匯率如何決定？ 影響匯率漲跌的九個重要因素

現在我們已經很好地理解了外匯交易的一些基礎知識，究竟是什麼讓貨幣對的價格變動？國際外匯市場中，決定各國貨幣匯價的主要因素有很多，但是重要性不一。

我們總結了9個重要的影響給定貨幣的漲跌變動的因素，如下：

接下來我們將會對這9大影響給定貨幣價格的因素進行詳細的講解。

如果您對一個國家的外匯何時會發生變化有基本了解，那麼外匯市場交易並不難。但是你怎麼會知道貨幣如何變動呢？本文中，我將帶您了解一些影響外匯市場的因素。

1、國家的政治穩定性

交易者往往會購買政治條件穩定的國家的貨幣。當政府願意採取措施提高民眾生活水平時，經濟就會增長。一个穩定的政府意味著經濟會有更少的障礙和更高的增長機會。

例子：與美元的穩定性相比，英國脫歐的消息導致英鎊大幅貶值，脫歐當日，英鎊兌美元（GBP/USD）下跌8.8%

2、利率改變

利率是各國央行調節貨幣政策的重要工具，利率政策對外匯市場有重要影響。當利率上升也就是升息，對投資者來說是一個好兆頭，這樣他們可以獲得更多的利息收入，這增加了對貨幣的需求，進而增加了匯率導致貨幣價格走強。

例子：印度儲備銀行提高了利率以阻止盧比下跌。

3、通貨膨脹率

毫無疑問，投資者會尋求購買通貨膨脹率較低的貨幣。如果該國的通貨膨脹率與其他國家相比較低，則其貨幣與通貨膨脹率較高的貨幣相比預計會升值。

例子：隨著津巴布韋的通貨膨脹率上升，其貨幣價值大幅貶值。因此，津巴布韋元對外匯交易者來說並不是一個有吸引力外幣

4、就業數據

每個國家都會定期發布就業率。這是判斷經濟表現的一個指標。高失業率意味著經濟停滯不前，經濟增長與人口增長不同步，可能導致貨幣貶值，從而降低該貨幣的匯率。

例子：美國非農就業報告以樂觀的基調發布後，美元指數（DXY）上升。

►延伸閱讀：NFP(非農就業數據)公告期間的外匯交易策略

5、政府債務

你會給一個已經負債累累的人錢嗎？不會吧。這裡的概念是一樣的，一個國家的債務越高，它吸引外國資本的機會就越低，這反過來又會降低該國的匯率。

投資者可以看多年來的政府債務趨勢，以確定投資該國貨幣是否明智。

例子：印度盧比走弱的原因之一是政府債務並未因油價上漲而減少。

6、資本市場

透過觀察資本市場的趨勢，您可以大致了解經濟的運行情況。股市的長時間跳水通常表明投資者信心不足，如果資本市場呈上升趨勢，則意味著貨幣匯率將上漲。這對於預測貨幣匯率很有用。

例子：2005年以來，隨著中國資本市場的飆升，美元兌人民幣（USD/CNH）匯率下跌，標誌著人民幣走強。2022年以後隨著中國經濟疲軟，美元兌人民幣匯率上漲至新高，表示人民幣貶值。

7、市場情緒

這並不完全是一個可衡量的因素。如果有人猜測匯率會上漲，其他投資者會更隨趨勢買入更多貨幣，其匯率會進一步上漲。

例子：2005-06 年，由於美國房地產市場的低貸款利率，人們猜測房地產價格會上漲，這反過來又會增加美元的價值。

8、貿易條件

投資者可能希望投資於出口大於進口的國家。如果該國的貿易條件出口多於進口，則貨幣將始終升值並且會有需求。這意味著它的貨幣價值將高於另一個貿易條件相對較低的國家。

例子：由於中國的貿易條件大多是積極的，因此它是一個有吸引力的外匯交易來源

9、貨幣和財政政策

一個國家的貨幣和財政政策會暗示著是否對投資者友好。如果政府制定了吸引外國資本的計劃和措施，投資者可能會湧向該國並增加對特定貨幣的需求。

這些是每個投資者在開始外匯交易之前應該知道的幾個因素。閱讀了這篇關於影響外匯匯率走勢的各種因素的文章後，接下来讓我們試著了解不同外幣的特性。

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