WTI和布蘭特原油價格走勢對比、區別及小資族如何交易國際原油？

原油，被譽為「工業的血液」，是推動全球經濟運轉的命脈。從為汽車、飛機提供動力，到供暖發電，再到製造塑料等日常用品，原油的身影無處不在。原油的魅力不僅在於其用途廣泛，更在於與全球經濟的深度交織所帶來的頻繁價格波動——畢竟，只要有波動，就有機會獲利。

布蘭特原油Brent和WTI原油，一直以來都是投資者青睞的產品，是全球原油市場的兩大基準。無論是短期交易者追逐價格波動，還是長期投資者，原油市場都提供了豐富的機會。

根據市場數據，在劇烈波動的環境下，原油與黃金、銅等大宗商品一樣，往往蘊藏著結構性機會！如果你也想把握原油市場的脈搏，不妨訪問Mitrade交易平台，查看更多Brent和WTI原油交易詳情。

WTI與布倫特原油的價格相關性

（WTI原油VSBrent佈蘭特原油，過去50年價格歷史走勢對比，黃色：Brent 藍色：WTI）

從上面過去50年原油價格歷史走勢對比圖，可以看出，歷史上Brent和WTI的價格走勢在大多數時間呈現正相關，兩者之間也會出現一定的價差，價差會因區域供需變化而波動。

在2010年之前，WTI原油的價格通常高於Brent原油，因為WTI原油的品質更好更容易提煉。但在2010年之後，由於隨著美國頁岩油革命爆發，國內原油產量大幅增加，但管道運輸能力不足、導致 WTI 價格相對布蘭特原油出現折價，全球市場對Brent原油需求持續增長，因此Brent的價格高於WTI原油。

近年來，隨著美國新建輸油管道、擴大原油出口能力，以及 OPEC+ 減產協議對國際油價的支撐，WTI 和布蘭特原油之間的價差有所收窄。

2022年初-2022年6月原油價格

俄烏緊張局勢於2022年初升級，導致原油 (WTI)價格飆升35% 。2022年初，俄羅斯開始在烏克蘭開展軍事行動，結果，布蘭特原油價格一度突破每桶120美元，WTI原油價格也接近120美元，創下多年新高。

2022年6月-至今原油價格

創下多年新高後原油價格開始震盪下行，期間價格波動劇烈，多次出現單日漲跌幅超過5%的情況。布蘭特原油價格相對WTI原油價格的溢價擴大，這反映了歐洲能源危機對布蘭特原油價格的支撐作用。

▼查看布蘭特原油Brent今日實時價格走勢圖

原油價格下跌主要原因是

• 全球經濟放緩，需求前景疲軟，國際能源署（IEA）和美國能源信息署（EIA）多次下調全球原油需求增長預期。為應對高油價，美國政府從2022年開始大規模釋放戰略石油儲備，增加了市場供應，對油價形成壓力。

  
  

• 美元走強導致以美元計價的原油價格承壓。

  
  

• 俄羅斯原油供應韌性強，儘管西方國家對俄羅斯實施制裁，但俄羅斯通過折扣銷售和轉向亞洲市場，成功維持了原油出口量，緩解了市場對供應短缺的擔憂。

歷史上最高的原油價格是多少？

最高原油價格取決於我們要與哪個基准保持一致。WTI原油最高價為2008年7月每桶147.27美元。

歷史上最低原油價格是多少？

2020年4月20日，WTI原油期貨跌破0美元, 每桶跌到最低-40.32美元。這更多是期貨合約交割日期和可用存儲空間不足的導致的。第二天，布倫特原油價格跌破每桶20美元——這一事實表明，不同的原油基準可能會有截然不同的價格走勢。

原油是全球儲量最豐富、交易量最大的大宗商品。地下開采出來和石油未加工前，叫原油，也叫天然石油。根據產油地域和石油化學性質分類，比如硫含量或輕度質量，可以將石油劃分為160多種，不同種類的石油，價格自然不同。然而為了便於交易，國際原油交易市場開始以幾個主要產油區的油價作為「基準原油油價」，建立統一的交易基準。

這些基準價格和現貨價格相互之間不斷變化, 一個不斷變化的交易價格正是我們交易者所渴望的。

投資者最關注的是2種國際基準原油：西德克薩斯中質油（WTI）和 布蘭特原油（Brent）。

你是否好奇，為什麼新聞中經常提到的 WTI 和 Brent原油價格總是不一樣？它們之間有什麼區別？

 WTI 和布蘭特原油價格之所以不一樣，主要是因為它們在產地、品質、交易市場和定價機制等方面存在差異。

1.  WTI原油

WTI原油（紐約輕原油）是美國西德克薩斯的輕質原油，其硫含量低（約0.24%），品質高，易於提煉。WTI原油期貨合約具有良好的流動性及很高的價格透明度，是世界原油市場上基準價格之一，所有在美國生產或銷往美國的原油在計價時都以輕質低硫的WTI作爲基準。

西德州原油主要反映美國的供需情況。紐約原油期貨價格代表了西德州或其他輕甜油的每桶期貨價格，而每個期貨合約包含了1000桶原油，此外還有迷你合約（500桶）可供小資族選擇。 

儘管WTI是美國國內原油定價的主要基準，但銷往美國的進口原油（如來自加拿大或中東的原油）可能以其他基準（如布蘭特原油）計價。總體而言，WTI原油期貨價格是全球原油市場的重要觀察指標，尤其對關注美國市場的投資者具有重要參考價值。

WTI價格更容易受到美國國內因素的影響，例如美國原油庫存數據、頁岩油產量變化、墨西哥灣颶風等。

2.  Brent原油

Brent原油（布蘭特原油）出產于產自北海地區（包括英國、挪威、丹麥等國）的輕質低硫原油，它在倫敦國際原油交易所（ICE）交易，並且是歐洲、中東、非洲等地輸往西方的原油的計價基準，目前世界上約有三分之二的原油合約是以佈蘭特體係來定價的，也被稱為「國際基準原油」

布蘭特原油的主要用戶包括西北歐和美國東海岸的煉油廠，同時亞洲地區（如中國、印度）也是其重要買家。因此，Brent價格更容易受到國際事件的影響，例如中東地緣政治風險、OPEC+ 的產量政策、歐洲能源需求等。

布蘭特原油硫含量低（約0.37%），輕質，產量穩定。在國際現貨市場上，布蘭特原油的交易量遠超其他原油品種，其現貨價格通常作為長期合約的定價基準。

對於小資族來說，可以通過期貨、ETF 或石油公司股票追踪油價的流動性市場。以下是市場上主流的投資方式及其特點對比。

但如果您想用很少的錢投資，那麼基本上有兩種方式。

• 採取非常小的頭寸： 推薦原油ETF、原油差價合約（CFD）、迷你期貨合約

• 使用槓桿：推薦原油差價合約（CFD）、期貨合約

下面我們對比下不同投資方式的特點。

1. 投資以石油為基礎的原油ETF

原油ETF是追蹤原油價格或相關指數的交易所交易基金。原油etf在證券交易所上市，交易原油etf和買賣股票一樣方便，門檻低，流動性高，操作簡單。但是原油ETF可能存在追蹤誤差，長期持有可能因管理費和滾倉成本損耗收益。

適合人群：小資族，偏好穩健收益者。

2. 購買石油公司股票

埃克森美孚（XOM）或英國石油公司（BP）的股價顯然會受到其主要產出原油價格的影響。因此，這是間接參與原油投資的方式。然而，股票價格受公司經營狀況影響，與油價相關性不完全一致。優點是，投資股票可以分散風險，享受公司分紅，長期收益潛力大。

適合人群：長期投資者，偏好穩健收益者。

3. 交易原油期貨合約（Future)

原油期貨就是以近期或遠期原油價格為標的物的期货。期貨市場是交易原油的一級市場，提供標準化的合約，價格透明，流動性高。標準合約規模較大，迷你合約門檻較低，但即使是迷你原油期貨合約，也需要幾百美元的入金門檻。期貨合約可以雙向交易，便於把握行情，提供杠桿，最大程度提高資金利用率。不過期貨合約要注意，買賣雙方在未來特定的日期需要進行交割結算。

適合人群：有一定經驗的投資者。

4. 交易原油差價合約（CFD）

CFD價差合約屬於衍生品投資工具，交易標的是現貨原油，追蹤原油價格波動。交易靈活性高，即可以做多，也可以反向做空，雙向交易讓獲利空間更大。CFD是保證金交易，比如1：10的杠桿，你只需要投資1美元，就可以交易價值10美元的合約。 與期貨合約區別在於，低門檻的開戶條件，一份原油差價合約為1000桶，Mitrade為投資者提供了最低0.01手的交易，開戶只需50美金。

適合人群：短線交易者，風險承受能力高者。

5. 原油信託投資

該商品投資於原油相關資產的信托基金，通常以分紅形式回報投資者。通常由具备專門經驗和知识的原油投資專家进行运作，共同分享原油投資红利。投資對象包括原油有價證券和原油實業。原油信託流動性較差，費用較高，與油價相關性較弱。

適合人群：保守型投資者，追求穩定收益者。

大部分原油交易發生在衍生品市場，利用期貨合約。這可能是許多個人投資者無法企及的，期貨合約規模一般很大（1000桶），保證金需要幾千上萬美元，因此更適合資金較充裕、有經驗的投資者。迷你合約一般100桶原油，保證金要求幾百美金，適合資金有限的投資者。

普通人投資石油的一種簡單方法是通過石油公司的股票和能源行業的ETF 間接接觸。此外差價合約（CFD）交易原油也是很多場外交易者會選擇的方式，比起期貨更加適合小資金，門檻很低，一般保證金只需幾十美金，無需交割，交易更靈活。

目前Mitrade平台可以交易布蘭特原油、紐約原油、及國際原油期貨。

選擇原油交易產品

下面是Mitrade交易商提供的原油期貨合約規格，最低交易量僅0.01手，槓桿大小1至100倍，交易規格彈性足。

（圖源：Mitrade交易平台原油期貨合約規格）

注：交易時間：06:00 - 次日05:00

開始在Mitrade交易原油的步驟

► Step1：開設交易賬戶

Mitrade開設賬戶流程簡單，只需要注冊填寫個人資訊，在網上即可完成。如你是新手，可以先利用50000USD模擬資金熟悉交易流程。立即註冊>

► Step2： 分析標的價格走勢

在Mitrade上搜索要交易的標的，如WTI，分析其價格走勢，選擇合適的時機進行交易。

► Step3：下單交易

打開交易單進行交易，你可以選擇買（做多）或賣（做空）。然後輸入期望建倉交易量，還可以設置停損單、限價單、讓系統幫助你自動交易。

► Step4：平倉

在獲得預期收益後可以自動平倉，也可以手動平倉。

   

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石油的價格主要受到供求關係、地緣政治、庫存變化、市場情緒因素的影響，當你決定投資原油時，你需要分析什麼? 

• OPEC和國際能源署(IEA)

  OPEC是全球最大的原油生產組織，它通過設定產量配額來影響供應和價格。IEA是全球最大的原油消費組織，它通過釋放戰略儲備來平衡市場。這兩個組織的決策和行動會改變市場的預期和信心。

• 石油庫存變化
  

  石油庫存反映了供需關係的變化，也是價格波動的一個重要指標。OECD國家的商業庫存被廣泛關注，因為它們代表了全球最大的原油消費市場。美國頁岩油庫存也很重要，因為它們代表了全球最大的原油生產國。

  
  

• 地緣政治

  由於供應是由石油生產大國決定的，因此與這些國家之一的緊張局勢可能會導致重大問題。因此，如果產油區發生戰爭或衝突，原油庫存可能會受到威脅，這最終會改變石油價格。特別是當中東或世界其他石油資源豐富地區的局勢爆發時。一般來說，Brent原油更受中東、非洲等產油國的政治局勢的影響。從2014年開始，石油開采技術提升極大，美國頁岩油產量提高，降低了政治因素對石油價格的影響程度。 

  
  

• 市場投機情緒

  除了以上因素外，推動油價上漲的另一股力量是石油期貨合約。現在參與石油市場的許多主要機構投資者，作為長期資產配置策略的一部分。其他人，包括華爾街投機者，在很短的時間內交易石油期貨以獲取快速利潤。一些人將油價的短期大幅波動歸因於這些投機者。

• 匯率變動

  由於原油是以美元計價和交易的，因此美元匯率的變化會影響其他貨幣對原油的需求和購買力。當美元走強時，原油價格會下跌；反之，當美元走弱時，原油價格會上漲。

• 異常氣候

  當出現極端寒冷或炎熱的天氣時，人們對取暖或降溫用的能源的需求會增加，進而推高原油價格；反之，當出現溫和或平穩的天氣時，人們對能源的需求會減少，進而壓低原油價格。

上文已經闡述了怎麽投資國際原油WTI和布蘭特，價格走勢分析要看什麼，無論油價變化的根本原因是什麼，想要投資國際原油並利用能源價格波動的投資者都有多種選擇。

除此之外投資原油還需關注以下幾件事。

• 預留資金:  評估您願意為每筆交易承擔多少風險。許多交易者每筆交易的風險不到其賬戶的 1% 到 2%。

• 分析油價波動原因：未來一定程度是歷史價格的反映，在做出決策前，請深入分析歷史價格波動軌跡，與當前價格做對比，做出獲利更高的交易決策。

• 限制損失 :  每筆交易下止損單， 止損旨在限制證券頭寸的損失，對於多頭頭寸，可以將止損設置在近期低點下方，對於空頭頭寸，可以將止損設置在近期高點上方。

• 選擇更可靠的平台：交易平台的正確選擇，會讓你的交易少走彎路，選擇適合自己財務現狀的交易工具，才能避免可能出現的損失。