在進行外匯交易的技術面分析時，我們會經常聽到黃金交叉和死亡交叉，黃金交叉和死亡交叉是什麽意思？如何在外匯交易中實戰運用呢？本文就為大家詳細解答。
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黃金交叉是什麼？
『黃金交叉』是一種技術分析指標，指短期移動平均線由下向上穿越長期移動平均線時形成的形態譬如5日線20日線交叉、5日線10日線交，比較知名的有美股常用的50日線200日線交叉。
黃金交叉被視為看漲信號，代表市場趨勢可能從下跌轉為上漲。
【USD/JPY均線黃金交叉（5日上穿20日） 來源：TradingView】
死亡交叉是什麼？
『死亡交叉』是一種技術分析指標，指短期移動平均線由上向下穿越長期移動平均線時形成的形態。死亡交叉被視為看跌信號，代表市場趨勢可能從上漲轉為下跌。
【GBP/USD 均線死亡交叉（5日下破20日） 來源：TradingView】
黃金交叉和死亡交叉只用在日均線嗎？
黃金交叉和死亡交叉的信號在不同市場情況下的可靠性如何？
黃金交叉和死亡交叉的信號在不同市場情況下的可靠性存在差異。
就算是同一個貨幣對，不同階段的可靠性也有差異。比如當貨幣對正在強勢的階段，黃金交叉的信號會相對可靠；在弱勢市場中，黃金交叉的信號則較不可靠。
同理死亡交叉在弱勢的階段的信號會相對可靠，在強勢的階段信號則較不可靠。兩者在區間窄幅波動的時期會頻繁出現，並變得沒有參考價值。
【NZD/USD黃金交叉（5日上穿20日） 來源：TradingView】
例如上圖顯示NZD/USD在走強的時候，黃金交叉指標可以捕捉到非常可觀的漲幅，但在盤整階段，黃金交叉並沒有指標性，甚至會造成虧損。
【NZD/USD黃金交叉（5日上穿20日） 來源：TradingView】
上圖顯示NZD/USD在走弱的時候，如果投資者在黃金交叉指標出現後買入，並以死亡交叉做平倉指標，會造成虧損。
與其他技術指標相比，黃金交叉和死亡交叉的優缺點是什麼？
黃金交叉和死亡交叉的優點是簡單易懂，一目了然又容易進行出入場操作，有機會捕捉到大行情。但也存在一些缺點，例如：
在價格盤整的時候頻繁出現信號，短時間內多次虧損甚至影響交易心態
是落後指標，代表趨勢已經發生變化，並不能提前發出信號
信號只有在明顯趨勢的市況才能有較高可靠性
黃金交叉與死亡交叉在實戰中的運用
【NZD/USD MACD黃金交叉和死亡交叉回測 來源：TradingView】
【NZD/USD 5日線20日線黃金交叉和死亡交叉回測 來源：TradingView】
正如上圖的NZD/USD MACD黃金交叉和死亡交叉回測結果，單純使用黃金交叉和死亡交叉進行交易長期而言很難獲得理想的回報，投資者應該因應交易產品和市況引入其他指標輔助。
比較常見的有結合其他技術指標進行驗證。例如，投資者可以結合相對強弱指數（RSI），透過兩個指標在短時間內出現同方向的信號，就可以增加成功率。
相對強弱指數（RSI）是一種動量指標，可以用來判斷市場是否處於超買或超賣狀態。RSI值高於70表明市場處於超買狀態，可能會出現反轉；RSI值低於30表明市場處於超賣狀態，可能會出現反轉。而當RSI出現頂背馳/底背馳，信號的可信度會更高。
例如下圖顯示，EUR/USD在出現超買頂背馳的強烈見頂信號後，5日均線跌穿20日均線，出現死亡交叉，之後果然出現一波大的下跌行情。
在之後的行情中交易者可以選擇只在第一次出現死亡交叉的時候做空，黃金交叉時平倉；又或者大膽的判定市況處於單邊弱勢，每次出現死亡交叉都做空，黃金交叉時平倉直至策略由盈利轉為虧算為止。
【EUR/USD RSI頂背馳+死亡交叉 來源：TradingView】
【USD/JPY 長方形型態+死亡交叉 來源：TradingView】
針對死亡交叉在弱勢行情中可靠性較高的特質，投資者可以利用技術形態突破做輔助。
例如上中圖經歷近一個月的長方形盤整向下突破，此時正好出現5日均線和20日均線的死亡交叉，若投資者以此為信號做空，待黃金交叉出現再獲利平倉，除了可靠性增加外，盈利還會比按照區間高度測出的滿足點多不少。
使用黃金交叉和死亡交叉作為交易決策的一部分時，應該如何管理風險？
使用黃金交叉和死亡交叉作為交易決策的一部分時，應該注意以下事項：
先進行回測，比較不同的均線/MACD/KD參數
嚴格制定和執行止損單
進行資金管理，避免過度槓桿
不要過度依賴單一指標，結合其他指標進行分析
若遇到意外事件如黑天鵝或重要數據的衝擊，應先離場重新部署
結論
黃金交叉和死亡交叉是一種簡單易懂的技術指標，但也存在一些缺點。投資者在使用黃金交叉和死亡交叉時，需要結合其他技術指標進行驗證，並注意管理風險。
以上列舉的例子和方法只是冰山一角，投資市場的指標和產品很多，投資者可以靈活調用，並發掘最適合自己的盈利模式。
* 本文內容僅代表作者個人觀點，讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前，您應該尋求獨立財務顧問的建議，以確保您了解風險。差價合約（CFD）是槓桿性產品，有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人，請謹慎投資。查閱詳情
