【黃金收市】美元和收益率上漲導致黃金下跌 交易員等待更多美國數據

24K99訊 週二（6月25日），受美元和美國國債收益率上升的影響，金價週二下跌，投資者等待本週晚些時候公佈的美國通脹數據，該數據可能爲美聯儲今年降息時機提供線索。

現貨黃金收跌0.64%，收報2319.33美元/盎司；COMEX黃金期貨收跌0.54%，收報2331.7美元/盎司；COMEX白銀期貨收跌2.05%，收報28.92美元/盎司。

（現貨黃金走勢圖，來源：FX168）

【市場消息分析】

美國消費者信心六月份下降，儘管家庭對勞動力市場仍持樂觀態度，並預計未來一年通脹將會緩和，美元兌其他貨幣上漲 0.2%，使得黃金對其他貨幣持有者來說更加昂貴，同時基準 10 年期國債收益率也小幅走高。

2/10年期美債收益率漲超1個基點，追隨兩年期加債收益率漲超7個基點的表現。紐約尾盤，美國10年期基準國債收益率上漲1.55個基點，報4.2476%，盤中交投於4.2070%-4.2573%區間，北京時間20:30發佈加拿大CPI數據後，美債收益率迅速反彈。2年期美債收益率漲1.91個基點，報4.7424%，盤中交投於4.7124%-4.7531%區間。

受美聯儲降息預期和地緣政治緊張局勢下各國央行大力購買的支撐，黃金在5月20日創下2,449.89美元/盎司的歷史新高，今年迄今已上漲12%。

本週，交易員們期待週四公佈的美國第一季度國內生產總值預測和週五公佈的個人消費支出（PCE）價格指數報告。

芝加哥聯儲主席奧斯坦·古爾斯比周一接受CNBC採訪時表示，他仍在期待通脹進一步降溫，這是爲降息打開大門的過程的一部分。

美聯儲理事麗莎·庫克表示，如果經濟表現符合她的預期，美聯儲將考慮降息，但她拒絕透露美聯儲何時能夠採取行動。

道明證券高級大宗商品策略師瑞安麥凱表示，「各國央行的實物需求仍然很大，而且還有亞洲的需求……最終預期是美聯儲將降息，投資者不願做空黃金。」 較低的利率降低了持有金條的機會成本。

根據世界黃金協會的數據，全球實物支持的黃金交易所交易基金 (ETF) 是黃金需求的一個重要類別，上週該基金流入量爲 2.12 億美元，即 2.1 公噸。

Heraeus貴金屬策略師表示，即使中國購買量放緩，金價仍將繼續受到央行強勁購買的支撐，而今年晚些時候印度對白銀和黃金的需求都可能下降。分析師在他們最新的貴金屬報告中寫道，他們預計央行對黃金的強勁需求將持續下去。

「世界黃金協會最近的一項調查顯示，接受調查的 70 家央行中，大多數表示傾向於在未來五年內增加黃金購買量並減少美元持有量，儘管只有 29% 的央行預計其機構將在未來 12 個月內增加黃金儲備，」他們表示。「利率水平、通脹擔憂和地緣政治不穩定被列爲儲備管理決策的三大驅動因素。數據顯示，截至 4 月的一年中，央行淨購買量達到 110.5 噸，與過去兩年基本持平。」

博行業研究高級大宗商品策略師 Mike McGlone 表示，黃金在 2024 年下半年可能跑贏大盤金屬綜合體。他還指出，其他相關性似乎對金價非常有利，儘管它們預示着整體經濟將出現負面表現。他寫道：「黃金與標準普爾 500 指數和美國財政部總公共債務與股票市值的比率可能表明黃金具有上漲潛力。」

近期，國際黃金期貨、現貨價格高位震盪。目前正值黃金消費淡季，品牌金店紛紛推出較大力度的促銷活動，一些品牌優惠後黃金價格低於600元/克，以中國黃金爲代表的部分門店優惠後價格低至550元/克左右。記者查閱深圳水貝市場金價報價表看到，6月25日，金價報553元/克，比之前高點有明顯回落。從黃金行業上市公司表述看，多數公司看好2024年金價走勢。對於黃金價格走勢，中金黃金認爲，黃金避險屬性對黃金價格形成支撐，黃金價格或繼續高位震盪。

【下一交易日重點關注財經數據與事件（北京時間）】

（1）09:30 澳大利亞5月加權CPI年率

（2）14:00 德國7月Gfk消費者信心指數

（3）16:00 瑞士6月ZEW投資者信心指數

（4）18:00 英國6月CBI零售銷售差值

（5）22:00 美國5月新屋銷售總數年化

（6）22:30 美國至6月21日當週EIA原油庫存

（7）22:30 美國至6月21日當週EIA庫欣原油庫存

（8）22:30 美國至6月21日當週EIA戰略石油儲備庫存

（9）次日04:30 美聯儲公佈年度銀行壓力測試結果