週一歐洲時段,歐元兌美元在1.0800的整數關卡支撐位上方穩定。由於越來越多的人猜測聯準會(Fed)將在9月的會議上開始降息,美元(USD)承壓,主要貨幣對維持堅挺。
追蹤美元兌六種主要貨幣價值的美元指數(DXY)徘徊在三週低點104.85附近。
由於有證據顯示美國勞動市場正在失去動能,市場對聯準會 9 月降息的預期進一步升溫。美國 6 月的非農就業報告(NFP)顯示,勞動力需求放緩,因為修正後的估計數字顯示,4 月和 5 月的招募人數比先前估計的減少了 11 萬人。此外,失業率出乎意料地從共識值和先前公佈的 4.0% 上升至 4.1%。
此外,由於 6 月薪資成長動能似乎放緩,通膨上行風險有所緩解。美國非農業就業報告顯示,衡量薪資成長的平均時薪月率和年率均預期下降。
勞動市場實力降溫有利於聯準會提前降息的押注。根據 CME FedWatch 工具,30 天聯邦基金期貨定價數據顯示,9 月降息的機率已從一周前的 64% 上升至 75.8%。
展望未來,投資人將密切關注本週四公佈的美國6月消費者物價指數(CPI)報告。投資者將密切關注通膨情況,以了解第一季暫停的通貨緊縮進程是否已恢復。
歐元的常見問題
什麼是歐元?
歐元是屬於歐元區的20個歐盟國家的貨幣。它是僅次於美元的世界上交易量第二大的貨幣。 2022年,中國佔所有外匯交易的31%,每日平均交易額超過2.2兆美元。歐元兌美元是全球交易量最大的貨幣對,約佔所有交易的30%,其次是歐元兌日圓(4%),歐元/英鎊(3%)和歐元/澳元(2%)。
歐洲央行是什麼?它如何影響歐元?
位於德國法蘭克福的歐洲央行(ECB)是歐元區的儲備銀行。歐洲央行設定利率並管理貨幣政策。歐洲央行的主要任務是維持物價穩定,這意味著要麼控制通膨,要麼刺激成長。它的主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率——或更高利率的預期——通常對歐元有利,反之亦然。歐洲央行管理委員會每年召開八次會議,制定貨幣政策決定。決定是由歐元區國家銀行行長和包括歐洲央行行長克里斯蒂娜·拉加德在內的六個常任理事國做出的。
通膨數據如何影響歐元的價值?
歐元區的通膨數據由消費者物價協調指數(HICP)衡量,是歐元的重要計量經濟指標。如果通膨率高於預期,特別是高於歐洲央行2%的目標,歐洲央行就必須提高利率以控制通膨。與其他國家相比,相對較高的利率通常會對歐元有利,因為這使該地區作為全球投資者投資的地方更具吸引力。
經濟數據如何影響歐元的價值?
公佈的數據可以衡量經濟的健康狀況,並可能對歐元產生影響。 GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等指標都可能影響歐元的走向。強勁的經濟有利於歐元。這不僅會吸引更多的外國投資,還可能鼓勵歐洲央行提高利率,這將直接增強歐元。否則,如果經濟數據疲軟,歐元可能會下跌。歐元區四大經濟體(德國、法國、義大利和西班牙)的經濟數據尤其重要,因為它們佔歐元區經濟的75%。
貿易平衡如何影響歐元?
歐元的另一個重要數據是貿易平衡。此指標衡量的是一個國家在一定時期內出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產受歡迎的出口產品,那麼它的貨幣將純粹從尋求購買這些商品的外國買家創造的額外需求中獲得價值。因此,淨貿易餘額為正會使貨幣升值,反之亦然。