日元爆出15年來最大跌幅 對衝基金提前買入

FX168財經報社(北美)訊  在日本新任首相石破茂發表言論和強勁的美國就業報告之前，對衝基金對日元走強，引發了自2009年底以來日本貨幣最糟糕的一週。

（圖片來源：Bloomberg）

商品期貨交易委員會數據顯示，自8月中旬以來，投機投資者首次對日元持淨多頭寸。收購是在首相石破茂表示美國還沒有準備好進一步加息之前進行的。

美國非農業工資數據高於所有預期，進一步提升了對美元的需求，並促使市場下個月再次大幅降息。

野村證券公司外匯戰略主管Yujiro Goto表示：「上週早些時候，一些對衝基金將持日元多頭，預計新任PM Ishiba將採取更鷹派的立場。」現在，「就業數據的意外強度增加了美元/日元匯率在短期內測試150水平的可能性。」

上週，日本貨幣兌美元暴跌4.4%，這是自2009年12月以來最嚴重的損失，因爲就業崗位出人意料，石破茂的評論刺激了對日元路徑的重新思考。包括一些對衝基金在內的投資者已經開始在風險的套利交易中重新加載空值日元投注，反映了對貨幣的看跌情緒。

日本首席貨幣官員Atsushi Mimura表示，他正在以緊迫感關注外匯市場，包括投機行動會發生什麼。該國新任財政部長Katsunobu Kato也警告說，日元的突然走勢傷害了公司和家庭。

本週晚些時候，美國通脹數據將爲美聯儲的政策路徑和日元軌跡提供進一步的線索。

如果進行攜帶交易的投資者「再來測試160，誰會阻止它？」東京瑞穗證券有限公司首席前臺策略師Shoki Omori說。他在接受彭博電視臺採訪時說：「我近期看到150，甚至155。」

CFTC數據顯示，自2021年初以來，對衝基金對日本貨幣最看漲。

更進一步

有些人將拋售視爲買入日元的機會。

彭博社彙編的數據顯示，隨着日本銀行加息，戰略家們仍然認爲明年會進一步走強，第二季度美元兌日元的預測中位數爲140。

倫敦RBC藍灣資產管理公司首席投資官Mark Dowding在談到日元疲軟時寫道：「從短期來看，此舉可能還有一段路要走。」然而，跌至150「可能代表着開始在日本貨幣中建立多頭頭寸的有吸引力的時機。」

CFTC數據也延遲發佈，這意味着槓桿投資者可能對石破茂的言論做出了反應，現在正處於新的疲軟。

加拿大帝國商業銀行的策略師Maximillian Lin說：「鑑於美聯儲預期的轉變，如果即將於10月8日的CFTC數據顯示日元多點的逆轉，我也不會感到驚訝。」他說：「這真的與美國數據有關」和美聯儲的反應。

（美元/日元匯率走勢圖，來源：FX168）