- 週五公佈的美國就業成長數據低於預期,美元面臨挑戰,日圓因此上漲。
- 日本 5 月經常帳盈餘從前值20,505 億日圓增至 28,499 億日圓(177.8 億美元)。
- 上週五的非農就業數據引發了聯準會可能提前啟動降息的猜測。
週一,日圓連續第三個交易日擴大漲幅。上週五公佈的美國就業成長數據弱於預期,美元(USD)陷入困境,美元/日圓失守支撐。
日本 5 月經常帳盈餘連續第 15 個月成長。日本財務省週一報告稱,5月經常帳盈餘從上月的20,505億日元增至28,499億日元(177.8億美元),超過期值24,500億日元。
美國 6 月非農就業人數(NFP)超出市場預期,即便成長比 5 月有所放緩。此外,6 月失業率也有所上升。這些情況促使交易員猜測,Fed(Fed)可能會儘早啟動降息。
芝加哥商品交易所聯準會觀察工具顯示,利率市場目前對 9 月降息機率的定價為 70.7%,高於一週前的 64.1%。
每日市場動向摘要:聯準會鴿派前景令日圓走強
- 日本 5 月勞動現金收入年率成長 1.9%,較 4 月 1.6% 的增幅有所加快,並創下 1 月以來的最高水準。然而,這一成長率低於市場預期,市場預期為成長 2.1%。
- 美國非農業就業人數(NFP)繼 5 月增加 21.8 萬人之後,6 月又增加 20.6 萬人。這項指標超過了市場預期的 19萬。
- 6 月美國失業率從 5 月的 4.0% 上升至 4.1%。同時,6月平均時薪年率從上月的4.1%降至3.9%,符合市場預期。
- 華僑銀行策略師 Frances Cheung 和 Christopher Wong 認為,美元/日圓持續走強提高日本將採取乾預的預期。不過,有猜測認為,當局在幹預之前可能會監測允許進一步貶值的程度。
- 芝加哥聯邦儲備銀行行長古爾斯比(Austan Goolsbee)週三在英國廣播公司(BBC)的廣播節目中表示,將通膨水平恢復到 2%需要時間,並且需要觀察更多的經濟數據。不過,據路透社報道,聯準會主席鮑威爾週二表示,央行正在重新回到控制通膨的路徑。
- 週三公佈的聯準會6月11日至12日貨幣政策會議紀錄顯示,聯準會官員處於觀望狀態。 “一些與會者強調了委員會政策將依賴經濟數據的方法,貨幣政策決定取決於經濟的變化,而不是預設政策路徑。 ”
- 荷蘭合作銀行外匯策略師週三指出,收益率差異似乎對美元/日圓前景至關重要。他們認為,由於日圓疲軟對消費者信心造成下行壓力,外匯幹預可能箭在弦上。
技術分析:美元/日圓在 160.50 附近徘徊
週一,美元/日圓交投於160.30附近,日線圖顯示美元/日圓維持看漲傾向。美元/日圓仍處於上升通道形態。然而,由於 14 天相對強弱指數(RSI)已跌破 70,表明持續的上升趨勢可能減弱,因此需要謹慎。
短期內,美元/日圓可能會接近 162.50 附近的阻力位,這裡是上升通道上沿。若美元/日圓突破這一水平可能會增強看漲情緒,從而可能推動美元/日元逼迫心理阻力位 163.00 。
下檔方面,21 天指數移動均線(EMA)159.62 附近構成直接支撐,其次是上升通道下邊界 159.00 附近。如果進一步跌破該通道支撐位,美元/日圓將測試 6 月低點 154.55 附近。
美元/日圓:日線圖
日圓日圓內兌主要貨幣對價格
下表顯示了 日圓兌主要貨幣對價格波動百分比。
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USD |
EUR |
GBP |
JPY |
CAD |
AUD |
NZD |
CHF |
USD |
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0.10% |
0.03% |
-0.21% |
-0.06% |
0.02% |
-0.14% |
-0.09% |
EUR |
-0.10% |
|
0.14% |
0.02% |
0.15% |
0.08% |
0.10% |
0.14% |
GBP |
-0.03% |
-0.14% |
|
-0.16% |
0.04% |
-0.06% |
-0.04% |
0.00% |
JPY |
0.21% |
-0.02% |
0.16% |
|
0.15% |
0.24% |
0.22% |
0.17% |
CAD |
0.06% |
-0.15% |
-0.04% |
-0.15% |
|
0.04% |
-0.08% |
-0.02% |
AUD |
-0.02% |
-0.08% |
0.06% |
-0.24% |
-0.04% |
|
0.02% |
0.06% |
NZD |
0.14% |
-0.10% |
0.04% |
-0.22% |
0.08% |
-0.02% |
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0.05% |
CHF |
0.09% |
-0.14% |
-0.01% |
-0.17% |
0.02% |
-0.06% |
-0.05% |
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熱圖顯示了主要貨幣對的波動百分比變化。基準貨幣從左列選取,報價貨幣從頂行選取。例如,如果投資者從左列選擇美元,然後沿水平線移動到日元,則方框中顯示的百分比變化即為美元/日圓波動。
日圓常見問題
推動日圓走勢的關鍵因素是什麼?
日圓是全球交易量最大的貨幣之一。其價值大致取決於日本經濟的表現,但更具體地說,取決於日本央行貨幣政策、日本和美國債券殖利率息差或交易者的風險情緒等因素。
日本央行貨幣政策如何影響日圓?
日本央行的任務之一是控制貨幣,因此日本央行政策動向對日圓至關重要。日本央行有時會直接幹預貨幣市場,一般是為了降低日元幣值,但由於考慮到主要貿易夥伴的政治影響,日本央行通常不會這樣做。日本央行目前的超寬鬆貨幣政策以大規模刺激經濟為基礎,導致日圓對主要貨幣貶值。最近,由於日本央行與其他主要央行之間的政策背離越來越大,導致這一進程加劇,這些央行選擇大幅提高利率來對抗數十年來的高通膨水平。
日本和美國債券殖利率息差對日圓有何影響?
日本央行堅持超寬鬆貨幣政策的立場導致與其他央行,特別是與美國聯邦儲備委員會的政策背離不斷擴大。這支持了 10 年期美國和日本債券之間息差不斷擴大,從而有利於美元/日圓。
更廣泛的風險情緒如何影響日圓?
日圓通常被視為避險投資。這意味著,在市場緊張的時候,投資人更傾向於將資金投入日圓,原因是日圓具有所謂的可靠和穩定特性。在動盪時期,日圓相對於其他被視為投資風險較大的貨幣來講,其價值可能會走高。