週四，因「恐怖數據」意外回落，美元指數有所走弱，徘徊在109關口附近，最終收跌0.15%，報108.94。美債殖利率延續跌勢，基準的10年期美債殖利率收報4.617%；對貨幣政策更敏感的兩年期美債殖利率收報4.234%。美股三大股指齊跌，道瓊指數收跌0.16%、標普500指數跌0.21%、納指跌0.89%。
週五風險預警
☆15點，英國將公佈12月季調後零售銷售月率；
☆17點，歐元區將公佈11月季調後經常帳；
☆18點，歐元區將公佈12月CPI數據終值；
☆21點30分，美國將公佈12月新屋開工總數年化、12月營建許可總數；
☆22點15分，美國12月工業產出月率；
☆隔日2點，美國將公佈至1月17日當周石油鑽井總數。
美國經濟數據的疲軟進一步推動了黃金的上漲。根據美國勞工部的報告，初請失業金人數在截至1月11日的一週內增加至21.7萬人，超出市場預期的21萬人。這項數據表明，勞動力市場有所減弱，可能會影響消費者信心和支出。此外，12月零售銷售季增0.4%，略低於市場預測，但11月的增幅則上修至0.8%。這些數據的發布使得市場對聯準會未來的貨幣政策產生了更鴿派的預期。
美債殖利率的下降也是推動黃金價格上漲的重要因素。隨著經濟數據的疲軟，市場對聯準會降息的預期逐漸增強。聯準會理事沃勒表示，如果美國經濟數據持續趨軟，今年仍有可能降息三到四次。市場對降息的預期使得10年期公債殖利率縮減漲幅，降至逾一周低點，降低了持有黃金的機會成本，進一步增強了黃金的吸引力。
地緣政治因素也在一定程度上影響了黃金市場。儘管以色列與哈馬斯達成的加薩停火協議略微打壓了黃金的避險需求，但市場仍需關注中東局勢的演變。美國國務卿布林肯表示，儘管協議存在一些未決事項，但停火協議仍將按計劃於19日生效。這項消息在某種程度上緩解了市場對地緣政治風險的擔憂，但投資人仍需關注未來可能出現的變數。
從宏觀經濟環境來看，市場對美國經濟成長前景的擔憂依然存在。儘管有一些經濟數據表現良好，例如費城聯邦儲備銀行製造業指數在1月躍升至44.3，但整體經濟成長的可持續性仍受到質疑。分析師認為，如果未來幾個月內經濟數據持續疲軟，市場可能會重新評估對聯準會貨幣政策的預期，進一步支持黃金的上漲。
①根據美國勞工部的報告，初請失業金數據進一步推動上漲。
②市場對降息的預期使得10年期公債殖利率縮減漲幅，降低了持有黃金的機會成本，進一步增強了黃金的吸引力
③市場對美國經濟成長前景的擔憂依然存在，使得黃金等避險資產依然備受青睞。
綜上所述，黃金目前基本面是持續利多黃金的，今日投資人持續關注下方4小時上升趨勢線支撐區域，回調企穩後繼續做多黃金。
地緣政治是原油市場的重要驅動因素之一。近期，中東地區局勢的緩和對原油價格產生了直接影響。以色列與巴勒斯坦激進組織哈馬斯達成加薩停火協議，預計也門胡塞武裝將停止對紅海船隻的攻擊。海事安全官員指出，這一系列停火協議的達成將有助於緩解該地區的緊張局勢，並減少對全球石油運輸的威脅。
然而，投資者仍然保持謹慎態度。胡塞武裝領導人表示，將監督停火協議的執行情況，並威脅如果協議遭到破壞，將繼續發動攻擊。這種不確定性為油價的未來趨勢增添了變數，市場仍需密切關注停火協議的落實情況及相關風險事件的發展。
美國經濟數據的表現對原油市場需求預期有重要影響。最新數據顯示，美國12月零售銷售成長0.4%，儘管低於市場預期，但仍顯示出一定的經濟韌性。家庭對汽車和其他商品的強勁購買表明，美國消費者需求仍然旺盛，這對原油需求構成潛在支撐。
供應方面，儘管中東局勢緩和，但市場對OPEC+減產政策的關注依然重要。OPEC+先前的減產措施對原油價格形成了強力支撐，而未來是否會進一步調整減產規模仍是市場關注的焦點。此外，胡塞武裝停止襲擊紅海船隻的預期降低了供應鏈中斷的風險，但這一局勢仍存在不確定性。如果停火協議無法有效落實，供應風險可能再次抬頭，對油價產生上行壓力。
除了地緣政治和經濟數據，國際貿易摩擦也是影響原油市場的重要因素。加拿大與美國之間的貿易緊張局勢可能對能源市場產生間接影響。加拿大作為重要的能源出口國，其出口政策的變化也可能對全球原油市場供應格局產生影響。
①最新美數據顯示出一定的經濟韌性，美國消費者需求依然旺盛，對原油需求構成潛在支撐。
②OPEC+先前的減產措施對原油價格形成了強力支撐，而未來是否會進一步調整減產規模仍是市場關注的焦點。
③國際貿易摩擦也是影響原油市場的重要因素，加拿大作為重要的能源出口國，其出口政策的變化也可能對全球原油市場供應格局產生影響。
綜上所述，目前原油市場的基本面受到多重因素的交織影響，目前技術面呈現出高位震盪格局，今日投資人關注下方4小時支撐區域，投資人在震盪區間下緣參與多頭為主。
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