日圓兌美元從兩個月以來的高點大幅回落

日本央行（BoJ）行長加藤勝信周五的言論導致日圓走弱。

日本強勁的國家消費者物價指數（CPI）數據重申了加息預期，並應限制日圓的跌幅。

潛在的美元看跌情緒也可能有助於限制美元/日圓貨幣對的上漲。

日本日圓（JPY）在周五吸引了一些賣盤，原因是日本財務大臣加藤勝信表示，長期利率上升可能會對日本的財政狀況造成壓力。這使得美元/日圓貨幣對從149.30-149.25區域小幅反彈，或其自12月3日以來的最低水平。然而，考慮到市場對日本央行（BoJ）進一步加息的日益接受，任何有意義的日圓貶值似乎仍然難以實現。

日本強勁的國家消費者物價指數（CPI）數據重申了鷹派的BoJ預期，並繼續支撐日本政府債券（JGB）收益率的上升。日本與其他國家之間利差的縮小應繼續支撐低收益的日圓。除此之外，儘管市場對美聯儲（Fed）將維持利率的預期存在擔憂，近期美元（USD）的下跌可能會限制美元/日圓貨幣對的上漲。

日圓在干預談判中走低，以遏制JGB收益率的進一步上升

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• 日本財務大臣加藤勝信周五警告稱，日本政府債券收益率的上升將增加債務服務成本，這可能會影響日本的財政狀況。這掩蓋了日本國家消費者物價指數（CPI）強於預期的發布，並促使日圓出現一些日內賣盤。

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• 日本央行（BoJ）行長植田和男指出，長期利率的上升將推高企業融資成本，但也需要考慮改善的經濟將支撐其利潤。他補充道，如果市場出現異常波動，我們隨時準備靈活應對，例如通過市場操作來平滑市場波動。

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• 日本統計局最新數據顯示，1月份國家CPI同比上漲4.0%，創兩年來新高，前一個月為3.6%。與此同時，剔除波動性較大的新鮮食品項目的核心CPI同比增長3.2%，相比於12月份的3.0%觸及19個月高點。

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• 此外，剔除新鮮食品和燃料成本的核心CPI在1月份同比上漲2.5%，為2024年3月以來最快增速。這些數據突顯了日本日益上升的通脹壓力，促使多位BoJ政策制定者發表鷹派言論，從而限制日圓的任何有意義貶值。

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• 此外，持續的工資增長可能刺激消費者支出，這表明BoJ可能比最初預期更積極地加息。這使得基準10年期JGB收益率維持在自2009年11月以來的最高水平，並應繼續在短期內為低收益的日圓提供支撐。

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• 一項私營部門調查顯示，日本的工廠活動在2月份連續第八個月下降，但降幅有所放緩。澳新銀行（au Jibun Bank）日本製造業採購經理人指數（PMI）從1月份的10個月低點48.7反彈至48.9。相比之下，服務業的指標從53.0改善至53.1。

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• 周四，美元觸及自12月10日以來的最低水平，因沃爾瑪的銷售預測低於預期，引發了對美國消費者健康的懷疑。這加上對美國總統特朗普的關稅計劃和保護主義政策可能推高通脹的擔憂，可能進一步打擊消費者支出。

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• 與此同時，美聯儲官員對未來的降息保持謹慎，因通脹持續高企以及特朗普政策動向的不確定性。實際上，聖路易斯聯邦儲備銀行行長阿爾貝托·穆薩萊姆周四警告稱，通脹預期上升與頑固的滯脹風險可能會給美國經濟帶來雙重挑戰。

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• 早些時候，美聯儲理事阿德里安娜·庫格勒表示，美國通脹仍需一段時間才能達到2%的目標，且朝這一目標的道路依然坎坷。然而，亞特蘭大聯邦儲備銀行行長拉斐爾·博斯蒂克則發表了鴿派言論，認為今年還有兩次降息的空間，但這在很大程度上取決於經濟形勢的發展。

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• 交易員們現在期待即將發布的美國PMI初值，以獲取經濟健康的新見解。周五的美國經濟日程還包括現有住宅銷售數據和修訂後的密歇根消費者信心指數。這些數據以及FOMC成員的講話將推動美元需求，並為美元/日圓貨幣對提供一些動力。

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美元/日圓可能吸引新的賣盤，並在150.90-151.00區域保持受限

從技術角度來看，隔夜突破151.00-150.90水平支撐位，隨後跌破150.00心理關口被視為看跌交易者的新觸發點。此外，日線圖上的振盪指標深陷負區間，仍遠未進入超賣區域。這反過來表明，美元/日圓貨幣對的阻力最小路徑是向下，任何進一步的上漲都可能被視為在151.00整數關口附近的賣出機會。

然而，一些後續買盤可能會觸發短期回補反彈，將美元/日圓貨幣對推升至151.40的阻力位，進而朝152.00整數關口邁進。然而，恢復的動能在152.65區域附近可能迅速消退。該阻力位代表著非常重要的200日簡單移動均線（SMA），如果被果斷突破，可能會使近期的偏向轉向看漲交易者。

另一方面，150.00關口現在似乎作為150.00心理關口之前的直接支撐，緊隨其後的是149.30-149.25區域，或在亞洲時段觸及的多月低點。這緊接著是149.00關口，若跌破該關口，美元/日圓貨幣對可能進一步滑向測試2024年12月的擺動低點，約在148.65區域。