什么是去中心化交易所？有什么机会？哪些DEX幣适合新手投資？

1. 什麼是DEX？

DEX是Decentralized Exchange的缩写，可翻譯為去中心化交易所，是一种運行在區塊鏈上的平台，允許用戶之間直接交易，不需要通過中央機構或第三方服務商。

DEX的工作原理比較簡單，通過智能合約（Smart Contracts）匹配買賣雙方的訂單，並自動執行交易。根據交易機制的不同，DEX可分為三類：

【三種不同的DEX；Mitrade整理】

2. 為什麼會出現DEX？

DEX的出現，是因為傳統的中心化交易所（集中交換，簡稱超頻）存在一些你自己無法解決的問題：

●中心化：作為一個單點，一旦發生故障或者監管機構關閉，所有用戶的資產都會受到影響。

●集中化：中心化交易所通常將加密資產集中存儲在其平台，容易成為黑客攻擊和內部欺詐的目標。

●不透明：用戶的加密資產存放在CEX，並不公開透明，只有交易所後台才能看到。

●控制權分散：不僅用戶對資產有使用權，中心化交易所也可以控制用戶的資產，存在挪用、盜竊等風險。

簡單地說，CEX存在許多安全性的問題，它們刺激DEX的出生。此外，DEX能够流行起来，成为一類在全世界範圍內被廣泛使用的平台，是因為有了互聯網，任何人通過錢包（Wallet）可以輕鬆訪問DEX。

3. DEX的優缺點

2016年，一個名為EthereumDelta的交易平臺誕生，意味著DEX的誕生。至今，DEX只有7年左右的時間，但是非常受喜歡，主要是因為DEX具有許多優勢，對用戶非常友好。

●公開透明：DEX運行在區塊鏈上，由此保障所有數據公開透明，包括用戶量、每個錢包的資產類型和數量、交易量等等。

●安全性高：用戶對自己的賬戶和資產具有絕對性的控制權，DEX開發者無權干涉。

●抗審查：通常DEX交易不需要實名認證（KYC），而且監管機構或第三方都無法強迫檢查或停止用戶的交易。

●交易自由：大部分DEX不受任何政府或機構監管，全世界任何能上網的人都可以使用DEX進行交易。

雖然DEX有許多優點，但是也不得不承認DEX存在一些缺點，這些都是急需解決的問題：

● 流動性低。相比CEX，DEX的體量比較少，流動性較低。

●智能合約風險。如果開發人員編程不當，就會為黑客竊取資金留下漏洞。此外，智能合約技術還不是很成熟，容易遭到攻擊。

●忘記私鑰風險。不像CEX使用用戶名和密碼登錄。如果用戶忘記，可以申請找回密碼。然而，如果DEX用戶忘記了私鑰，他將無法恢復。

4. DEX的未來怎麼樣？

根據CoinGecko統計顯示，截止6月13日，大約有450個DEX平臺，24小時交易量20億美元（CEX24小時交易量345億美元），月訪問量1.2億次。其中，交易量最大的前三個DEX分別是Uniswap、Curve、Pancakeswap。

【交易量最大的前10個DEX平臺；圖源：CoinGecko】

通過交易量來看，DEX目前遠遠不如CEX。然而，DEX具有CEX不具備的優勢，發展潛能非常大， 這也是許多CEX懼怕的地方，所以它們也不得不推出自己的DEX，比如Binance推出Pancakeswap、Huobi推出Mdex。

關於DEX的未來，有許多專業人士表示積極看好。2021年，Coinbase的CEO Brian Armstrong認為，“DEX將在未來幾年內成為加密貨幣（Cryptocurrency）市場的主流”。Galaxy Digital的CEO Mike Novogratz預測DEX將在未來幾年內增長10倍以上。

5. 哪些DEX幣適合新手投資？

根據CoinGecko統計顯示，截止6月13日，大約有140個DEX幣，總市值78億美元。其中，市值最大的前五個DEX平臺幣分別是Uniswap（UNI）、Synthetix（SNX）、Curve（CRV）、PancakeSwap（CAKE）、Gnosis（GNO）。

【市值排名前十的DEX平臺幣；圖源：CoinGecko】

對於新手來說，選幣應當優先考慮市值大的加密貨幣，這樣會比小市值的幣種更加安全，這一點在熊市非常重要。當然，如果個人風險能力較強，可以選擇市值稍微小一點，潛在收益高的幣種，比如dYdX（DYDX）、Balancer（BAL）、JOE（JOE）、SushiSwap（SUSHI）、DODO（DODO）等。

6. 新手投資DEX幣需要注意哪些要點？

不管你使用DEX平臺交易，還是想投資DEX加密貨幣，都需要記住一些遠離詐騙交易所的方法。以下一些要點要注意：

● 確認項目信息。包括平臺是否通過Certik、Solidity Finance、BlockSec、MixBytes等機構審計，預防智能合約風險；通過官網確認代幣的合約地址真實性，一定不能只看代幣名稱，因為不同的代幣可以使用同一個名稱，而合約地址才具有唯一性。

● 謹防私鑰/助記詞詐騙。在加密世界中，私鑰騙局或黑客攻擊等騙局很多，為避免被新投資者上當受騙，切勿將私鑰交給任何人。一些高級的詐騙可能不需要私鑰或助記詞，可能會偽裝誘導授權，這樣也能盜走資產，所以簽名的時候要看清楚明細，包括類目、數量等。如果有所懷疑，應立馬取消簽名授權。

● 遠離新項目。在新的DEX平臺誕生時，盡量不要使用，也不要購買其代幣，更加不要添加流動性，因為技術、市場風險特別高。然而，如果你是激進投資者，那就另當別論。

7. 總結

隨著交易所安全事件的發生，比如Binance被黑客攻擊、FTX虧空，DEX顯得更具有優勢，逐漸得到越來越多人的認可，這也是其價值所在。然而，DEX是一個新興領域，存在許多問題需要克服，比如技術風險。在這裡，我們也希望行業能夠盡快找出最優方案，幫助DEX解決這些問題，以服務更多人。