美銀力挺蘋果！這輪iPhone周期將超越過往

Investing.com- 美國銀行分析師指出，由於蘋果公司（NASDAQ:AAPL）通過推出了Apple Intelligence平台，發力軟件進化，iPhone 16周期將不同於以往的產品周期。

美銀重申了對蘋果的買入評級，並設定了256美元的目標股價。分析指出，iOS 18.2系統中ChatGPT及其他Apple Intelligence功能的整合，將使iPhone 16周期比以往更具活力。

美銀在報告中寫道：「我們認為，與以往周期中硬件/軟件功能在整個周期內或多或少保持靜態不同，此次周期將因更多的重大軟件更新而更具動態性。」

報告強調，隨著視覺智慧和個性化工具的日益完善，其為用戶帶來的價值將隨時間增長，這使得本周期與其他周期有所不同。

分析師預計蘋果全年營收將增長1.9%，數據來自InvestingPro，按此進一步瞭解InvestingPro。

儘管市場對iPhone 16需求的初步反應褒貶不一，但美銀預計，隨著Apple Intelligence從10月底開始推出，這一勢頭將有所改善。

分析師對蘋果12月季度的表現持樂觀態度，預計業績指引將好於預期。他們預計，在新的AirPods、MacBook和iPad的支援下，各類產品的收入都將增長，這可能進一步推動銷售額超越當前市場預期。

對於9月季度，美銀預測iPhone出貨量為5200萬台，12月季度將達到8000萬台，平均售價較上年同期略有上升。

此外，預計這兩個季度的服務收入將增長14%，為公司營收提供進一步支援。美銀還強調，由於產品組合和收入杠杆的效應，蘋果公司的毛利率可能超出預期，預計將達到45.5%至46.5%。

美銀承認，一次性100億美元的稅款支付將使9月季度的每股收益減少0.65美元，但預計除此之外，每股收益的負面修正將微乎其微。

分析師總結道：「考慮到每增減100萬部iPhone對每股收益的影響約為0.01美元，我們將忽略短期內iPhone銷量波動帶來的任何雜音。」

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編譯：劉川