逼近2008年金融危機！美國商業地產貸款拖欠率飆至10.4% 明年1.5萬億債務到期

FX168財經報社(亞太)訊 ITM Trading經濟記者Taylor Kenney警告稱，美國商業房地產貸款拖欠率已飆升至10.4%，逼近2008年金融危機峯值，明年1.5萬億美元的債務將到期。她強調，空置寫字樓這一定時炸彈可能會引發整個經濟的多米諾骨牌效應。#2025市場前瞻#

知名金融博客ZeroHedge引述Kenney的話說，隨着拖欠率飆升，小型和地區性銀行的風險敞口非常高——這些貸款佔其總風險資本的150%至228%。

(來源:Youtube)

「商業房地產貸款損失10%就足以導致100家銀行資本不足。如果損失20%，這個數字就會上升到900家，」她解釋道。

儘管媒體保證穩定，但裂縫是不可否認的。當銀行倒閉時，這不僅僅是銀行的問題：貸款收緊、工作消失、房地產價值暴跌。

她強調說，「踢開罐子」(kick the can)策略已經行不通了。

「不要指望美聯儲、聯邦存款保險公司或更大的銀行機構能同時拯救數百家銀行，這根本不可能。」

The Global Treasurer也釋出類似的警告，該媒體在11月中旬時指出，美聯儲最新的監管報告顯示，美國銀行系統總體保持穩定，但寫字樓貸款違約率令人不安的飆升表明商業房地產壓力加劇。

(來源:The Global Treasurer)

在大型銀行，辦公室貸款拖欠率已飆升至11%-標誌着歷史上被認爲是穩定的商業貸款出現了令人擔憂的惡化。

這一趨勢尤其令人擔憂，因爲儘管銀行業整體實力強勁。大多數機構報告的資本水平強勁，超過99%的銀行被監管機構視爲「資本充足」。然而，商業房地產行業的拖欠率現已攀升至2014年以來的最高水平。

儘管大型銀行迄今爲止首當其衝地承受了寫字樓貸款惡化的影響，但小型機構也出現了警示信號。地區銀行和社區銀行的資產中，商業房地產貸款通常佔比更高，2024年上半年，它們的拖欠率有所上升。

這可能會帶來特別的挑戰，因爲這些小型機構的投資組合不夠多元化，不足以抵消潛在損失。

商業地產的擔憂不僅僅侷限於辦公空間。美聯儲報告稱，多戶住宅市場也「承受着一些壓力」，原因是收入增長放緩、運營成本上升以及某些物業的估值下降。

爲了應對這些日益增加的風險，銀行一直在加強防禦措施。各機構正在積極增加信貸損失準備金，以防範潛在的貸款違約，尤其是在商業房地產和消費貸款領域。