測一致的截尾均值通膨率，可能會使澳洲央行在年底前實施降息。

技術分析：澳元仍位於上升通道下邊界 0.6920 上方

澳幣/美元週一交投於0.6920附近。日圖技術分析顯示，貨幣對正沿著上升通道形態的下邊界波動。澳元/美元貨幣對保持在該邊界上方，顯示上行動能持續看漲。此外，14 天相對強弱指標保持在 50 水平上方，確認了看漲者的情緒。

阻力方面，澳元/美元貨幣對的目標可能是上升通道上邊界，即 0.7000 水準附近。如果澳元/美元最終突破至該水平上方，則可能預示著進一步看漲者的潛力。然而，若未能突破，則可能導致澳元/美元回調。

下檔方面，跌破上升通道下邊界可能會削弱看漲傾向，並導致澳元/美元測試位於 0.6853 水平的九日指數移動均線（EMA）。跌破該水平可能導致看跌傾向，並導致澳元/美元徘徊在六週低點 0.6622 附近。

澳元/美元：日圖