澳洲統計局(ABS)將於北京時間週四9:30 發布月度就業報告。預計該國 8 月將新增 2.5 萬個職位,失業率將穩定在 4.2%。澳元在數據前走強,澳元兌美元在 06770 水平附近徘徊。
澳洲統計局(ABS)報告的就業變化將全職與兼職職位分開。根據澳洲統計局自己的定義,全職工作意味著每週工作 38 小時或以上,通常包括額外福利,但大多代表穩定的收入。另一方面,兼職工作通常意味著更高的小時工資,但缺乏穩定性和福利。這就是為什麼在確定澳元匯率走向時,全職工作比兼職工作更重要的原因。
7 月的月就業報告顯示,澳洲創造了6.05萬個全職工作崗位,同時減少了0.23萬個兼職崗位,淨就業人數變化為5.82萬人。同時,失業率從先前的 4.1%上升至 4.2%。
如前所述,金融市場預期澳洲8月失業率為 4.2%,月率維持不變。預計就業崗位將繼續增加,儘管速度有所放緩。
澳洲 7 月失業率躍升至 4.2%,這似乎是澳洲儲備銀行(RBA)的好消息,因為這是勞動力市場趨於寬鬆的跡象,最終將為降息提供支持。
自2023年11月將官方現金利率(OCR)提升至4.35%以來,澳儲行一直將其維持在4.35%的水平,是那些對降息不感興趣的央行之一。
這是有充分理由的:今年第二季度,澳洲通膨率年增至 3.8%,符合預期,但高於第一季的 3.6%。這是自 2022 年以來年度消費者物價指數(CPI)的首次加速,商品和服務的通膨率均上升。
事實上,該國的經濟成長仍然疲軟。根據最新公佈的國內生產毛額(GDP),今年第二季經濟季增僅1%。澳洲統計局稱,2023-24 財年全年經濟成長 1.5%,是 1991-92 財年以來最弱的一年,這還不包括受大流行影響的那一年經濟萎縮的 0.3%。
最後,值得注意的是,澳洲央行行長米歇爾-布洛克(Michele Bullock)表示,市場對降息的預期與澳洲央行的想法 "並不一致"。此外,布洛克還指出,她正在履行自己的職責,即抑制通膨,這表明政策制定者並未將經濟表現置於其職責之上。
"布洛克補充說:"如果經濟發展大致符合預期,那麼理事會預計短期內不會降息。
澳洲統計局將於週四稍早公佈 8 月份就業報告。如前所述,預計澳洲當月新增就業 2.5 萬個,失業率預計為 4.2%。最後,參與率預計將維持在 67.1%。
澳幣/美元貨幣對在聯準會(Fed)貨幣政策決議公佈前和公佈後交投於 0.6800 價格區域附近。美國央行積極降息 50 個基點(bps),整體決定比預期更為鴿派。金融市場對此消息表示歡迎,紛紛拋售美元,同時股市上漲,支撐了澳幣兌美元。
塵埃落定後,股市縮減了聯準會引發的漲幅,幫助美元兌主要對手貨幣回升。 FXStreet 首席分析師瓦萊裡婭-貝德納里克(Valeria Bednarik)從技術角度指出:"澳元/美元貨幣對看漲,交投於近期高點 0.6823 附近。如果8月份就業報告優於預期,澳元兌美元將觸及該水準。 12月高點0.6870是下一個需要關注的水平,也是潛在的看漲目標,儘管數據必須真正震撼市場才能刺激這樣的反彈。
Bednarik 補充道:"澳元/美元很可能會按情緒交易。令人沮喪的就業數據可能會對澳元/美元貨幣對產生負面影響。支撐位在 0.6700 臨界點之前的 0.6740 區域。
就業常見問題
就業水準如何影響貨幣?
勞動市場狀況是評估經濟健康狀況的關鍵因素,因此也是貨幣估值的主要驅動力。高就業率或低失業率會對消費支出和經濟成長產生正面影響,進而提升當地貨幣的價值。此外,勞動力市場非常緊張(即缺乏工人填補空缺職位)也會對通膨水準產生影響,因為低勞動力供應和高需求會導致薪資上漲。
為什麼薪資成長很重要?
一個經濟體的薪資成長速度對決策者來說至關重要。高工資成長意味著家庭有更多的錢來消費,通常會導致消費品價格上漲。與能源價格等波動性較大的通膨來源相比,薪資成長被視為潛在和持續通膨的關鍵組成部分,因為薪資成長不太可能被取消。全球央行在決定貨幣政策時都會密切關注薪資成長數據。
央行有多重視就業?
每家央行對勞動市場狀況的重視程度取決於其目標。除了控制通膨水準外,一些央行還明確承擔了與勞動市場相關的任務。例如,美國聯邦儲備委員會(Fed)有促進最大就業和穩定物價的雙重任務。同時,歐洲中央銀行(ECB)的唯一任務是控制通貨膨脹。不過,無論他們的任務是什麼,勞動力市場狀況對政策制定者來說都是一個重要因素,因為它是衡量經濟健康的重要指標,而且與通貨膨脹有直接關係。
澳洲儲備銀行常見問題
什麼是澳洲儲備銀行,它如何影響澳幣?
澳洲儲備銀行(RBA)為澳洲設定利率並管理貨幣政策。決策由理事會在每年 11 次會議和必要的臨時緊急會議上做出。澳洲央行的主要任務是維持物價穩定,也就是將通貨膨脹率控制在 2-3%,同時"......促進貨幣穩定、充分就業以及澳洲人民的經濟繁榮和福祉"。實現這一目標的主要手段是提高或降低利率。利率上升會使澳幣匯率走強,反之亦然。澳洲央行的其他工具包括量化寬鬆政策和緊縮政策。
通膨數據如何影響澳幣值?
傳統上,通膨一直被認為是貨幣的負面因素,因為它會降低貨幣的整體價值,但隨著跨國資本管制的放鬆,近代的情況實際上恰恰相反。現在,通膨率的適度上升往往會導致中央銀行提高利率,這反過來又會吸引更多的資本流入,這些資本來自尋求有利可圖的資金存放地的全球投資者。這就增加了對當地貨幣的需求,澳洲的貨幣就是澳幣。
經濟數據如何影響澳幣值?
宏觀經濟數據可以衡量一個經濟體的健康狀況,並對其貨幣價值產生影響。投資者更願意將資金投資於安全和成長的經濟體,而不是不穩定和萎縮的經濟體。更多的資本流入會增加總需求和本國貨幣的價值。國內生產毛額、製造業和服務業採購經理人指數、就業和消費者情緒調查等經典指標都會影響澳幣。強勁的經濟可能會鼓勵澳洲儲備銀行提高利率,這也將支持澳元。
什麼是量化寬鬆政策(QE),它對澳元有何影響?
量化寬鬆(QE)是一種在極端情況下使用的工具,當降低利率不足以恢復經濟中的信貸流動時,就會使用這種工具。量化寬鬆是指澳洲儲備銀行(RBA)印製澳元(AUD),向金融機構購買資產(通常是政府或企業債券),從而為金融機構提供急需的流動性。量化緊縮通常會導致澳元走軟。
什麼是量化緊縮(QT),它對澳幣有什麼影響?
量化緊縮(QT)是量化寬鬆政策的反向。它是在量化寬鬆之後,當經濟復甦和通膨開始上升時採取的措施。在量化寬鬆政策下,澳洲儲備銀行(RBA)向金融機構購買政府和公司債券,為它們提供流動性,而在量化緊縮政策下,澳洲儲備銀行停止購買更多資產,並停止對已持有債券的到期本金進行再投資。這將對澳元構成利多(或看漲)。