週二（2024年12月31日），因為聯準會將利率維持在高於其他央行的水平，美元指數創下兩年新高，最高觸及108.59，最終收漲0.37%，報108.48。基準的10年期美債殖利率收報4.5760%；對貨幣政策更敏感的兩年期美債殖利率收報4.2520%。美股1月1日休市。隨著大型央行開啟降息週期、AI主旋律貫穿全年以及川普2.0時代的政策預期發酵，三大股指連續第二年上漲，道指全年累漲12.9%，標普500指數大漲23.3%，納指飆升28.6%，年內均多次刷新歷史新高。
週四風險預警
☆21:30，美國將公佈至2024年12月28日當周初請失業金人數，市場預計新增22.2萬人，前值為新增21.9萬人；
☆22:45，美國將公佈12月標普全球製造業PMI終值，市場預期值為48.3，前值為48.3。
黃金作為避險資產，其價格在地緣政治不確定性和經濟波動加劇的背景下通常會受到支撐。2024年，全球經濟情勢依然複雜，投資人對未來的擔憂促使其尋求安全的投資管道。此外，各國央行的降息政策也對黃金價格形成了正面影響。央行的寬鬆政策通常會降低持有黃金的機會成本，促使投資人加大對黃金的配置。
在2024年，黃金價格因地緣政治風險和通脹壓力上升而大幅上漲，尤其是在俄烏衝突和中東局勢緊張的背景下，投資者對安全資產的需求顯著增加。隨著2025年的到來，儘管市場對黃金的需求依然強勁，但川普政府即將上任的政策可能會影響這一趨勢。
川普即將上任的政府政策引發了市場的廣泛關注。市場普遍預期，川普將推出放鬆企業管制、減稅和加徵關稅等政策，這些措施可能會促進經濟成長並增加通膨壓力。高盛的分析師指出，川普第二任期的第一年市場可能不會“風平浪靜”，這意味著市場波動性可能會增加。
本週四，市場將關注即將公佈的美國經濟數據，包括初請失業金人數及製造業PMI等。這些數據將為投資者提供有關美國經濟健康狀況的線索。如果數據表現良好，可能會進一步增強市場對聯準會升息的預期，從而對黃金價格形成壓力。反之，如果數據不如預期，可能會為黃金提供支撐。
根據CME「聯準會觀察」的數據，目前聯準會在1月維持利率不變的機率為88.8%，降息25個基點的機率為11.2%。市場對聯準會未來降息的預期相對謹慎，預計2025年3月維持目前利率不變的機率為49.7%。這種謹慎的態度可能會影響投資人對黃金的看法，尤其是在美元走強的背景下。
地緣政治風險依然是黃金市場的重要驅動因素。近期，以色列與哈馬斯之間的衝突加劇，導致市場對中東局勢的關注度上升。此外，俄烏戰爭的持續也增加了市場的不確定性。在這種背景下，投資者對黃金的避險需求可能會持續保持強勁。
①川普第二任總統任期內政策轉變的預期下，市場的不確定性，將使避險資產更受青睞。
②地緣政治風險仍是黃金市場的重要驅動因素，會讓黃金持續避險。
③本交易日即將公佈的初請失業金人數及製造業PMI等數據，也會對黃金產生重要影響。
綜上所述，目前基本面主要利於黃金多頭，日內短線技術面來看，目前黃金1小時多頭走勢強勁，今日投資者關注下方1小時上升趨勢線支撐區域，回調不破趨勢線支撐區域，繼續做多黃金。
美國能源資訊署（EIA）資料顯示，2024美國石油產量新增至歷史新高，達到1346萬桶/日，這標誌著需求的顯著增長。隨著經濟逐步復蘇，需求的強勁表現可能會持續，進一步支撐油價。
儘管短期需求回暖，市場對2025年的供應擔憂依然存在。EIA預測，明年美國石油產量將升至1,352萬桶/日的新紀錄。然而，川普的政策可能會對供應產生影響，尤其是製裁政策的重新實施。這可能導致市場供應收緊，進而推高油價。
川普呼籲俄烏立即停火，並可能重新對伊朗實施所謂的“最大壓力政策”，這將對全球石油市場產生重大影響。若川普政府採取更強硬的立場，可能會加劇市場的不確定性，影響原油供應鏈。
近期，俄羅斯天然氣透過烏克蘭的過境協議終止，使得歐洲的能源供應面臨緊張。烏克蘭能源部表示，俄羅斯天然氣的過境輸送數量為零，這項變動可能導致歐盟國家的能源價格上漲約30%。潛在的供應緊張可能會對原油市場產生間接影響，尤其是在冬季需求高峰。
①近期，俄羅斯天然氣透過烏克蘭的過境協議終止，歐盟面臨能源供應面臨緊張局面，這對原油形成一定支撐。
②美国能源信息署（EIA）数据显示，需求的显著增长。
綜上所述，原油目前基本面利多原油，今日投資人關注原油下方1小時上升趨勢線支撐區域，
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