為什麼澳幣對外匯交易者很重要？ 澳元是全球第五大交易量的貨幣(美元，歐元，日元，英鎊，澳元)。「澳元/美元」也是全球範圍內交易活躍度排第五的貨幣兌換，流動性很強，這也代表著澳幣擁有相對較低的交易成本和較高品質的交易執行。
你知道嗎？
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▼澳元美元-AUDUSD實時價格圖表
澳幣近年走勢及當前情況
澳幣投資一直深受台灣投資者喜愛，作為主要商品貨幣，澳幣最近十年來走勢一直偏弱，如果從2013年初的1.05水平計算，（2013-2023）這十年間澳幣兑美元（AUDUSD）貶超35%，而同期美元指數（DXY）漲28.35%，歐元兌美元（EURUSD）跌18.07%，日幣兑美元（USDJPY）跌33.89%，一樣是商品貨幣的加幣兌美元（CADUSD）跌26.72%。
【數據來源：TradingView AUDUSD-DXY-EURUSD-CADUSD-JPYUSD走勢對比，截止2023年4月19日】
澳幣兌美元（AUDUSD）一直以來都受到多種因素影響，如全球經濟環境、貨幣政策、大宗商品價格等，以下是我整理的澳幣近年不同時期走勢：
【數據來源：TradingView 2013-2023年 AUDUSD歷史走勢】
2013年1月-2015年12月：快速貶值
自2012年起澳大利亞經濟增速明顯放緩，加上中國經濟增速減慢和大宗商品價格下跌的影響，GDP增速由2012年的3.9%降至2013年的2.6%。此外，澳洲央行為刺激經濟增長，持續降低利率，這導致澳幣相對美元貶值。
2016年1月-2018年1月：穩定偏強
在這一時期，全球經濟復甦，尤其是中國經濟走強。此外，大宗商品如精銅、鐵礦等價格均觸底回升，雖然，澳洲央行仍維持寬鬆的貨幣政策，利率保持在較低水平，但澳幣仍然偏強。
2018年2月-2020年1月：持續貶值
在這一時期，全球經濟面臨諸多挑戰，如美中貿易戰、英國脫歐等。這些事件對澳大利亞經濟造成了一定程度的影響。加上澳洲央行繼續降息以刺激經濟增長，而美元正處於加息週期，利率也從低於變成高於澳幣，澳幣再次進入下跌階段。
2020年2月-2021年5月：新冠疫情影響
新冠疫情爆發後，全球經濟受到巨大衝擊，澳幣跟隨一眾風險資產在疫情爆發後遭拋售。同時，為應對疫情帶來的經濟衰退，澳洲儲備銀行（RBA）進一步降低利率並實施量化寬鬆政策。
隨著風險資產見底反彈，加上澳大利亞疫情相對較好控制，經濟復甦較快，大宗商品價格尤其是鐵礦上漲，澳幣經歷了接近一年的反彈。
2021年6月至今：澳幣當前保持弱勢
自2021年6月以來，雖然澳大利亞經濟表現相對穩健，但經濟增長仍比較低，因中國經濟前景疲軟也影響鐵礦石需求。另外，澳洲央行雖然跟隨全球主要央行進入加息週期，但力度遠不及美聯儲，中國需求在疫情後成了澳幣投資者的主要憧憬。2024年4月，澳儲行（RBA）警告稱，中國對澳大利亞鐵礦石的需求可能已經見頂，這可能會對澳洲政府的收入和採礦業的利潤造成潛在打擊。
【數據來源：世界銀行 澳大利亞GDP增長率】
澳幣會漲回來嗎？澳幣未來走勢預測
投資者主要擔憂影響澳美匯率的因素是澳洲與美國之間的利率差，和美國與澳大利亞通脹率的比較情況。
美聯儲在過去的一年一直被迫大力收緊貨幣政策，强度超過了過去三十年内的任何一次緊縮周期。所以美聯儲的利率和通脹仍然是重要變量。
根據最近的資料：
澳洲儲備銀行： 截止2024年8月6日，澳洲儲備銀行（RBA）宣佈將利率維持在4.35%不變。這是符合市場預期的。RBA同時指出，通貨膨脹仍然高於目標且具有持續性，並上調了國內生產總值（GDP）增長的預測。據預測，RBA可能在明年進行三次降息，將現金利率降至3.6%。
美聯儲：從2023年底，市場預期美聯儲大概2024年3月份開始降息，然而美聯儲第八次維持利率不變，並未發出降息訊號。截至2024年8月6日，美聯儲的基準利率維持在5.25%到5.50%之間。儘管美聯儲的降息預期相對保守，但根據芝加哥商品交易所（CME）的FedWatch利率期貨工具，市場認為在11月會議上降息的可能性為100％，降息0.25個百分點的。
綜合預計澳幣有機會走強，但幅度會低。走強趨勢是否能持續，還取決於很多政治因素，目前大家對利息走勢仍不明朗，因此當前澳元對美元走勢波動會比較大。
澳幣交易策略
我稍微總結一下，由於弱勢未止，短期澳幣價格在0.7附近存在著較大的壓力，投資者可以考慮順勢而為。
若投資者希望長線投資澳幣，可考慮分次進場。參考FedWatch的分析，利率市場預期今年下半年美國會開始降息，澳美之間的利差有望收窄甚至反轉。
參考2018年2月-2020年1月澳幣下跌幅度達15%，以及2021年6月至今的下跌行情的起點0.79。投資者可以考慮在2024年9月政策明朗後，在分批買入澳幣，若跌破0.59止損，上看價格修復至0.78-0.80的目標水平。
投资澳幣的簡單方式-外匯保證金交易
澳元/美元是世界上交易最頻繁的前五種外匯貨幣對之一，澳元/美元（AUDUSD）匯率走勢影響因素很多，儘管貨幣匯率難以預測，大多數模型很少能在很短的時間內發揮作用，但鑒於澳洲貨幣的特點非常明顯，流動性很高，因此分析澳元匯率走勢相對容易。
投資者可以通過外匯保證金交易來獲取投資收益。簡單來說，投資者可以多空雙向交易，還可以使用1-200倍槓桿，不只可以在牛市中尋求獲利機會，也可以在熊市中找到潛在的賺錢契機，交易門檻低，適合中小資金的投資者。
值得注意的是，任何投資都涉及風險，外匯交易是一種高風險投資，投資人可能損失全部的資金。
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影響澳幣走勢的因素
要判斷澳幣是否值得投資，不妨花點時間了解一下澳洲經濟現況，還有澳幣走勢的影響因素，再來考慮是否要现在投资澳幣。影響澳幣價格走勢主要是：
◎ 澳洲儲備銀行（RBA）的貨幣政策
◎ 大宗商品價格
◎ 中國經濟
◎ 美元走勢
◎ 澳大利亞國內經濟數據
◎ 全球經濟環境
◎ 市場風險情緒
澳洲儲備銀行（RBA）的貨幣政策
澳洲儲備銀行的利率決策、量化寬鬆政策等都會對澳幣產生直接影響。當RBA降低利率或實施寬鬆政策時，澳幣通常會貶值；相反，當利率上升或貨幣政策收緊時，澳幣通常會升值。
【數據來源：MacroMicro 澳洲基准利率 VS 澳元兌美元】
大宗商品價格
澳大利亞是大宗商品出口國，尤其是銅、鐵礦石、煤炭和黃金等。當這些商品價格上漲時，澳大利亞出口收入增加，對澳幣有利；反之，商品價格下跌對澳幣不利。
【數據來源：MacroMicro 澳元兌美元 VS 銅期貨價格】
中國經濟
作為澳大利亞最大的貿易夥伴，中國經濟狀況對澳幣具有重要影響。當中國經濟增長強勁並對澳大利亞大宗商品需求大時，澳幣通常表現較好；相反，中國經濟放緩時，澳幣可能受壓。但全球消費者需求的減少依舊將對出口造成影響。
美元走勢
由於外匯市場主要以美元計價，美元走勢對澳幣具有重要影響。當美元走弱時，澳幣相對升值；反之，美元走強時，澳幣相對貶值。而貨幣的走勢也與兩國之間的利率差有關，就近几年的利率走勢而言，隨著聯準會的加息，明顯美國的基準利率要高於澳洲，這也是澳幣近年整體偏弱的原因之一。
【數據來源：MacroMicro 美國基準利率 VS 澳洲基準利率】
澳大利亞國內經濟數據
澳洲是一個面積小且嚴重依賴農業和礦業商品出口的國家， 因此國內經濟狀況確實會影響長期澳元匯率趨勢。
澳大利亞國內經濟數據，如GDP、失業率、通膨等，對澳幣走勢具有一定影響，當澳大利亞經濟表現良好時，澳幣可能受到支持；相反，經濟數據疲軟時，澳幣可能受壓。
【數據來源：MacroMicro 澳元兌美元 VS 澳洲預期通膨】
全球經濟環境
澳元屬於强勢貨幣，全球經濟風險情緒將會是今年澳幣價格走向的主要驅動力。當全球經濟增長放緩或國際貿易緊張時，澳大利亞出口和經濟增長可能受到影響，對澳幣不利。
許多分析師認爲雖然市場情緒有所改善，但能源發展形勢仍然不樂觀，投資者在此種情況下將會被迫選擇順周期的貨幣進行投資。
國際市場風險情緒
在市場風險情緒增強時，投資者可能轉向避險貨幣如美元和日圓，對澳幣不利；而在風險情緒減弱時，澳幣可能受到資金流入的支援。
澳元走勢結論
最近十年澳幣逐漸脫離高息貨幣行列，但其商品屬性依然明顯。由於本國經濟、出口遠不如前，價格走勢偏向大型區間波動。
儘管貨幣匯率難以預測，大多數模型很少能在很短的時間內發揮作用，但鑒於澳洲貨幣的特點非常明顯，流動性很高，因此分析澳元匯率走勢相對容易。
投資者可以參考其貨幣政策與美元的差異，本國GDP和CPI等經濟數據，加上精銅鐵礦等商品價格判斷澳幣處於上升或下跌階段。
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