什麽是白銀期貨？白銀期貨歷史走勢及趨勢分析

白銀期貨，作為金融市場中的重要工具之一，直是投資者關注的焦點。隨著全球經濟的變化和投資者對避險策略的需求增加，了解白銀期貨的定義、歷史走勢以及趨勢分析成為投資者不可或缺的知識。那麽你對白銀期貨了解多少？它的歷史走勢如何？它的趨勢走勢如何分析？有哪些投資方法？本文就來揭示白銀期貨市場的奧秘。

首先，讓我們明確區分現貨白銀和白銀期貨。在日常生活中，常見的銀塊和銀幣屬於現貨白銀；而白銀期貨則指的是以白銀為標的資產的期貨合約。投資者可根據當前約定價格，在未來特定時點進行買賣交易白銀。

爲什麽要投資白銀期貨？

1. 白銀期貨具有槓桿性，交易白銀期貨不需要我們支付全額資金，只需要少量的保證金作為投資成本就可以進行較大額的交易，也稱為“保證金交易”。

2. 白銀期貨交易更靈活，白銀期貨支持多空雙向交易，無論未來白銀價格是漲是跌，我們都可以從中獲利，這也是白銀期貨和現貨的最大區別之一。

3. 白銀期貨流動性較強，白銀期貨採用T+0交易制度，也就是說我們可以在任意交易日交易時間內買賣白銀期貨合約，即使是操作出現失誤也可以及時彌補。

4. 白銀期貨不涉及實物，在期貨合約到期之前，我們不需要擁有保存現貨白銀，而大多數情況白銀期貨交易雙方也不會真正進行實物交割，這就減少了我們個人保存白銀可能會造成損失的風險。

白銀期貨交易方式和流程是什麼？

在白銀期貨交易中如果賣方想要啟動交割程序，首先需要出示他們有意交割的權證（根據芝商所的規定，權證是物權的法律憑證，由所有者的清算會員企業在交易所系統上持有），與此同時，清算所將接收到的交割請求分配給一個多頭期貨合約持有人。

交割隨權證所有權的轉讓而發生，權證轉讓在賣方提供意向通知後的兩個營業日後生效，轉讓則按照交易所在賣方提供意向通知的當日設定的結算價進行。

當期貨多頭受到權證後，他們可以選擇如何處置權證，例如，可以憑藉權證將白銀留在庫房中，或者可以去除權證並私下賣出白銀。

另外，雖然白銀期貨合約針對的是標準數量的白銀，也就是1000盎司，但是在計算制度金額時依舊要考慮實際的白銀重量。

白銀期貨保證金比例一般為多少？

白銀期貨保證金比例不是固定的，一般根據交易所規定進行調整，可以因不同的交易所和合約而有所不同。在美國商品期貨交易委員會（CFTC）監管的交易所中，白銀期貨保證金比例通常為5%至15%左右。但是需要注意的是，這些比例可能隨時間和市場情況而變化，最新數據需依交易所公告為準。

白銀期貨的交易時間是什麼？

美國的白銀期貨交易除了正常上班時間可以做交易外，已經接近全天候24小時可交易，一種是傳統人工交易，另一種就是電子交易即電子盤。

美國白銀期貨夏令時電子盤交易時間為18:00（T-1）~17:15，台灣時間為6:00（T-1）~05:15，人工盤時間為8:25~13:25，對應台灣時間20:25~01:25；冬令時對應台灣時間則延後一小時。

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白銀期貨的價格走勢通常和現貨白銀的價格緊密相關，分析白銀期貨價格走勢時，首要考慮現貨白銀價格的影響因素。

我們知道，白銀的本質有兩種屬性，貴金屬屬性和工業屬性，大多時候這兩種屬性同時發揮作用進而影響白銀期貨價格走勢。

「貴金屬屬性，決定白銀價格變化趨勢」

作為貴金屬的一種，白銀期貨價格走勢通常與黃金期貨保持高度一致性，根據統計結果顯示，1983年至今，白銀價格和黃金價格的相關係數高達0.91，因此，可以通過黃金價格走勢推測白銀期貨價格走勢，但是需要注意的是，因為白銀還具備工業屬性，其價格波動幅度通常會明顯大於黃金；除此之外，國際上白銀通常以美元計價，而目前幾種主要貨幣均實行浮動匯率制，美元兌主要貨幣匯率的變化通常將導致白銀價格短期內發生一定程度的波動。

「工業屬性，決定白銀價格變化幅度」

白銀的工業屬性對其價格的影響主要體現在供求狀況的變化。白銀的工業需求主要取決於全球經濟形式、政治局勢，據統計，2001-2018年期間全球GDP增速和全球白銀工業需求相關係數高達0.5，而白銀工業需求和白銀價格走勢呈高度負相關，這主要是因為白銀多被投資者用來作為避險工具，當各國為應對經濟蕭條出台寬鬆的貨幣政策和財政政策，金融市場被注入流動性時，投資者往往會選擇能夠抵禦通脹、規避風險的白銀進行投資，因此在投資需求的推動下白銀的價格持續上升，然而當貨幣寬鬆政策結束時，白銀價格就有可能出現下跌。

2005年7月7日，一場策劃已久恐怖襲擊將平靜的倫敦帶向深淵，地鐵公交相繼發生爆炸，民眾死傷慘重。 21日，倫敦地鐵與公交再次受到恐怖襲擊；

7月19日，美國國防部發布中國軍事力量報告，報導中國大陸對周邊地區乃至美國產生了軍事威脅，引起美元大跌。

7月21日，中國大陸以市場供求為基礎，有序調節匯率浮動制度，實行人民幣匯率改革，美元對人民幣的價格比例為1美元兌換8.11元人民幣。同年中國大陸與巴西、印度等新興經濟體加強了經濟往來。

在西方經濟特別是以歐美為首的“引擎”出現問題時，與美元掛鉤的白銀呈負相關走勢。與此同時，新興經濟體也一定程度上沖擊了美元體系，中國大陸一系列經濟政策改革，吸引著全世界資本的流入，以人民幣為代表的新興市場貨幣，開始走向國際貨幣舞台。

2005年下旬，隨著歐美經濟的不確定性概率增大，投資者持觀望態度，並且將資金流向白銀市場，作為資產保值的必要手段。

技術面來看，白銀長期處於低位，成交量寥寥無幾，流動性可以說是非常之低。在這種利空的大背景下，機構投資者認為白銀在未來半年內會有一波上漲行情。

2005年9月16日，白銀收盤價站上十日均線，一切似乎有了好轉。然而在未來5天，白銀價格一度被打壓，始終無法脫離成本區，甚至有回落的風險，這一周的K線白銀拉出一個放量卻是有著長上影的小陽線，有眼光的投資者堅定持多單，認為機構清場之後必會有大牛行情。果不其然，703點恰恰是牛市的起點，隨後白銀瘋狂向上一路狂飆，在2006年3月3日這一天突破1000美元，向著這一波的頂點1520點發起進攻。

接著來到2011年，距離2008年的全球性金融海嘯過去已經3年了，各國央行的貨幣寬鬆政策也已經走到了盡頭。每個人都知道，“放水之後”隨之而來的是通貨膨脹和產能過剩。在2011年美聯儲的非農數據均好於預期的背景下，投資者已經看到美元正在復蘇，以出口為龍頭的美國經濟逐步向好，並且帶著美股重新回到上漲的軌道中；

另一方面，以中國大陸為首的新興經濟體增速放緩，金磚國家面臨著嚴重的通貨膨脹，在經濟下行中，美國經濟恢復反彈，全球資本再一次流向美股與美國實體經濟中，投資者將資金從避險貨幣的白銀中流向了股票市場。

從技術面分析，2011年4月29日銀價到達巔峰4950美元，隨後5月6日，白銀盤中拉出一根幾乎光腳的大陰線，此時一些有眼光的投資者已經感覺到高處不勝寒，毫不猶豫的將手中倉位賣出，靜觀其變。同年9月，白銀再次暴跌，週線拉出一根光頭光腳大陰線，意味著白銀多頭行情到此終結。

一場金融危機，我們看到了白銀從低流動到突破歷史高點的火爆行情，再一次感受到，在危機中，各國央行能夠從容應對挺過風險，金銀作用功不可沒。作為貨幣的對沖產品，人類經濟才不會走向崩潰，才能一步一步熬過來，重新回到正軌。

2018年3月9日，美國宣布對大陸出口的鋼鐵和鋁分別徵收25%和10%的關稅；

2018年4月4日，大陸宣布對原產於美國的大豆，汽車，化工品等14類106項產品加徵25%的關稅。

2018年8月1日，美國宣布對價值2000億美元的大陸商品徵收25%的稅率。

中美正式撕破臉皮，全球最大的兩個經濟體發生貿易糾紛，全世界投資者再一次對經濟前景感到迷茫。而這次令人感到意外的是，作為貨幣的對沖產品黃金白金不但沒有漲起來，反而暴跌了一波，這究竟是怎麼一回事？

2018年美國經濟依靠出口帶動，美股沖向歷史新高，吸引著全世界的投資者，而且全年非農數據均高於預期，經濟發展如火如荼，即使美聯儲當年進行了2次加息防止經濟過熱，依然擋不住投資者們瘋狂的湧入美國股市，並且買入美元，他們相信，只有美股才能讓他們賺的盆滿缽盈。白銀反而作為美元的承壓產品一路暴跌。

再從技術面來看，2018年的白銀依然延續著前幾年的下跌走勢，在周線上甚至走出了10連陰的疲軟行情，從6月15的1735點一路滑坡到11月16日的1386點，成交量持續低迷，投資者也沒有絲毫買入的意願。

如果您有興趣投資白銀，建議您不妨嘗試一下白銀差價合約，它和白銀期貨的本質十分相似，都是對未來價格進行交易，但是它們的形式內容有著明顯差異：

到期日規定不同

白銀期貨有終止日期，期貨合約的價值隨著到期日的臨近也會逐漸下降，而且即使你沒有獲得收益在到期日也不得不平倉結算，這就可能會造成很高的損失，而CFD沒有到期日的限制，交易者可以根據自己的需要進行操作調整。

投資成本不同

交易白銀期貨通常需要支付佣金和手續費，而像mitrade一類的CFD經濟商都是零佣金，低價差，這就大大節省了投資者的初始成本。另外，雖然白銀期貨和白銀CFD都可以使用槓桿，CFD支持的槓桿率更高，以Mitrade為例，高達1:200的高槓桿可以減輕投資者的資金壓力，投資成本更低。但注意槓桿機制作用下，盈利和虧損結果均會成倍增加。

合約份額不同

和期貨合約標準化交易份額相比，CFD交易可以根據投資者的需求調整合同大小，交易更加靈活，更便於投資者進行風險管理。

交易對象不同

白銀期貨通過公開交易所與其他投資者進行交易，而CFD是和經濟商簽訂差價合約，雖然現在經濟商隱瞞報價的情況基本不會發生，但是選擇一個可靠的經濟商仍然是CFD交易者重中之重的一步，這裏推薦大家一個目前百萬用戶量的CFD投資平臺：Mitrade，主要原因包括：

「全球百萬用戶」

Mitrade平臺在全球擁有百萬用戶，提供5*24H中文客服服務，在港澳台地區獲得了用戶的一致好評，並屢次獲獎。

「免費實用工具助力分析」

平臺免費提供情緒指數、財經日曆、即時新聞等免費實用工具助力市場分析，不僅時刻關注白銀價格的走向，還可以準確接收到相關信息，及時進行分析，不錯過每一個交易機會。

「低門檻 靈活槓桿」

提供低門檻的交易條件，100USD即可開啓一筆交易。並且同時提供最高可達200倍的槓桿，杠桿可靈活調節。大大減少了交易成本，更適合中、小額投資者進行閑置資金投資賺取收益。幫助投資者以最少的成本獲取最大的收益。

「零佣金、低價差及各種優惠福利」

Mitrade不收取手續費（佣金），只收取極低價差，並且為開戶的客戶提供新客戶開戶送50,000美金模擬幣、美金贈金等優惠活動。

總結

總結來說，白銀期貨是一種受到廣泛關注的金融工具，它提供了投資者參與白銀市場的機會。通過分析白銀期貨的歷史走勢和趨勢，我們可以得出一些有價值的洞察，並根據這些信息做出明智的投資決策。

然而，需要注意的是，白銀期貨市場存在著風險，投資者應該保持謹慎態度並採取適當的風險管理策略。此外，及時跟踪市場動態、聽取專家建議以及不斷學習和改進自己的分析能力也是成功投資白銀的關鍵。

無論您是新手還是有經驗的投資者，是偏好CFD投資白銀還是期貨投資白銀，了解該資產的本質和價格影響因素是開展投資計劃的重要前提。希望這篇文章能為你提供有用的信息，並幫助您合理做好投資規劃。