Cregis Research：區塊鏈產業全景回顧與分析

一、引言

2023 年的加密貨幣市场展现了一种矛盾现象：尽管投资者活动表现不温不火，市场价格却出现了显著上涨。多數金融機構雖然對為加密貨幣用戶提供服務持謹慎態度，但近期比特幣（BTC）ETF 的申請卻標誌著機構投資者在加密貨幣領域採納上的重大進展。監管機構對市場風險發出了警告，並採取了相應的執法措施，然而司法部門對這種監管過度有所反制。同時，以太坊（ETH）的升級使得質押資產能被提取，反而促進了 ETH 質押總量的成長。

在區塊鏈平台方面，以太坊繼續鞏固其作為第一層（Layer 1）區塊鏈的領導地位，並專注於發展以 Rollup 為核心的可擴展性策略。同時，Solana（SOL）、Avalanche（AVAX） 和 Cosmos（ATOM） 等競爭性區塊鏈透過各自獨特的擴展策略逐步擴大了市場份額，其中 Solana 的整合化方法在年末取得顯著成果。

在链上应用领域，尽管蓝筹借贷和交易协议表现稳定，但 Lido 等流动性质押提供商在市场上占据了主导地位。DeFi 在实物资产代币化等方面实现了实质性的发展。非同质化代币（NFT）市场经历了剧烈竞争，导致像 OpenSea 这样的平台市场份额显著下降，同时比特币网络上引入的 Ordinals 激发了 NFT 和迷因代币的增长。此外，去中心化社交协议的兴起预示着区块链应用开发的新纪元。

在這充滿矛盾的一年裡，區塊鏈產業呈現了一系列引人注目的創新和成長。本文將深入分析這一年中區塊鏈產業的核心發展和主要趨勢，為讀者提供一個全面而深刻的產業視角。

二、區塊鏈平台與擴展

（一）Layer 1

在 2023 年，以太坊繼續擔任基於智能合約的第一層(Layer 1)網路市場的領導者。無論是在總鎖定價值(TVL)、交易量或交易費用等方面，以太坊相較於其他基於智能合約的 Layer 1 網絡，都佔據了主導地位。透過觀察交易費的高低，我們可以衡量用戶對不同區塊鏈網路的需求程度。顯然，在 2023 年，大部分需求都集中在了以太坊網路上，這一點從其較高的交易費用中可以明顯看出。

（資料來源：DefiLlama）

Tron 和 BNB Chain

在 2023 年，以太坊的主要競爭對手們經歷了一些明顯的變化。從年初到年末，Tron 的總鎖定價值（TVL）成長了約 100% ，而同期 BNB Chain 的 TVL 卻下降了約 38% 。這些變化的主要原因在於宏觀經濟因素和監管事件的影響。例如，Tron 的 TVL 成長主要歸因於穩定幣用戶從 USDC 和 BUSD 轉向 USDT 的趨勢，而 BNB Chain 的 TVL 下降則與市場的監管政策有關。

(來源：DeFiLlama)

2023 年，隨著穩定幣用戶從 USDC 轉向 USDT，以太坊在穩定幣市場中的份額有所下降，相應地，Tron 獲得了較大的市場份額。到 2023 年 12 月，以太幣在穩定幣總供應量中的份額從年初的 62.1% 降至 51.6% 。

同時，BNB Chain 在 2023 年面臨了一系列監管問題，包括美國證券交易委員會（SEC）和商品期貨交易委員會（CFTC）的訴訟。伴隨著幣安美元（BUSD）的暫停，BNB Chain 上的穩定幣供應量持續減少。到了 11 月，圍繞幣安的監管問題達到高潮，導致其首席執行官趙長鵬（CZ）與美國達成認罪協議並辭職。從 2023 年初到年末，BNB 的市值下跌超過 45 億美元。

Solana 和 Celestia

2023 年的市場熱點之一，是關於兩種相反的區塊鏈擴展方案：模組化（Modularity）和整合（Integration）。 Layer 1 網路的代幣價市場估值反應了其生態的健康狀態，我們可以透過模組化和整合式區塊鏈代表Celestia（TIA）和Solana（SOL）的歷史價格中觀察到，模組化區塊鏈Celestia 在11 月推出TIA 代幣後一個月內市值上漲約300% ，整合式區塊鏈Solana（SOL）的市值在2023 年增長了約800% 。

（來源：CoinMarketCap）

2023 年最显著的趋势之一是 Solana 的复兴，无论是在其估值还是市场对其集成扩容方法的接受程度上。在总锁定价值（TVL）最高的智能合约协议中，Solana 因其使用定制的执行环境——Solana 虚拟机（SVM）而独树一帜，该虚拟机使网络能够并行执行交易。为了实现高吞吐量和可扩展性，同时降低用户成本，Solana 验证者必须能够与网络中的其他验证者协调完成复杂的处理任务。这得益于一系列定制技术，例如历史证明（Proof of History）同步机制和涡轮（Turbine）区块传播协议等，所有这些技术最终导致 Solana 验证者相较于其他第一层（L1）网络有更高的要求。

Sui 和 Aptos

2023 年，Solana 成為了使用最廣泛的整合式架構區塊鏈之一。在過去兩年裡，一些採用整合架構並以低成本實現並行執行的 Layer 1 區塊鏈開始嶄露頭角。其中，Aptos 和 Sui 尤其明顯，這兩個平台均源自 Meta 公司的 Diem 項目，並採用 Move 虛擬機器作為執行環境。截至 2023 年 12 月，這兩個鏈的總鎖定價值（TVL）約為 3.77 億美元。

特別是 Sui，在過去一年相比 Aptos 展現出更快的成長速度，其 TVL 到 12 月底幾乎是 Aptos 的兩倍多。 2023 年的趨勢顯示，整合式架構的 Layer 1 區塊鏈可能會在智慧合約平台領域扮演越來越重要的角色。然而，要超越 EVM（以太坊虛擬機器）的主導地位，這些新興平台還有很長的路要走。

（圖片來源：DeFiLlama）

Cosmos 和 Avalanche

Cosmos 社群自創立以來，一直擁抱模組化的概念。在 Cosmos 生態系統中，啟動新區塊鏈比其他任何區塊鏈生態系統都要容易，這要歸功於其區塊鏈通訊（IBC）協議和 Cosmos SDK 等原生基礎設施和工具。開發者可以根據其需求，自訂鏈的參數，例如通貨膨脹率、質押解綁時間、驗證者獎勵、治理投票參數等。同時，IBC 協定可以實現不同的 Cosmos 鏈互通。

模組化區塊鏈的固有優勢是以分散的用戶注意力和 Cosmos 鏈間流動性為代價的。雖然 IBC 允許資產在 Cosmos 鏈間傳輸，但這些資產必須通過相同的 IBC 通道。如果不是這樣，這些資產仍然無法互換。例如，透過 IBC 從 Osmosis 發送到 Canto 的 ATOM 與從 Cosmos Hub 發送到 Canto 的 ATOM 是不同的。因此，在可組合性和流動性方面，Cosmos 的應用鏈相比於通用 Layer 1 區塊鏈仍有一定的劣勢。

2023 年，Avalanche 生態系統中的活躍子網路數量持續成長，但與主要的 Avalanche C 鏈相比，使用者活躍度仍然較低。在年底，兩個活躍的子網，DFK Chain 和 Beam 的 TVL 總額達到了約 1380 萬美元。

（圖片來源：DeFiLlama）

Avalanche 子網路和新推出的 Cosmos 鏈在網路安全方面也面臨類似的挑戰。在初始階段，這些網路都需要累積足夠的資金作為護城河，以防止經濟型攻擊。在 Avalanche 上，驗證者需要以每枚 AVAX 大約 35 美元的價格質押 2000 枚 AVAX。然而，目前大多數 Avalanche 子網路的驗證器總數不超過 10 個。而在這些子網路中，最大的是 MELD 子網，也只擁有 16 個驗證器。較少的驗證器數量將有可能會影響網路的安全性和去中心化程度。

（二）Layer 2

隨著以太坊交易需求的不斷增長，其擴容問題變得越緊迫。目前，以太坊的處理能力大約是每秒 15 筆交易（tps），這樣的吞吐量顯然無法滿足日益增長的大規模使用需求。這項限制可能成為以太坊未來發展的關鍵障礙。

以太坊的擴容問題一直是個頗具爭議的議題。其核心難題在於所謂的「不可能三角」理論，即去中心化、安全性和可擴展性。在分散式網路中，這三個特性很難同時達到最優，通常只能在兩個方面進行最佳化。增強可擴展性往往需要在去中心化或安全性上做出一定的犧牲。然而，以太坊社群對於做出這種權衡選擇持謹慎態度，不願輕易犧牲去中心化或安全性。

（圖片來源：DeFiLlama）

以太坊的擴容方法主要分為鏈上和鏈下兩種。鏈上擴容涉及以太坊核心協議的修改，而鏈下擴容則是在以太坊基礎上建立額外的協議和基礎設施。目前，相較於鏈上擴容，鏈下擴容的發展速度較快。特別是從 2021 年到 2022 年的大部分時間裡，基於 optimism 和 rollups 的鏈下擴容方案在創投市場獲得了持續的關注。

（來源：The Block）

Optimistic Rollups和Arbitrum One

在目前以太坊的四大類 Layer 2 解決方案中，Optimistic Rollups（ORs）擁有最大的總鎖定價值（TVL），其中 Arbitrum One 的 TVL 排名第一。在推出 ARB 治理代幣之前，Arbitrum One 就已經是 TVL 最高的 Layer 2 平台。 ARB 代幣發布後，超過 20 億美元的流動性被引入到 Arbitrum One 的生態系統中，其中約 12.5 億美元的代幣已經解鎖，這進一步鞏固了 Arbitrum One 在所有 Layer 2 平台中的領先地位。

（來源：l2 beat）

ARB 代幣引入的流動性促進了 Arbitrum One 去中心化應用程式（Dapp）的成長。在 Arbitrum One 平台上，總鎖定價值（TVL）最高的 Dapp 是交易所 GMX，緊隨其後的是藉貸平台 Radiant。這兩個應用程式佔據了 Arbitrum One 上大部分的 TVL 市場。

（圖片來源：DeFiLlama）

OP Mainnet

在 Optimistic Rollups（ORs）中，總鎖定價值（TVL）排名第二的是 OP Mainnet，此前被稱為 Optimism，其擁有的資產超過 34 億美元。 OP Mainnet 的治理代幣 OP 在 2022 年 5 月進行了空投，比 Arbitrum One 的空投早了一年。雖然 OP Mainnet 的 TVL 成長速度比 Arbitrum One 慢，但其成長趨勢較為穩定。

2023 年 7 月，随着 WorldCoin 在 OP Mainnet 推出其代币 WLD，该网络的 TVL 显著增加。WorldCoin 由 OpenAI 联合创始人 Sam Altman 共同创立，旨在打造成最大的数字身份和金融网络。WLD 空投旨在引导网络发展，激励新用户注册应用程序。至今，已有超过 70 万用户领取了 WLD 空投。

（圖片來源：DeFiLlama）

OP Mainnet 主網的一個重要發展里程碑是在 2022 年 8 月開源 OP Stack。 OP Stack 是一個為 OP Mainnet 提供支援的開發堆疊，由 Optimism Collective 建置和維護。目前版本的 OP Stack 也被稱為 Optimism Bedrock，它使得開發者能夠使用與 OP Mainnet 相同的技術來開發自己的 optimistic rollups 專案。

隨著 OP Stack 的開源，出現了許多基於 OP Stack 開發的項目，其中最引人注目的是 Coinbase 在 2023 年 8 月推出的 Base 主網。 Base 旨在為交易所用戶提供去中心化應用程式（Dapp）服務。以總鎖定價值（TVL）來計算，Base 已經迅速成長為第三大 Layer 2 網路。

（來源：l2 beat）

Zero-Knowledge Rollups

在 Zero-Knowledge Rollups（ZKR）中，目前還沒有明確的領導者。雖然先前 dYdX 的 TVL 份額在 ZKR 中佔據第一，但目前它已經開始向 Layer 1 的 Cosmos 過渡。目前 ZKR 中的 zkSync Era 和 Starknet 的 TVL 分別為 5.39 億美元和 1.45 億美元。雖然 zkSync Era 的 TVL 明顯高於 Starknet，但其部分 TVL 來自原始的 zkStnc Lite。

（來源：l2 beat）

Rollups-as-a-Service

隨著 Rollup 生態的成熟，我們開始看到 rollups 被用作多功能性工具，而不僅僅是作為擴展手段。那些希望擁有自訂執行層的應用程式可以選擇啟動它們自己的 rollup，透過犧牲一定程度的去中心化和安全性，獲得充足的區塊空間。基於這種需求，Rollups-as-a-Service（RaaS）應用程式開始出現，它們為去中心化應用程式（dapp）開發者提供了快速啟動新 rollup 進行部署的能力。值得注意的例子包括 Altlayer，一個專注於以太坊虛擬機器（EVM）的 RaaS 框架，以及 dYmension，一個專注於 Cosmos 的 RaaS 框架。

（三）Layer 3

目前，第二層（Layer 2）網路也開始嘗試實驗第三層（Layer 3）技術。例如，Starknet 和 zkSync Era 都曾提到，理論上他們可以在現有的第二層基礎設施之上，利用有效性證明的遞歸性，建構第三層網路。然而，這些解決方案目前並非優先事項，因為 Starknet 和 zkSync Era 都專注於其第二層技術的開發。此外，第三層技術的使用旨在允許開發者快速部署可自訂的執行環境，這與 Rollups-as-a-Service（RaaS）所提供的服務類似。

（四）跨鏈橋

雖然 Multichain 在 7 月遭遇了安全時間，但在 2023 年整個年度中，橋接技術仍保持其重要性。特別是採用鎖定和鑄造機制的 Portal 橋接器，其穩定成長，並成為了總鎖定價值（TVL）最高的跨鏈橋接平台。這一成長的主要動力源自於第四季 Solana 的復甦，使 Portal 成為進入 Solana 生態系統的主要通道。

此外，基於 LayerZero 技術和資金池模式的 Stargate 橋接緊隨其後，成為第二大跨鏈橋接平台，其總鎖定價值（TVL）保持穩定。在整個 2023 年，跨鏈生態系統呈現成長趨勢，主要得益於 Layer-2 技術的持續發展。

（來源：the block）

（五）BTC Layer 2

Lightning Network

比特幣的閃電網路（Lightning Network）是其最知名的擴容解決方案。從 2023 年初開始，閃電網路中的比特幣總量從大約 5000 枚增加至最高約 5400 枚。在同一年，其總鎖定價值（TVL）從初始的 8,000 萬美元增長至年末的約 2 億美元，增幅達到了約 150% 。其中 TVL 的成長主要是由比特幣價格上漲所驅動。

（資料來源：bitcoinvisuals）

Rootstock、Stacks 和 DeFiChain

除了閃電網路外，比特幣還有其他一些擴容解決方案，主要是基於側鏈的第二層（Layer 2）技術。例如 Rootstock、Stacks 和 DeFiChain 等， 2023 年末它們的總鎖定價值（TVL）分別為 1.16 億美元、 0.54 億美元和 1.28 億美元，它們的總鎖定價值相比閃電網路的 2 億美元要低得多。值得注意的是，DeFiChain 和 Rootstock 的 TVL 也包括了它們各自的原生代幣 DFI 和 RSK 的價值。從這些數據來看，與閃電網路相比，這些側鏈解決方案的採用率明顯較低。

（圖片來源：DeFiLlama）

Ordinals 和 BRC-20

比特幣的 Ordinals 協議允許為聰（比特幣的最小單位）分配獨特的標識符，並且利用 SegWit 和 Taproot 升級，降低了在聰中存儲元數據的交易費用。這個協議使用戶能夠在比特幣網路上發布非同質化代幣（NFT）。隨後，基於 Ordinals 協議的 BRC-20 標準進一步擴展了其功能，使其能夠用於代幣的鑄造。 BRC-20 代幣和比特幣 NFT 引發了大量的投機活動，增加了比特幣區塊鏈上的鏈上活動，並導致礦工費中來自交易費用的部分大幅增加。

（來源：bitinfocharts）

儘管 Ordinal NFT 和 BRC-20 代幣的技術架構本身並非旨在擴展比特幣的功能，但它們確實展示了在比特幣區塊鏈上創新的可能性。考慮到比特幣的腳本語言有一定的局限性，我們期待未來能看到比特幣區塊鏈上的更多創新。

BitVM 

BitVM 是在 2023 年底提出的一項最新的比特幣升級方案，旨在為比特幣引入圖靈完備性。根據 BitVM 的白皮書，所描述的技術實現方式是透過「位元值（bit-value）承諾」和建構邏輯閘承諾的方法，使得比特幣合約擁有圖靈完備的表達能力。這種方法能夠在不改變比特幣網路共識機制的前提下實現圖靈完備性。

（資料來源：BitVM 白皮書）

在 BitVM 的架構下，任何邏輯都可以被封裝並發佈到比特幣鏈上，而其執行則在鏈下進行。鏈下執行過程中將採用「詐欺證明」機制來驗證執行結果。如果有實體想要挑戰鏈上發布者的提案，他們可以在鏈上實施詐欺證明。這種機制使得任何智能合約的邏輯都可以在鏈上被表達和驗證，同時在鏈下執行。雖然這種方式相比於以太坊的智能合約更為複雜，但是它為比特幣的圖靈完備性帶來了巨大的潛力，這超出了比特幣目前所展現的局限性。隨著時間的推進，BitVM 可能會為比特幣帶來新的創新浪潮。

三、鏈上應用

（一）去中心化金融（DeFi）

去中心化金融（DeFi）是一種不依賴傳統金融機構，如銀行或交易所的金融服務形式。它為用戶提供了一種開放且無國界限制的金融服務體驗，使得用戶無需經過傳統金融機構的審批便可享用這些服務。自 2020 年起，DeFi 就引起了廣泛關注，並經歷了一系列的高峰和低谷。在先前的牛市期間，DeFi 展示了其作為替代性金融體系的巨大潛力。

然而，像 Luna 崩盤這樣的事件揭露了 DeFi 系統的潛在風險。目前，DeFi 還處於初期發展階段，許多方面仍不夠成熟和穩定。此外，由於 DeFi 脫離了傳統市場的監管體系，也帶來了一些固有的風險。

尽管 2022 年加密貨幣市场经历了寒冬般的熊市， 2023 年的 DeFi 生态却以整合和韧性为显著特征。这一年见证了 DeFi 主要领域的整合，涵盖了去中心化交易所（DEX）、借贷市场、流动性质押和抵押债仓等关键部分。特别值得注意的是，流动性质押在 DeFi 生态中占据了最大的总锁定价值（TVL），这不仅凸显了流动性质押收益率的稳定性，也体现了其在竞争中的强劲表现。

（資料來源：DefiLlama）

去中心化交易所

2023 年上半年，由於 FTX 破產，加劇了人們對中心化託管機構可靠性的擔憂，許多現貨交易者從中心化交易所（CEX）逃往去中心化交易所（DEX）。 2022 年加密貨幣中心化計畫的暴雷，凸顯了去中心化的重要性，並強調了 DeFi 所提供的獨特優勢。

受熊市影響，市場興趣持續低迷， 2023 年 DEX 現貨交易量出現波動，隨後第四季市場出現復甦跡象。 2023 年，Uniswap 依舊保持領先地位，全年佔了 53% 的交易份額，其中大部分交易量來自以太坊和 Arbitrum One。

相比之下，Curve 的市佔率從去年的 10% 下降到今年的 3.7% 。其主要原因是市場萎縮阻礙了穩定幣的多樣性，從而削減了穩定幣互換 DEX 的市場需求。

（來源：the block）

貸款

在藉貸領域，Aave 繼續保持其主導地位，佔據了未償還債務總額的超過 60% 的市場份額，而 Compound 緊隨其後，位居第二。 2023 年，借貸活動逐漸從 2022 年的去槓桿化中復甦，並呈現出穩定恢復的趨勢。

一個值得關注的進展是在 5 月，隸屬於 Maker 品牌的 SparkLend 進入了借貸市場。與此同時，Aave 的一個分叉項目迅速獲得市場關注，並迅速成長為按未償債務總額計算的第三大借貸協議，推出六個月後未償債務總額就超過了 6 億美元。 SparkLend 的獨特之處在於，它為 DAI 借款者提供了可預測的利率，而 DAI 是市值最大的去中心化穩定幣，這是透過直接利用 Maker 的信用額度來實現的。

以太坊流動性質押

在 2023 年，以太坊的流动性质押领域表现出显著的韧性，成为 DeFi 领域的一大亮点。这主要归因于两个方面：首先，在特征为低波动性的熊市中，流动性质押相比其他 DeFi 活动产生的收益更具吸引力。其次，“流动性质押金融”协议的发展增强了流动性质押代币的实用性。

雖然在2022 年下半年ETH 的流動性質押需求似乎已達到高峰，但在2023 年，其需求呈現迅速增長趨勢，而且這一增長並未受到4 月份實施的以太坊上海昇級及質押提取功能的影響。在流動性質押領域，Lido 繼續保持其領導地位，佔據了 78% 的市場份額，而 Rocket Pool 以 10% 的市場份額穩居第二位。

隨著流動性質押金融的日益發展， 2023 年 DeFi 中的其他幾個細分領域也開始出現。特別是現實資產（RWA）代幣化市場，出現了爆炸性擴張。 RWA 抵押債務部位已發行 28 億 DAI，佔整個 54 億 DAI 供應量的一半以上。這些 RWA 部位產生的費用佔 Maker 收入的 80%

衍生品

在 2023 年，去中心化永續合約（perps）交易所展現了一個充滿活力的發展趨勢，尤其在 11 月，永續合約的交易量達到了全年的最高點。 dYdX 雖然市佔率有所減少，但作為成熟的去中心化永續合約交易所（DEX）依舊保持了其領先地位。爭奪第二名的位置變得異常激烈，像是 Vertex、GMX、Synthetix、ApeX 等平台。 dYdX 正在從基於以太坊的 StarkEx ZKR 逐步到 Cosmos 側鏈遷移，這為永續合約 DEX 市場帶來了新的競爭因素。

同時，隨著 Aevo 在第三季的推出，去中心化選擇權交易開始獲得動力。 Aevo 迅速成為領先的去中心化選擇交易所，交易量遠超 Lyra。去中心化衍生性商品交易量全年的動態展示了該行業的早期特性，並暗示著隨著其持續發展和成熟，市場中蘊藏著巨大潛力。

（二）非同質化代幣（NFT）

2023 年，非同質化代幣（NFT）市場正在經歷一個關鍵性的轉變，這意味著 NFT 資產正在走向金融化。

OpenSea 和 Blur 是兩個在 NFT 市場活躍的平台，它們各自有著不同的商業模式。 OpenSea 的商業模式依賴交易費，其從每筆 NFT 交易中收取一定比例的費用，作為其收入來源，但是這種模式的弊端是會對市場流動性產生影響。而 Blur 的商業模式則優先考慮效率和流動性，而不是傳統的獎勵創作者的費用結構，從而顛覆了整個產業。

2022 年初，OpenSea 成為 NFT 生態的巨頭，在完成 3 億美元的 C 輪融資後估值達到 133 億美元，佔所有二級市場 80% 以上的交易量。其收入模式嚴重依賴平台費用，月收入在 50 至 1.2 億美元之間，到 2022 年初年化收入將超過 10 億美元。

然而，到 2023 年中期，情況發生了逆轉，他們的平台收入減少至每月不到 200 萬美元。這一大幅下降（較先前的收益下降了近 90% ）主要歸因於「零費用平台」的興起，用戶將交易從 OpenSea 等平台轉移到了 Blur 等零費用平台上。 NFT 市場正在重新評估傳統的收費模式，轉而採用以流動性為主的策略。

（來源：the block）

OpenSea 的費用結構中，NFT 版稅範圍通常為最終銷售額的 2.5% 至 10% 。賣家需要支付版稅和 OpenSea 對每筆交易收取的交易費用。雖然 Blur 的商業模式提高了流動性和交易量，但也使得 NFT 創作者的版稅報酬大幅降低，引發了市場對永續發展的擔憂。

（來源：galaxy）

NFT 金融

2023 年是非同質化代幣（NFT）市場的關鍵轉折點，標誌著市場轉向創新流動性解決方案的轉變。 NFT 貸款平台在轉型中發揮了重要作用，它們為資產持有者提供了一種全新的能力——解鎖其數位資產的價值。這標誌著 NFT 金融化的一個重要進展，特別是對於那些傳統上流動性較低的非個人形象（PFP）類收藏品而言。

在 NFT 交易领域，OpenSea 等平台主要以散户交易为主。相比之下，NFT 贷款平台则致力于服务那些厌恶风险和频繁交易的用户群体，通过引入类似于传统资产背书的新型杠杆方式，为生态系统带来更多丰富性。这一市场转向导致了贷款量的显著增长，超过了 33 亿美元。

在 NFT 金融领域，由 Blur 推出的 Blend 平台占据了主导地位，其在 2023 年第二季度的贷款量达到了 1.97 亿美元。随着超过 6100 名借款人和 3300 名贷款人的加入，Blend 的活动显著推动了整体贷款量的增长，自年初以来已增长了 270% 。但深入分析显示，其中 10% 的贷款人和 26% 的借款人贡献了大部分交易量

比特幣 NFT

由 Casey Rodarmor 開發的 Ordinals 協議使得數據可以直接嵌入到比特幣區塊鏈上。這項協議對比特幣的最小單位——聰（Satoshi，簡稱 Sats）進行編號，並允許在這些聰上刻錄各種內容，從圖片到代碼，從而創造了一種新型的比特幣 NFT。在大約 10 個月的 Ordinals 開發期間，比特幣開發者建立了類似於以太坊、Polygon 和 Solana 等其他主要第一層（Layer 1）區塊鏈上的 NFT 工具。

在整個 2023 年，比特幣生態系統因刻錄（inscriptions）的發展而經歷了重大變化。從年初開始，礦工累計獲得了超過 5.3 億美元的總費用，其中約 9,000 萬美元來自於與 Ordinals 相關的活動。這些刻錄活動導致了比特幣 mempool（交易池）中的費用增加和擁堵，等待確認的交易的總字節大小達到了歷史最高點。

为了实现更快的交易确认，用户开始支付更高的费用，加剧了对每个区块有限空间的竞争。2023 年初，交易费用开始显著增长，并在 4 月左右达到一个高峰，主要由 BRC-20 迷因代币的创建所推动。

(來源：blockchain)

（三）去中心化社交

FriendTechSoFi

FriendTech 是一個融合了加密貨幣特性的社群媒體平台，自稱為「朋友市場」。與其他仍處於測試階段的非加密社群媒體平台類似，Friend.tech 實施邀請碼制度，用戶需透過取得現有用戶的邀請碼來完成註冊。該平台推出了一種獨特的機制，允許用戶購買“密鑰”，從而能夠向其他用戶發送訊息。這項新穎的功能吸引了眾多用戶加入。自上線不到三個月以來，Friend.tech 就已經引起了社群的廣泛關注，平台用戶數超過 90 萬，交易量達到了 4.75 億美元。

（來源資料：Dune）

FriendTech 的成功根植於人類對社交互動的基本需求。在這個平台上，用戶可以公開展示自己的「分數」或價值，透過這種方式獲得其他用戶的認可和尊重。這不僅滿足了用戶對社交認同和肯定的內在渴望，也加強了他們在平台上的參與感和歸屬感。