投資者們總是在尋找能夠帶來可觀回報並穩定增長的市場，而美國股市一直以其強勁表現而受到廣泛關注。2024年，美國股市呈現大幅上漲，從年初截止到2024年12月19日，標普500指數上漲23.81%，納斯達克指數漲幅達31.33%，道瓊工業指數增長12.23%。本文就來對比這三大股指有何區別，投資該選哪一個。
s&p 500、納斯達克、道瓊工業平均指數基础信息比較
指數 | 標普500指數 | 道瓊斯工業平均指數 | 納斯達克綜合指數 |
代碼 | SPX | DJI | IXIC |
成分股數 | 500 | 30 | 3500+ |
指數編制 | 市值加權 | 股價加權 | 市值加權 |
主要行業 | 信息技術（31.3%）、金融（13.9%）、非必需消費品（10.7%） | 金融（23.9%）、信息技術（19.4%）、醫療保健（15.7%） | 科技爲主（占55.1%） |
標普500指數（S&P 500 index）
提及美股大盤指數時，人們通常首先想到的可能是標普500指數（S&P 500 index）。
標普 500 指數被廣泛認為是衡量美國大盤市場的最佳指標，也是全球最多資產跟蹤的指數。該指數成份股包括美國 500 家頂尖上市公司，佔美國股市總市值約 80% 左右。
S&P 500 指數產業分佈
其產業分佈也相對廣泛，如下圖所示，占比前五的行業分別爲信息技術（31.3%）、金融（13.9%）、非必需消費品（10.7%）、醫療保健（10.6%）和通訊服務（8.9%）。
【圖源：S&P Global】
S&P 500 指數成分股
標普 500 指數的前十大成分股都是一些耳熟能詳的大公司，包括蘋果、微軟、特斯拉等，由於標普中前十大成分股市值占比在標普總市值占比達到34.8%，僅蘋果一家市值占比就達到了7.1%，因此這些巨頭股票的漲跌，對指數有很大影響。以下是我們整理的表格：
前十大成分股（按市值） | 股票代號 | 行業 | 年初至今漲跌幅 |
蘋果（Apple） | AAPL | 信息技術 | +36.54% |
輝達（Nvidia） | NVDA | 信息技術 | +170.69% |
微軟（Microsoft） | MSFT | 信息技術 | +22.54% |
亞馬遜（Amazon） | AMZN | 非必需消費品 | +54.17% |
臉書（Meta Platforms） | META | 通信服務 | +78.88% |
谷歌A（Alphabet A） | GOOGL | 通信服務 | +41.43% |
特斯拉（Tesla） | TSLA | 非必需消費品 | +93.16% |
伯克希爾哈撒韋（Berkshire Hathaway） | BRK.B | 金融 | +25.71% |
谷歌C（Alphabet C） | GOOG | 通信服務 | +41.24% |
博通（Broadcom Inc） | AVGO | 信息技術 | +121.33% |
【數據采集時間2024/12/18】
S&P 500 指數走勢
近三十年來，標普 500 指數整體幾乎一路上漲，其中有過四次大跌，包括2001年互聯網泡沫危機、2008年次貸危機、2020年疫情爆發以及2022年聯準會大幅升息。
但瑕不掩瑜，長期來看，標普 500 指數整體呈上升趨勢。2024年初至今，標普 500 指數已漲幅超23%。
與標普 500 指數（S&P 500 index）挂鈎的投資產品
標普500指數是不能直接投資的，我們需要投資與它挂鈎的金融產品，目前市場上常見的投資產品主要包括追蹤標普指數的指數型ETF、差價合約（CFD）及指數期貨等。可以關注：
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不過需要提醒大家，指數期貨的門檻較高，一手起碼要上萬美金，因此新手更推薦透過ETF或小額的差價合約（CFD）進行交易。
道瓊斯工業平均指數（Dow Jones Industrial Average）
道瓊斯工業平均指數（Dow Jones Industrial Average），簡稱道指，是以價格加權衡量美國30家績優大公司的指數。雖然名字中有“工業”兩個字，但發展至今，道瓊斯工業指數占比最高的產業已不是工業。
道瓊工業平均指數產業分佈
如下圖所示，占比前五的行業分別爲金融（23.9%）、信息技術（19.4%）、醫療保健（15.7%）非必需消費品（13.8%）和工業（12.7%）。
【圖源：S&P Global】
道瓊工業平均指數成分股
道指的成分股通常都是獲利穩定的大型企業，比如微軟、麥當勞等。由於該指數計算方式是股價加權，因此如果股價越高，在指數中的占比也就越大。以下是我們整理的前五大成分股：
前十大成分股（按股價） | 股票代號 | 行業 | 年初至今漲跌幅 |
高盛（Goldman Sachs） | GS | 金融 | +48% |
聯合健康集團（UnitedHealth） | UNH | 醫療保健 | -9.98% |
微軟（Microsoft） | MSFT | 信息技術 | +22.54% |
家得寶（Home Depot） | HD | 非必需消費品 | +18.37% |
卡特彼勒（Caterpillar） | CAT | 工業 | +28.39% |
宣偉（Sherwin-Williams） | SHW | 工業 | +18.98% |
【數據采集時間2024/12/18】
道瓊工業平均指數走勢
道瓊工業指數的走勢與標普500指數很相像，但由於標普500指數包含的小市值股更多，因此道瓊工業指數的波動整體小於標普500指數。
例如在2008年次貸危機時，道指跌得比標普500少；在市場表現強勁時（例如2013年、2019年）則錄得較少收益。
與道瓊工業平均指數（Dow Jones Industrial Average）挂鈎的投資產品
與標普500指數一樣，我們需要投資與它挂鈎的金融產品，可以關注：
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納斯達克綜合指數（NASDAQ Composite Index）
納斯達克綜合指數（NASDAQ Composite Index），簡稱納指，是以市值加權衡量在納斯達克交易所上市的3000多隻股票的指數。
納斯達克綜合指數產業分佈
從ICB行業細分看，科技占據了一半以上的權重，達55.1%。非必須消費品排第二，占18.6%，而醫療保健以8.1%的比例位居第三。
【圖源：納斯達克官網】
納斯達克綜合指數成分股
所以其前十大成分股也是以科技公司爲主，如下：
成分股 | 股票代號 | 行業 | 年初至今漲跌幅 |
蘋果（Apple） | AAPL | 科技 | +36.54% |
微軟（Microsoft） | MSFT | 科技 | +22.54% |
輝達（Nvidia） | NVDA | 科技 | +170.69% |
亞馬遜（Amazon） | AMZN | 非必需消費品 | +54.17% |
谷歌A（Alphabet A） | GOOGL | 科技 | +41.43% |
谷歌C（Alphabet C） | GOOG | 科技 | +41.24% |
臉書（Meta Platforms） | META | 科技 | +78.88% |
特斯拉（Tesla） | TSLA | 非必需消費品 | +93.16% |
博通（Broadcom） | AVGO | 科技 | +121.33% |
好市多（Costco） | COST | 零售 | +50.94% |
【數據采集時間2024/12/18】
納斯達克指數走勢
隨著互聯網的發展，科技公司市值迅速飆升，納斯達克指數也一路上漲。2022年由於聯準會大幅加息，科技股的估值受到重挫，納斯達克指數跌近30%。但進入2023年，隨著聯準會加息進入尾聲，加上AI熱潮爆發，科技股迅速反彈，納斯達克指數漲超40%，2024年AI熱度未消加上美國總統大選等事件的影響，年初至今IXIC上漲超過30%。
與納斯達克綜合指數（NASDAQ Composite Index）挂鈎的投資產品
投資納斯達克綜合指數的方式較少，例如跟蹤其ETF只有一個：QNEQ。
比起納斯達克指數，大家更常買賣的是納斯達克100指數。
「納斯達克綜合指數」包含納斯達克交易所上市的3000多隻股票。
「納斯達克100指數」則從這3000多隻股票中挑選出了最大的前100隻非金融股票，它科技股含量更高，也稱為美國科技股100指數。
我們可以通過相關ETF（如QQQ）或者CFD來投資納指100。CFD投資納斯達克100指數最大槓桿可達200倍，也就是說我們僅需70美金就可以買一手納指100，享受科技股帶來的收益。
s&p 500、納斯達克、道瓊三大指數中投資哪一個更好呢？
標普500：包含美國500家市值最大、最具代表性的上市公司，美國股市的代表性指數，涵蓋了各行業和經濟領域的公司，因此S&P 500可以更好地反映美國整體經濟。投資這個指數可以實現對整個美國股市的廣泛分散投資，更適合想求穩的投資者。
納斯達克指數：科技股占據主要地位，占比達到50%以上，走勢更易受到美國科技行業發展的影響，近年來納斯達克指數受益于AI熱潮，有較大的漲幅，但其風險性也相對較高。
道瓊斯工業平均指數：成分股數量少，因此也不能代表美國市場整體趨勢。其主要集中在藍籌股，公司多爲經營穩定成立時間長的大公司。
美股指數投資注意事項
1.投資美股指數前需要注意什麽？
在投資美股指數前，我們需要瞭解美國經濟的整體狀況和趨勢，以及每個指數的構成和涵蓋行業，這樣才能選擇出最適合自身投資的指數。
2. 美股指數ETF哪裏買？
可以通過海外券商或者國内券商複委托購買。這裏需注意一下，國内券商複委托買ETF需要收手續費，一般在0.3%~1%不等，而海外券商買ETF手續費極低，大多數可免手續費。
3.投資指數有什麽技巧嗎？一次性投入還是分批投入？
買指數時建議把資金分成好幾份依次投入，而不是一次性買進。這樣可以避免指數突然拉高造成的損失，降低交易成本。
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* 本文內容僅代表作者個人觀點，讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前，您應該尋求獨立財務顧問的建議，以確保您了解風險。差價合約（CFD）是槓桿性產品，有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人，請謹慎投資。查閱詳情
