台幣未來是漲還是跌？2024年美元兌台幣（USDTWD）未来走勢預測及投資建議
對於台灣投資人來說，美元是最重要的外幣，畢竟不光旅遊，貿易、投資也都會用到它。而台灣本身幾乎所有的大企業都是以外貿為主，例如台積電幾乎所有訂單都是美元交易，因此掌 握好美元兌換台幣（USD/TWD）匯率走勢，不光可以讓投資人賺取匯差，甚至可以更精準預估企業EPS，對投資來說至關重要。
但目前金融市場變動很快！用過去的一些方法照本宣科已經很難準確預測美元漲跌走勢。
因此，本文將為大家分析更多新的影響美元漲跌的因素以及深入分析美元兌台幣未來走勢，並提供一些外匯交易策略和投資建議。
美元/台幣（USD/TWD）基礎貨幣介紹
美元
美元（貨幣符號$）目前依然是全球流通性最高的結算貨幣，在國際貿易、投資和國家準備外匯儲備穩定本國匯率時，美元都是最重要的工具。
自從脫離金本位之後，美元之所以能保持強勢主要來自『美國的軍事與經濟都是世界第一』，因此美元的強弱與流通性與美國的強弱與經濟在全球佔比有極大的關聯性。
新台幣
新台幣（貨幣符號NT$）是台灣的官方貨幣，是國民政府1949年來台後為了抑制通貨膨脹用4萬舊台幣換1新台幣而形成的。
早期的新台幣固定對標美元與黃金，之後隨著美元與黃金脫鉤開始也自由浮動。
雖然台灣一直沒有明確表示自己與美元的匯率是對標的，但政府會有意控制盡量不要讓台幣與美元的匯率離1:30太遠，且台灣屬於匯兌自由國，沒有針對台幣進行額控，因此雖然台灣不算大國，但新台幣的穩定性在亞洲諸國中算是很強的。
且由於半導體產業的重要性與日俱增，台灣擁有全球最先進的半導體製造業與配套措施，因此台幣也讓許多國家會很需要。不過，總體流通性相對美元來說還是非常的小，因此台幣對美元的漲跌走勢主要是美元主動台幣被動。但台灣央行會去調控，避免匯率暴漲暴跌波動過大。
延伸閱讀：美元未來是漲還是跌？2024美元匯率走勢預測及如何投資
美元兌台幣歴史10年走勢分析
美元兌台幣10年匯率走勢圖 來源：www.xe.com
在過去的十年中（2014年10月至2024年10月）台幣兌美元匯率在27~34之間震盪，震幅23%，相對全球貨幣來說算匯率波動小的。
畢竟過去被視為避險貨幣的日圓震幅可是高達50%(日幣兌美元的匯率在99~161之間)，是台幣的兩倍!
而台幣本身利率升降幅度小，因此漲跌主要是因為FED升息降息，例如2015年~2018年中國股災與歐債危機爆發，美國放緩QT速度開始繼續量化寬鬆，之後台幣開始走強，而2018年之後美國認為經濟應該好轉了開始升息，本來打算維持高息一段時間想辦法縮小資產負債表，沒想到2020年疫情就來臨了，因此FED直接把資產負債表短時間擴大了一倍!
2020年~2022年，美國資產負債表從4.5兆美元增加到9兆美元；利率直接降到0，受此影響，美元變的不值錢了，台幣也一路飆升，衝到27台幣就能換1美元。
但2022年之後因為美國通膨失控，FED開始高速大幅升息，美元開始飆漲，從27一路大體維持在一個窄幅區間内震蕩。
美聯儲於2008年金融危機後啟動了3輪的量化寬鬆（QE），2013年12月美聯儲公佈決議將減少第3輪QE的規模，隨後美國市場利率水平走高，資本從新興市場回流美國，美元兌台幣匯率因此從2013年的低點一路上漲到33，直到2024年9月FED結束這輪高息循環開始降息，匯率才又回到32。
▶ 綜合來看過去十年間，美元對台幣匯率經歷了多次波動。 台幣兌美元的利率漲跌主要決定權在FED，而非台灣央行。但有一個『多數人心中的尺』就是30元。 多數人都認為1比30以下的美元可以買。32以上的美元應該賣。而目前美國正在進行降息循環，若想做長期匯兌投資，可以此為參考點。 |
想了解更多嗎？透過 Mitrade.com 前往外匯市場>>
無需入金
2024年美元兌台幣未來走勢預測
在上一節中我們討論了潛在的影響美元/台幣匯率的因素，包括央行設定的基准利率的水准、宏觀經濟的表現、大宗商品價格的走勢以及國際市場避險情緒的狀況等。接下來我們就從這幾個維度來分析和預測未來美元兌台幣匯率。
FED基准利率走勢與台幣美元匯率關係
FED目前進行降息循環，市場預估2027年會把基準利率降到2.9%
也就是說未來3年FED會持續降息，因此從大方向來說，美元應該會走貶。
但考慮到短期台幣已經上漲比較多，有可能提早反映未來3個月或半年的因素，一旦FED降息時間比預期的慢或幅度比預期的小都可能造成台幣在美元降息後反而走跌，就像現在的日幣一樣，因此從投資上來說，大家可以注意下列3件事情。
FED未來3年應該都會是降息走勢，因此台幣未來3年應該會走強，但這是大方向，短期來看可能反彈，因此投資人整體建議的策略應該是趁台幣回跌時買進，走強時不用換成美元可以持續HOLD，值得這次降息循環結束。
影響降息步調的數據主要為CPI、PMI、ISM、NFP(非農就業人數)等數據，目前來看美國經濟越強，降息的時間會被拉的越久越慢，台幣漲幅會越小，因此想做匯差交易的投資人可以多關注這些數據，而公告的當下也會是匯率波動最大的時間段。
台灣央行會人為調控匯率，因此數據只在短期反映有用，超長期來看會有高度正相關，一旦政府出手，中途很可能會有相反走勢，因此一旦台幣匯率離1:30太遠的時候，投資人要特別注意政府干預。
宏觀經濟表現
全球目前有多個國家開始實施『去美元化』，改以黃金或其他國際通用產品代替美債與美元，一旦這股風潮沒有遏止，導致美元交易量與流通性縮小的話，美元也會因此轉跌。
不過這在短線投資上可以不參考，畢竟就算真的有這種趨勢，想慢慢降低美元在國家資產中的佔比也需要徐徐圖之，速度很慢，可能整個循環需要幾十年，因此短期投資人不需過於杞人憂天。
大宗商品價格走勢
美國降息之後通常下一步就是QE，由於總量無中生有的增加，這時很多投資機構為了避險會把錢換成物資。
畢竟錢可以亂印，物資基本上都會有上限。而大家最喜歡的就是黃金、原油等。
目前來說，黃金價格偏高，而原油處於低點，且目前以哈衝突升溫，很多人覺得油價會持續飆升。而這也表示很多人會選擇持有石油而非美元，可能進而造成美元下跌。
國際原油實時價格走勢圖▼
考慮到以哈衝突升溫，多名宗教領袖遭到殺害且市場傳言伊朗油田可能被炸毀，因此更多資金會轉成原油而非美元致使美元下跌。
因此若油價真的飆升，但戰爭的範圍沒有擴大，都還是侷限在以色列與巴勒斯坦的話，美元可能會下跌。
但如果戰爭區域擴大，多個國家可能擔心受到波及自己貨幣不值錢，改換持有美元，這又對美國來說是利多，畢竟目前美國還是世界上軍事經濟最強的國家。
綜合所述，2024年直到2027年FED降息循環結束前。台幣的利多因素將逐漸發揮效用，一旦聯準會確定了降息的周期則台幣有望迎來持續性的走强。
美元兌台幣交易時間點
外匯雖然參與者多，但台幣畢竟不是全球都有人在使用的流通貨幣，因此投資台幣美元時，最好還是選擇台灣的銀行交易時間，這樣一來流通性比較大，買賣價差會比較小。
至於短期投機的時機，應該會選擇在美國重要數據公告前後，例如FED會議內容公告時間、CPI公告時間等等。這段時間波動大，投資起來比較有機會賺取收益!
另外，投機者也需要特別注意的就是買賣價差、手續費與槓桿倍數。畢竟炒短線靠的就是通過槓桿放大收益，很可能就是為了賺取0.5%。
若這時買賣價差就接近0.3%，其實就佔據了收益的60% (0.3/0.5)，這樣風險太大。因此選擇一個買賣價差小的交易平台對投機者來說非常的重要。
Mitrade在這方面對於個人新手投資者來說就尤其友好。Mitrade是一家專注於全球資產投資交易的平臺，受澳大利亞ASIC監管。平台目前有20多種美元相關的交易對，幾乎涵蓋了所有主流幣種。
想了解更多嗎？透過 Mitrade.com 前往外匯市場>>
美元指數對USDTWD的影響有哪些？
美元指數是衡量美元相對於一籃子其他主要貨幣的價值的指標，這裏的一籃子貨幣包括歐元、日元、英鎊、加拿大元、瑞士法郎和瑞典克朗等國際間貿易流通性較大的的主流貨幣。
雖然美元指數不包含新台幣，但台灣作爲出口型經濟體，台幣匯率往往會受到國際及周邊市場的影響。
當美元指數升高，也就是美元相對於一籃子主要國際貨幣升值的時候，往往意味著環球金融市場風險情緒升溫或市場處於不穩定的時期，國際資金湧入美國避險。此時台幣往往會跟隨一衆非美貨幣貶值。
比如在2014年，美國沒有利率動作，但由於歐洲經濟開始變差，歐債危機爆發，美國就成為了全球最安全的避風港，大家都開始買美元，美元順勢大漲。
因此觀察美元指數成分貨幣的漲跌對於美元台幣投資者來說也非常重要。
美元指數走勢圖，來源：Tradingview
而在美元指數急劇上升的同時，美元兌台幣匯率也跟隨上升，即台幣兌美元貶值。
美元兌台幣匯率走勢圖，來源：tradingview.com
而當美元指數下跌，也就是美元相對於一衆非美貨幣貶值的時候，往往意味著國際經濟及投資環境良好，資本在全球各地尋求高收益的機會，此時身處亞太這個新興市場的台灣往往會吸引更多的資金流入，導致台幣相對美元升值。
台幣升/貶值對金融市場的影響？
台股主要成分股都是科技業，而這些科技業主要都是賺取外匯的
因此台幣若大幅度升值，他們到手的美元就貶值了，而且台灣與韓國企業多數客戶重疊，一旦台幣太強勢，台灣企業的競爭力就會因為價格上漲而降低，因此整體來說，弱勢台幣有利於台灣企業發展。換言之，有利於台股。
但對於台灣本土來說，弱勢台幣會不利於進口行業。
台幣弱勢，同樣台幣能買到的美元就變少，進口產品會變貴，台灣本土可能因此引發通貨膨脹，尤其台灣是島國，很多產品都要靠進口，因此台幣的貶值會對底層百姓的生活成本造成較大的負擔。
因此從投資的角度，台幣貶值屬於利多；台幣升值屬於利空。
FAQ
Q: 兩國央行的利差對匯率的影響?
若兩國升息步調不一致，會導致利差有所改變，一般來說利差擴大的話資金會流入利率較高的區域，但這也要考慮兩國的經濟成長速度、政治穩定度以及資金總流通量(QE/QT)，還有最重要的，目前價格是否已經反映這些資訊。
要知道，很多時候利率變化之前好幾個月降價都已經反映進去了，也是因為這樣才會出現降息確定後走勢反而相反的情況，因為幅度不如預期，因此多數人認為的走勢在短線投資上並不一定有絕對相關，投資人需要特別注意!
Q: 台灣央行通常會在甚麼價位出手干預匯率?
根據歷史經驗，一旦台幣價格高於28台幣換1美元或是低於32台幣換1美元時，央行會大量買賣美元來調控匯率。但實務上，不光是這些時刻，縱使在28~32的區間之內，一旦變動幅度過大過快，政府也會強制干預匯率走勢。
* 本文內容僅代表作者個人觀點，讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前，您應該尋求獨立財務顧問的建議，以確保您了解風險。差價合約（CFD）是槓桿性產品，有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人，請謹慎投資。查閱詳情
