QQQ是什麼? 如何投資QQQ ETF? 成分股、配息、報酬率詳解

2024年市場在AI敘事的帶動下股市紛紛創下新高！包含日本、歐洲與美國都一樣。這波多頭是由AI科技股帶動的，因此那斯達克指數也成了許多投資人想要布局的ETF。

今天本文將為大家介紹全球最大、專門追蹤那斯達克100指數的ETF-QQQ。分享它的選股邏輯以及成立至今的績效，還有最重要的，該如何投資QQQ才能獲利最大化！

內文非常精彩，希望大家一定要看到最後喔!

QQQ是追蹤那斯達克100指數的ETF，至今已成為全球前5大的ETF，投資產業以科技股為主。下面整理了QQQ的相關資料給大家參考。

（Invesco QQQ ETF基本資料，整理by Mitrade）

這個ETF之所以成立，是有一段歷史背景故事的。

1971年，那斯達克交易所成立，這是全美國第一個電子交易所，算是電腦引進後的第一個大型金融應用。因為它在當初代表的就是科技與先進，因此，後來的科技股都會先到那斯達克交易所掛牌上市而非紐交所，因此那斯達克交易所也多以科技股為主。

在交易所成立的同一年，就把在那斯達克上市的公司都綜合在一起編列了那斯達克綜合指數，起始點為100。

但後來在那斯達克上市的公司越來越多，魚龍混雜，因此，有人提議，可以把在那斯達克交易所上市最大的幾家公司合併起來編織一個新的指數，於是在1985年那斯達克100指數就成立了。1999年，追蹤那斯達克100指數的QQQ正式成立。

發展至今，由於投資的人越來越多，那斯達克100指數也很爭氣，自QQQ成立後至今25年時間上漲了12倍左右，由於投資的人多加上股價一直上漲，QQQ至今已成為全球前5大的ETF，2024年6月底規模約為2900億美金，是報酬率很好的ETF。

前文提到，QQQ追蹤的就是那斯達克交易所前100大的企業，以下列出目前的前10大企業以及他們佔的權重，供大家參考。

（QQQ ETF前十成分股，整理by Mitrade）

從上面的數據可以發現，美股市場呈現出明顯的頭部效應，前10大企業的市值已經佔據總市值的一半以上。這種大者恆大的趨勢在AI時代尤為突出，小型公司因為缺乏資金和數據來持續投資，未來與大型企業之間的差距可能會進一步擴大。

為了解決這一問題，自2023年7月24日起，該指數進行了一次『特殊調整（special rebalance）』，旨在降低頭部企業的權重過高情況。通過此次調整，確保前5大股票的總權重大約保持在40%以下。值得注意的是，此類調整並非首次，歷史上曾於1998年和2011年採取過相似措施。

雖然那斯達克指數多由科技股組成，但並非全部都是科技公司。例如，COSTCO就屬於零售業，而不是科技行業的一部分。这说明该指数具有一定的行业多样性。

QQQ近期表現亮眼。自2024年初至7月12日，其漲幅達到了21.24%，過去一年內的漲幅更是高達33.72%。這主要是因為NVIDIA為首的科技股受惠AI高速發展，無論是公司的業務、資本支出還是收入都大幅增加，尤其頭部企業受惠明顯，這些都反映到了QQQ上。

從長期來看，QQQ也顯示出強勁的回報率。以近5年來看，QQQ的年化報酬率高達15%、就算拉長到1999年成立之初，年化報酬率也高達9.83%

這個數字不光是全球主要指數中最亮眼的，即便與美國其他主要ETF相比，如追蹤道瓊工業指數的DIA或追蹤標普500指數的SPY，也絲毫不遜色。

（QQQ納斯達克100指數ETF；SPY標普500指數ETF；DIA道瓊工業平均指數ETF；比較標的區間1999/03-2024/08,圖片來源：Tradingview）

▼ 查看今日QQQ股價走勢圖 （來源：Mitrade）

立即交易QQQ

QQQ就是追蹤那斯達克100指數，而該指數就是按照那斯達克交易所上市公司市值排序，只是每季度會針對權重調整一次，且每年會針對持股重新更替一次。

近期比較特別的調整是2023年7月24日開始，該指數進行『特殊調整（special rebalance）』以解決頭部企業權重過高的問題，通過調整確保5隻最大股票的總權重保持在40%以下。

歷史上，在1998年與2011年，該指數也調整過。主要就是希望ETF持股不要過度集中。

QQQ是每個季度配息一次，由於持股企業獲利都有所提升，QQQ每單位配息的金額也有所上漲。但由於QQQ淨值上漲得更快，因此殖利率反而是降低的。不過這對台灣投資人來說是好事情。

美國國稅局為了避免海外投資人逃稅，因此規定非美人士的配息會自動被美國政府扣走30%，也就是配息的部分配出10美元，台灣投資人也只能得到7美元。

相比之下，買賣的價差都是免稅的，因此，對台灣投資人來說，投資美國股票領配息是不划算的。不過好在QQQ的殖利率不高。

目前來看，一年的殖利率只有0.62%，主要的收益都來自價格的上漲。

下表整理過去一段時間的配息金額給大家參考。

（QQQ ETF配息時間及金額，整理by Mitrade）

雖然QQQ股價在歷史表現上相當優異，但投資者不應僅關注其絕對報酬率，還需考量相對報酬率。

在這裡，我們將QQQ與台灣市場上熟悉的0050，以及全球前五大ETF之一的VTI、IVV、SPY和VOO進行比較，以提供更廣泛的視角。

（數據截至時間2024/7/12）

QQQ在美股市場上市，台灣投資人若有意購買，可選擇通過證券公司開設複委託帳戶來進行美股交易。然而，這種方式手續費相對較高，因此更多的的人會選擇線上海外券商帳戶。

線上券商的一大優勢在於其手續費更低，有時甚至免手續費。此外，它們常提供更多的金融工具，使投資更加靈活。由於QQQ主要收益來源於『價差』且科技股波動性較大，不少投資者會進行短線交易，也有人使用槓桿與放空策略。

如果您偏好『短線』操作，筆者建議考慮使用Mitrade交易平台。Mitrade是一家專業的澳洲價差合約（CFD）交易商，受到多國政府監管。不僅買賣無需支付手續費，還可以利用槓桿進行雙向操作（做多或做空），最高可達5倍槓桿。

在Mitrade操作有哪些優勢？

• 雙向交易：不僅可以做多，還可以做空，無論市場走勢如何，都有機會交易，這對於波動較大的產品尤其有利。

• 簡單易用：該平台界面簡單易用，非常適合新手和有經驗的短線投資者。

• 監管保障：Mitrade受到澳洲ASIC監管，多國政府監管確保其運營合法合規，因此安全性方面有更高保障

此外，Mitrade上的產品種類豐富，包括指數、股票、外匯、大宗商品甚至虛擬貨幣等，使得您能夠完成幾乎所有類型的投資布局。因此，如果你想開始嘗試投資QQQ，不妨點擊下方連結註冊Mitrade並開戶，即送5萬美元模擬金額，以便無成本地練習和熟悉交易策略！