那斯達克指數是什麼？怎麼買Nasdaq? 那斯達克指數期貨VS.指數CFD VS.ETF

投資一個國家最重要的就是大盤指數，美國作為全球最大市場並沒有把上市公司都匯總起來的指數，一般說的美國大盤指數，是指最具有代表性的3大指數，他們分別是道瓊工業指數、標普500指數、以及世界第一個電子交易所（那斯達克交易所）推出的那斯達克指數。

本文主要針對那斯達克指數（Nasdaq）介紹。Nasdaq指數是美國最大交易最活躍的指數之一，在那斯達克交易所上市的公司都是相對新的企業，以科技股和生技公司為主。

那斯達克指數（NAS100）是由美國那斯達克交易所1971年創立的，基數點為100點，目前已是10000多點。

那斯達克交易所主要是配合電子交易的發明而誕生的，該時點上市的公司多是以科技業為主。許多科技巨頭都是在那斯達克上市的，如（MSFT、AAPL…)。 

如今，那斯達克指數的成分股已經接近4千家，超50%為科技公司。之所以如此受關注，是因為近幾十年成長最快的就是科技產業了，相比傳統產業，科技的增速是驚人的，但由於相關企業的本益比變化很大，那斯達克指數的波動幅度也很高。

因為它增速快波動高的特點，符合投機者的喜愛，因此成為許多投資人關注的指數。

而長期投資人也會認為，相比另外兩大指數每年8~10%的增幅，那斯達克的增幅更高。

該指數在2007年至2024年3月期間的平均年回報率為14.43%，因此成為最多人投資關注的指數。

除此之外，那斯達克指數還有3個特點是投資人需要了解的，分別是

• 那斯達克指數包含世界上最具創新力的公司

• 那斯達克指數不包括金融行業公司

• 那斯達克指數也會包含外國公司，例如中國的百度，愛爾蘭的瑞安航空。

Nasdaq100指數實時報價（來源：Mitrade）

那斯達克指數代表的是美國科技業的發展。從指數發行的1971年至2023年，50年內上漲了181倍，平均一年上漲11%左右。

2021年Nas100最高曾上漲到16212，由於2022年美國升息猛烈，把2021年的漲幅都回吐了，但之後因為Chat GPT等應用出現，AI高速發展，帶動科技股大漲，Nasdaq100很快就突破前高，截至文章2024年4月5日為止收18108點。

加上美國今年會開始降息循環，預估2024、2025各降息3馬，這對於科技股來說利多更大，因此預估未來兩年，那斯達克100指數相對標普500與道瓊工業指數，那斯達克100指數上漲幅度也有機會是最大的。

（Nasdaq指數30年來歷史價格走勢圖表）

由於那斯達克指數幾乎是含括那斯達克交易所上市的所有公司，一般投資人單看會覺得就是個大雜燴，因此根據不同產業，那斯達克又再細分了更多指數。最重要的是市場交易量最大的兩個： 那斯達克綜合指數與那斯達克100指數。

1. 那斯達克Nasdaq綜合指數

作為美國最足以代表科技與生技產業的市場指數，了解那斯達克綜合指數對於股市投資人有非常大的好處。目前那斯達克綜合指數成分股近4000家，以科技股為主（超过50%），由於台灣整體大盤權重也是以科技股為主，因此台股指數的漲跌與那斯達克的關聯度很高。

2. 那斯達克Nasdaq100指數

那斯達克100指數是指在那斯達克上市、市值排名前100左右的股票所編織的指數。由於權重高，Nasdaq100指數的漲跌也非常貼近那斯達克綜合指數。Nasdaq100中有55.4%是科技股、20%是客戶服務的相關公司、9.3%是健護產業。

成分股每年12月第三個星期五會調整一次，根據的是10月底的時候市值的排名，因此有機會被納入與可能被踢出的標的會有ETF被動買盤與賣盤大量進出。因此，這時候股價波動也比較大，看準方向的話是很好的投資機會。

比較這兩隻指數，那斯達克100指數等於是選擇其中最大最強的企業，因此相對來說不會像那斯達克綜合指數一樣良莠不齊，即使空頭來臨時也不會回檔太多。

像這次AI多頭，利多就集中在NVIDIA、MICROSOFT等大企業，後面的小公司可能仍在賠錢，在這樣的情況下，Nasdaq100漲幅會比Nasdaq綜合指數更大。

如果想參與這個指數的漲跌，可通過Mitrade平台進行交易。Mitrade提供國際股指交易，如NAS100，QQQ ETFs……好處是交易方式簡單，多空雙向可交易，還有限價停損、負餘額保護等功能，保護你的資金安全！

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指數不是一個標的，一般投資人不能直接購買指數，但可以透過一些工具進行投資。最常見的有3種方式：指數ETF, 指數期貨和指數價差合約。

如果想長期投資，指數ETF主要是長期投資者的選擇，它本身就像一檔基金，會按照指數的選股邏輯、權重去購買成分股。

但如果覺得指數波動太小，想通過槓桿進行短期交易甚至想要放空， Nasdaq指數期貨和Nasdaq指數價差合約會更合適。

延伸閲讀：

>>指數期貨是什麽？如何參與全球指數期貨交易? 入門教學

>>如何用差價合約CFD投資美股、股票指數？

那斯達克指數ETF - 長期投資者首選

ETF 是一種追蹤特定指數或行業表現的金融產品，它們可以在交易所像普通股票一樣買賣。股票權重在指數 ETF 中的分配方式與指數本身相同。NASDAQ指數 最受歡迎的 ETF 有 投資Nasdaq100的 #QQQ（（Invesco 基金管理）和 #TQQQ（Proshares 基金管理）。還有投資於Nasdaq綜合指數的 #ONEQ （Fidelity基金管理）和 #SCHX（Schwab基金管理）。

投資 ETF 比自己選擇公司股票更方便 - 更便宜、更快捷。投資 ETF 的費用主要包括管理費和交易費，通常是每筆交易的一定比例或固定金額。

那斯達克指數期貨 - 中短期交易

小那斯達克指數期貨是非常多投資人喜歡的投資品種，目前在芝加哥商業交易所(CME)中掛牌交易，對應的標的就是Nasdaq100指數，習慣上稱之為那斯達克期貨。投資那斯達克期貨時要關注的就是『現貨漲跌狀況』、『合約大小』、『到期時間』、『交易時間』、『保證金』、『槓桿倍數』等狀況。

期貨交易門檻相對較高，大部分的投資者會在合約到期前關閉倉位或者轉倉。下面是CME交易所的2種納斯達克期貨合約及其細則

• 期貨對應現貨標的: Nasdaq100

• 合約大小: 指數1點相對20美元，目前指數約在12000左右，相對合約價值為24萬美元。

• 到期時間: 合約的交易月份分成3,6,9,12月，投資人建議購買『近月期貨』，相對『遠月期貨』交易量較大，也與現貨的價格較貼近，能更貼近現貨漲跌。

• 交易時間: 從凌晨6點到隔天凌晨5點。

• 跳動點： 指數每跳動1元合約價值漲跌20美元，最小跳動單位為0.25點，所以投資1口小那期貨漲跌最少就是5美元。

• 保證金: 最低保證金:17380，維持保證金為15800，也就是震盪約300點的話就可能碰到維持保證金。

股市波動比較大，因此建議投資時不要只放最低保證金，要多放一點，免得被震盪掃出來。

那斯達克指數價差合約 - 短期交易

當然，小資投資人也可以使用CFD(價差合約)交易指數。相比期貨，差價合約沒有到期日，初始保證金會比期貨低很多，交易條件更靈活，槓桿倍數也更大。

而且同樣多空都可以操作，除此之外，合約規格彈性，交易數量低至0.01，槓桿多達百倍，無論是小資還是投資人想要更靈活分配資金，都是非常棒的選擇。

以Mitrade交易平台提供的CFD(價差合約)為例:

• CFD對應的現貨標的: Nasdaq100

• 合約大小: 標準合約1-300手

• 交易時間: 幾乎24小時可交易

• 保證金: 不同經紀商保證金要求不同，一般為幾十美元。

  
  

優點是操作簡單，沒有合約到期日，多空皆可交易。合約大小最小可對應到漲跌1點1美元，槓桿倍數可以自由配置1~200倍。另外交易成本低、資金要求也很低。

另外使用CFD的風險就是槓桿倍數較大，投資人很容易承擔過大風險，因此對新手來說，建議不要使用太高槓桿。另外CFD雖然沒有到期時間，但因為持倉過夜需要付利息，年息約5%，投資時建議採用短期交易策略。

投資那斯達克指數和投資其他工具一樣，切忌盲目, 基本面分析和技術分析需齊頭並進, 所以交易時千萬不要忘了以下事項哦。

● 由於成分股是變化的，所以要特別關注成分股的增減，以及成分股公司的經營狀況。

● 那斯達克指數有多種投資方式，投資者要根據自己的實際情況進行投資，不可盲目。

● 若持有的時間較短可能會承擔震盪風險，因此投資人要謹慎判斷進出場時間點。短線上想要獲得較高利潤，可通過期貨或差價合約（CFD）的槓桿屬性來實現，同時若短期漲多，也可以通過反向交易做空來獲利。

● 從長期投資的角度，只要美國依然是世界最強的國家，在下一次美國降息循環出現後，相對道瓊與標普500指數，那斯達克指數的漲幅也會更可期待。

   

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