週三，因投資者排除了聯準會在下次政策會議上大幅降息的可能，並消化川普可能贏得大選的可能性，美元指數創下11週新高，最終收漲0.29%，報103.52。基準的10年期美債殖利率收報4.0180%；對貨幣政策較敏感的兩年期美債殖利率收報3.9500%。美股道指收漲0.79%、標普500指數漲0.47%，納指漲0.28%。歐股主要股指漲跌不一，德國DAX30指數收跌0.27%；英國富時100指數收漲0.97%；歐洲斯托克50指數收跌0.77%。
週四風險預警
☆20:15，歐元區公佈至10月17日歐洲央行存款機制利率，市場預期為3.25%，前值為3.50%；
☆20:30，美國公佈至10月12日當周初請失業金人數，市場預期為26萬人，前值為25.8萬人；
☆同一時間，美國公佈9月零售銷售月率，市場預期為0.3%，前值為0.1%。
☆21:15，美國9月工業產出月率，美國9月產能利用率，美國9月製造業產出月率，美國9月製造業產能利用率，美國9月工業產出年率-季調後(%)
☆23:00，美國截至10月11日當週EIA原油庫存變動(萬桶)
根據CMEFedWatchTool，市場目前對聯準會在11月降息25個基點的可能性評估為約94.1%。這項預期的鞏固源自於多項經濟數據的疲軟，尤其是美國和全球其他主要經濟體的通膨數據趨弱。降息預期的增強促使收益率普遍下降，從而提升了黃金的吸引力。此外，市場對未來金價的預期也不斷上升。
美國公債殖利率在近期的持續下跌，使得不產生利息的黃金相對更具吸引力。投資人對未來經濟數據的關注愈發增強，尤其是即將發布的美國9月零售銷售數據（俗稱「恐怖數據」）。這項數據將為市場提供有關消費者健康狀況的重要線索。
除了聯準會，歐洲央行和英國央行的政策動向同樣值得關注。歐洲央行預計將在周四再次降息，因通膨數據的疲軟和經濟成長的停滯，使得市場對其採取更激進貨幣政策的預期上升。英國的通膨率降至1.7%，也為英國央行降息提供了依據。這些央行的降息預期進一步推動了全球市場的寬鬆環境，為黃金的上漲提供了支撐。
高盛預計，聯準會將從2024年11月至2025年6月進行每次25個基點的連續降息，終端利率區間將降至3.25%-3.5%。這項預期也反映在市場對美元的看法上，美元在周三上漲至11週新高，儘管如此，黃金的避險屬性仍吸引了投資人的注意。
除了經濟數據和貨幣政策，地緣政治風險也是推動黃金價格的重要因素。以色列與黎巴嫩的衝突持續升級，以色列最近對黎巴嫩南部城市的空襲造成了嚴重傷亡，這起事件加劇了市場的避險情緒。投資者對中東局勢的關注不斷上升，使得黃金作為避險資產的需求增加。
美國國務院發言人表示，美國支持以色列對真主黨的有限打擊，雖然這一立場可能會在一定程度上緩解對衝突升級的擔憂，但市場對地緣政治風險的敏感度仍然存在。市場普遍認為，持續的地緣政治緊張局勢將繼續為黃金提供支撐。
黃金價格週三因美國公債殖利率趨軟和主要央行降息預期支撐黃金的漲勢，且持續的地緣政治衝突帶來額外避險支撐。金價週三升向歷史高位，盤中最高曾觸及2,685.15美元/盎司。今日黃金關注下方4小時支撐2670區域，回檔穩後繼續做多黃金。
同時本交易日將出爐多項美國經濟數據，包括9月零售銷售月率、初請失業金人數變動以及工業產出月率。這些數據將直接影響市場對聯準會未來政策的預期，進而影響黃金價格的趨勢。投資人需密切關注這些數據的發布。
根據美國石油協會（API）的最新數據，上周美國原油庫存減少了158萬桶，市場之前普遍預期庫存將增加約180萬桶。這一意外的庫存下降為油價提供了支撐，顯示出儘管市場面臨不確定性，需求仍然存在。
EIA的庫存數據將在周四公佈，市場將密切關注這一數據，以進一步評估供應和需求的平衡。庫存的變化通常直接影響油價的走勢，因此投資者對即將發布的EIA數據充滿期待。
中東地區的地緣政治局勢持續緊張，尤其是以色列與黎巴嫩之間的衝突。以色列近期對黎巴嫩南部城市的空襲造成了嚴重傷亡，引發了市場對石油供應中斷的擔憂。儘管這種擔憂在一定程度上支持了油價，但以色列對伊朗的報復性攻擊的預期也為市場帶來了不確定性。
目前市場在等待兩大因素的明朗：首先是亞洲大國的財政刺激方案，其次是以色列對伊朗的具體回應。這兩者都可能為油價帶來上行風險。
OPEC和IEA本週下調了2024年和2025年的全球石油需求成長預測，主要是由於亞洲市場的需求預期疲軟。 IEA預測，全球石油需求將在2030年前達到1.02億桶/日的峰值，然後到2035年降至9,900萬桶/日。這項預測表明，全球能源結構正在發生變化，化石燃料的需求可能在未來十年內達到頂峰，隨後可能會逐漸下降。
IEA的報告指出，隨著地緣政治的緊張局勢，特別是在中東和俄羅斯等主要產油國，石油和天然氣供應的過剩可能會推動對綠色能源的投資。這一轉變意味著，儘管短期內油價可能受到衝突和供應中斷的影響，長期來看，市場可能會向更清潔的能源轉型。
近期來自美國和歐洲的經濟數據對油價的走勢也產生了影響。美國9月進口價格創下九個月以來的最大降幅，顯示通膨前景向好，市場普遍預期聯準會將繼續降息。此外，歐元區經濟出現了一些正面跡象，儘管整體成長乏力，但一些經濟指標顯示出改善的趨勢。
這些經濟數據的積極變化有助於限製油價的跌幅，表明儘管面臨供應和需求的不確定性，全球經濟的恢復可能為油價提供一定的支撐。
在當前的市場環境中，短期內，油價可能受到庫存數據、地緣政治風險和全球經濟數據的多重影響。儘管近期油價出現反彈，但市場對中東局勢的高度關注以及OPEC和IEA的需求預測下調，可能會使油價面臨進一步的壓力。所以今日原油優先關注上方4小時下跌趨勢線壓力區域，繼續做空原油。
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