交易員評估地緣政治風險和颶風影響夏季需求預期和供應緊張引發擔憂油價觸及兩個月新高

FX168

更新於 2024-7-2 05:57

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Esteban Ma

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FX168財經報社(北美)訊週一（7月1日）油價攀升至兩個多月來的最高水平，交易員評估歐洲和中東不斷加劇的地緣政治風險以及加勒比地區的颶風。與此同時，由於預期北半球夏季駕車出行旺季石油需求將上升，且擔心中東衝突可能蔓延並減少全球石油供應，油價上漲約 2%，至兩個月高點。WTI收於每桶83美元上方，爲4月以來的最高水平，突破了上週的窄幅波動區間。布倫特也收於每桶86美元上方的逾兩個月高點。這是布倫特原油連續第三天創下自4月30日以來的最高收盤價，也是WTI原油自4月26日以來的最高收盤價。

WTI原油8月期貨收漲1.84元/桶，漲幅2.26%，報83.38美元/桶。截至發稿，現報83.49美元/桶，漲幅2.39%

（美國西德克薩斯中質(WTI)原油期貨走勢圖，來源：FX168）

布倫特原油9月期貨收漲1.60美元/桶，漲幅1.88%，收報86.60美元/桶。截至發稿，現報86.73美元/桶，漲幅2.03%。

（布倫特原油期貨走勢圖，來源：FX168）

【市場消息分析】

由於交易員考慮到歐洲和中東日益加劇的地緣政治風險，以及一場向加勒比海地區襲來的颶風，油價企穩。WTI原油在6月份上漲了約6%後，交易價格突破83美元/桶。但油價仍鎖定在3美元左右的區間內，看漲和看跌因素已基本反映在價格中。

颶風貝麗爾將於週一橫掃加勒比海地區。儘管專家表示，風暴不太可能襲擊墨西哥灣的美國石油作業，但本週晚些時候仍有可能中斷。今年早些時候如此嚴重的風暴可能預示着一個嚴重的颶風季節即將到來，這可能會停止海上生產，甚至擾亂墨西哥灣沿岸的煉油廠運營，從而推高油價。

能源諮詢公司 Ritterbusch and Associates的分析師在一份報告中表示，「(能源) 綜合體在新的一週開局強勁，因爲它繼續獲得來自……與以色列和真主黨緊張局勢相關的地緣政治風險溢價不斷增加（和）本月需求看漲預期以及颶風溢價有所增加的支撐。」

自加沙戰爭開始以來，以色列與伊朗支持的真主黨一直在交火，人們越來越擔心雙方可能爆發全面戰爭。

瑞穗能源期貨主管Bob Yawger在一份報告中表示，「真主黨和以色列似乎越來越接近全面戰爭，這有可能將歐佩克成員國伊朗及其在伊拉克、也門和敘利亞的什葉派盟友捲入其中。」

OPEC 即石油輸出國組織（OPEC），該組織及其盟友（稱爲 OPEC ）已將大部分石油減產協議延長至 2025 年。

據一項調查顯示，歐佩克原油產量連續第三個月保持穩定，一些主要成員國的原油產量繼續超過限額。6月歐佩克成員國日產量爲2698萬桶，較上月減少8萬桶，伊拉克和尼日利亞的小幅減產導致產量下降。伊拉克和阿聯酋尚未完全執行今年年初與其他主要成員國達成的減產協議，伊拉克也沒有落實額外補償措施。伊拉克6月份將日產量減少了3萬桶至425萬桶，仍比配額高出約25萬桶，這還沒有考慮到它尚未兌現額外的「補償性減產」。沙特的產量基本穩定在每天899萬桶，出口量則大幅減少了9%，降至每天561萬桶。

歐佩克表示，任何向市場增加石油產量的計劃都將取決於市場情況，這有助於支撐油價。基金經理上週將資金重新投入美國原油期貨，而關鍵價差處於看漲的現貨溢價結構，表明供應緊張。盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen表示：「由於現貨溢價上升，對衝基金連續第三週增持多頭，看來我們將帶着一點動能進入第三季。歐佩克供應增加與否，以及地緣政治、美國大選在未來幾個月可能成爲重點關注領域。」

由於運輸和夏季空調需求會消耗燃料庫存，這些減產措施導致分析師預測第三季度將出現供應短缺。

燃料需求上升推動美國石油產品價格週一上漲約 3%，柴油期貨收於 10 周以來的最高點，汽油期貨收於 8 周以來的最高點。

本週迄今爲止，市場收到的數據顯示，由於需求持續低迷，美國製造業6 月份連續第三個月萎縮，而工廠投入價格指數跌至六個月低點，表明通脹可能繼續消退。

隨着一週的過去，投資者將尋找更多有關聯準會何時開始降息的跡象。

市場首先關注週二聯準會主席鮑爾的講話，隨後關注週三美國央行最新政策會議紀要的公佈以及週五美國非農就業數據。

聯準會在 2022 年和 2023 年大幅加息，以抑制通脹飆升。加息推高了消費者和企業的借貸成本，這可能會減緩經濟增長並減少對石油的需求。

金融服務公司 IG 的分析師託尼·西卡莫爾 (Tony Sycamore) 在一份報告中表示，聯準會降息的希望以及歐洲和以色列與黎巴嫩真主黨之間的政治擔憂加劇，也抑制了油價上漲。

在法國，在提前舉行的議會選舉首輪投票中取得歷史性勝利後，該國極右翼運動的反對者試圖建立統一戰線，以阻止瑪麗娜·勒龐領導的國民聯盟 (RN) 組建政府。

埃克森美孚表示，該公司位於法國北部格拉文雄(Gravenchon)煉油廠的罷工事件使該工廠的燃料生產複雜化，並重申該工廠面臨停產的風險。

沙特能源部長阿卜杜勒·阿齊茲·本·薩勒曼親王稱，沙特阿美在沙特東部省份和Empty Quarter發現了兩個非常規油田、一個阿拉伯輕油儲層、兩個氣田和兩個氣藏。

【下一交易日重點關注財經數據與事件（北京時間）】

（1）09:30 澳洲聯儲公佈6月貨幣政策會議紀要