黃金遭遇重大利空：與川普有關！金價大跌21美元 接下來如何交易黃金？

24K99訊 週二(11月12日)，因美元指數觸及4個多月新高，增加非美元買家持有黃金的機會成本，黃金價格重挫至近兩個月低點。分析師並稱，黃金ETF出現大量資金外流，這對金價構成重大利空。

現貨黃金週二收盤大跌21.20美元，跌幅0.81%，報2598.03美元/盎司；金價盤中最低跌至2589.40美元/盎司。

FXStreet分析師Christian Borjon Valencia指出，週二，金價自9月中旬以來首次跌破2600美元/盎司，原因是美元延續漲勢，觸及6個月高位。美國國債收益率上升也令金價承壓。

Valencia稱，市場對美聯儲的利率前景調整爲不那麼鴿派，利率期貨顯示12月降息的可能性降低。黃金ETF出現大量資金外流，表明投資者轉向風險較高的資產。

週二，美國實際收益率(與金價呈負相關)飆升超過10個基點，達到2.089%.美元指數上漲0.45%，至105.99。

瑞士寶盛銀行(Julius Baer)分析師 Carsten Menke 報告指出，黃金受到大選前「特朗普交易」的興奮情緒提振，但現在因經濟成長樂觀情緒而下跌。

Valencia寫道，投資者繼續消化特朗普的大選勝利。人們的注意力轉向他的第一次內閣任命，這將爲他推行減稅、徵收關稅和打擊非法移民的政策提供一些線索。週二，有消息稱邁克·沃爾茲(Mike Waltz)被任命爲國家安全顧問，馬可·盧比奧(Marco Rubio)將被任命爲國務卿。沃爾茲和盧比奧都持鷹派立場，暗示可能會徵收關稅。

與此同時，根據芝加哥期貨交易所(CBOT)提供的聯邦基金利率期貨數據，市場參與者預計美聯儲將不那麼鴿派，並將中性利率或終端利率上調至3.99%左右。

CME的「美聯儲觀察工具」顯示，在2024年12月會議上降息25個基點的機率從65%降至58%，並將繼續下降。

美國將於週三公佈10月美國消費者物價指數(CPI)，預計同比增幅從2.4%上升至2.6%，環比增幅預計將穩定在0.2%。

市場並預計，美國10月核心CPI同比增幅料保持在3.3%，環比增幅維持在0.3%。

黃金ETF遭遇大量資金外流

世界黃金協會(World Gold Council)在最新的報告中表示，美國大選結果讓金價自年初以來令人印象深刻的漲勢遭受了一些打擊。原因包括債券收益率和美元繼續走強、股市的風險偏好情緒、加密貨幣受到提振，以及地緣政治緊張局勢得到緩和。

世界黃金協會表示，全球黃金ETF在11月的第一週預計減少8.09億美元(12噸)，其中大部分資金流出來自北美。此外，COMEX的淨倉位也下降74噸，比前一週下降8%。

據美國彭博社週二報道，全球最大的黃金支持的交易所交易基金(ETF)上週出現兩年多來最大單週資金流出，原因是特朗普在大選中取得決定性勝利，促使交易員獲利了結。

根據彭博社彙編的數據，上週全球最大黃金ETF--SPDR Gold Trust的資金流出超過10億美元，爲自2022年7月以來最大的單週資金流出。現貨黃金價格同期下跌1.9%。黃金ETF總持有量下滑0.4%，爲連續第二週下滑。

在政治和經濟不確定時期，投資者通常會在黃金中尋求安全。上月，由於市場高度預期美國總統大選將是一場競爭激烈的選舉，他們在黃金中尋求避險。但隨着特朗普在關鍵的戰場州取得勝利，共和黨人控制參議院，這一明確的結果促使投資者退出頭寸以獲利。

如何交易黃金？

FXStreet分析師Christian Borjon Valencia指出，在金價跌破10月10日低點2603美元/盎司後，金價似乎準備擴大跌勢。

隨着金價收於2600美元/盎司下方，金價下一個支撐位將是2550美元/盎司的心理位，之後將測試100日簡單移動平均線(SMA)2537美元/盎司。假如跌破上述支撐，金價將瞄準2500美元/盎司大關。

(現貨黃金日線圖 來源：FXStreet)

另一方面，Valencia補充道，如果金價收復2600美元/盎司並維持在該位上方，買家將關注50日移動均線2647美元/盎司，然後是2650美元/盎司。一旦突破上述水平，金價下一個阻力位將是11月7日高點2710美元/盎司。

Valencia表示，隨着相對強弱指數(RSI)遠離中性線，勢頭已經轉向看跌，金價可能會繼續下跌。