想投資白銀，現貨、期貨如何選擇？在哪裏交易？白銀現貨差價合約又是什麽？本文就來爲大家解答這些問題。
白銀期貨、現貨分別是什麽？
什麽是白銀期貨？
『白銀期貨』是白銀期貨合約，指的是約定未來的某一天以約定的價格買入或賣出約定數量白銀現貨的合約，它是一份可交易合約而非實際擁有白銀實物，白銀期貨合約通常在交易所交易，到期需要按合約規定交割實物或現金結算。
什麽是白銀現貨？
『白銀現貨』一般指的是“國際現貨白銀”、由於現貨白銀市場起源於倫敦，也被稱爲“倫敦銀”。通常，白銀現貨是即期交易，完成交易后需要在規定的時間内進行交割。白銀現貨交易，本質是貴金屬實物的交易。不過，白銀現貨CFD（差價合約）交易則不涉及實物交易，而是以現金結算。現貨白銀交易市場遍布全球，包括紐約、倫敦及香港等主要市場。
白銀現貨vs白銀期貨，該怎麽選？
投資白銀現貨還是期貨，我該怎麽選？想選對適合自己的投資類型就需要比較這兩種投資方式。白銀現貨與白銀期貨的區別主要在交易場所、所有權、投資門檻及適合投資者類型上有較大差別，我們爲大家准備了下面這張表格區別它們的異同：
項目名稱 | 白銀期貨 | 白銀現貨 |
交易時間 | 24小時 | 銀樓、銀行營業時間 |
交易場所 | 商品交易所、券商 | 銀樓、銀行 |
交易方式 | 保證金 | 現金 |
實物所有權 | 不擁有 | 擁有 |
合約大小 | 5000盎司 | / |
投資門檻 | 1000美元起 | 100公克起 |
是否有槓桿 | 約15倍 | 無 |
手續費 | 0.5% | 因銀行而異 |
持倉成本 | 利息、庫存費用 | / |
| 適合投資者類型 | 較大資金，風險愛好型 | 較大資金，風險偏好較低 |
【資料來源：Mitrade整理】
白銀期貨更偏向於風險愛好型投資者，而現貨更適合風險偏好較低的投資者，同時，它們對資金的額度要求也較大，投資門檻較高，對小額投資者並不友好。
小額投資者更多傾向於『白銀現貨差價合約交易』，相比於傳統白銀現貨和期貨來説，這種投資形式無需支付全部資金，通過支付一定比例的保證金便可加倍對白銀價格進行交易。由於CFD交易的是價差，即價格的波動，無論是漲還是跌，只要符合投資者對於價格趨勢的預期，都是有機會獲利的。但需要注意，這種交易形式屬於短期交易，持倉過夜可能需要繳納隔夜費用，增加成本。
在哪裏可以交易白銀現貨和白銀期貨？
在哪裏交易白銀現貨？
白銀現貨交易是在場外交易，一般不在固定的交易所進行。在白銀現貨市場中，只有獲得倫敦金銀市場協會認可的做市商才可提供白銀現貨交易，這些做市商包括貴金屬交易機構及銀行，因此，投資白銀現貨的場所主要有以下幾個：
| 白銀現貨交易 |
| 天水銀樓 |
| 台灣銀行 |
| 摩根士丹利 |
| 金拓 |
| 渣打銀行 |
| 法國巴黎銀行 |
【資料來源：Mitrade整理】
在哪裏交易白銀期貨？
白銀期貨交易雖然場外及場内均可交易，目前全球及台灣主要的白銀期貨交易所主要如下：
白銀現貨交易 |
| 紐約商業交易所（NYMEX） |
| 台灣期貨交易所（TAIFEX） |
| 芝加哥商品交易所（CME） |
| 倫敦金屬交易所（LME） |
【資料來源：Mitrade整理】
白銀現貨差價合約
如果你覺得這兩種方式都不適合你，也可以考慮之前提到的白銀現貨差價合約，它具有以下特點：
交易時間 | 24小時 |
| 交易場所 | CFD交易商 |
| 交易方式 | 保證金 |
| 實物所有權 | 不擁有 |
| 合約大小 | 5000盎司 |
| 投資門檻 | 0~200美元不等 |
| 是否有槓桿 | 一倍至幾百倍不等 |
| 手續費 | 無 |
| 持倉成本 | 隔夜利息 |
同前文介紹的兩種方法相比較，優點在於：
低投資門檻，提高資金利用率
最低交易單位0.01手，最低保證金約几美元即可交易，投資者提高資金利用率；
以小博大，同時有風險管理
多數平台可自由配置槓桿（如Mitrade），方便投資者管控風險；
交易靈活，做空做多雙向操作
交易機會多，24小時交易，可多、空雙向操作，滿足超短缐和日内交易者的需求；可連續持倉，無需考慮換倉等問題；
有效對冲，調節資產配置
多策略型產品，在資產配置方面，白銀現貨CFD既可以純買賣（低買高賣獲利），也可以做風險對衝（抵消其他投資的虧損），可以讓交易策略多樣化，起到分散風險的作用。
以Mitrade差價合約券商爲例，一份白銀現貨CFD的合約規格詳情如下：
XAGUSD | |
交易時間 | 24小時 |
最小交易單位 | 0.01手 |
每手合約大小 | 5000盎司 |
最低投資門檻 | 50美元 |
最大槓桿 | 100倍 |
手續費 | 無 |
【資料來源：Mitrade】
白銀差價合約交易商
1. Mitrade
Mitrade是一家專注於全球資產的CFD保證金交易平台，受澳大利亞ASIC監管。一個賬戶即可交易美股、指數、外匯、貴金屬、大宗商品和虛擬貨幣等。無手續費，浮動點差，可雙向交易，可配置槓桿從1~200倍不等。
特色：
1) APP新手友好，投資門檻低至50美元起，交易數量低至0.01手，適合小額投資者，支援新台幣交易；
2) 資金安全有保障，24小時交易，低點差，無手續費；
3）官網有中文網站，在台灣具備成熟的本地化服務；
4）提供【止盈止損】，【追蹤止損】，【負餘額保護】風險管理設置，保證虧損不會大於原始投入。
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2. 群益外匯王
群益外匯王是“群益期貨”集團旗下CFD保證金交易平台，受金管會、中央銀行櫃買中心監管，平臺提供12種外匯貨幣兌、大宗商品和海外指數交易，商品收取浮動點差和隔夜費，海外指數則另外收取手續費，費率介於0.01%~0.50%之間。
特色：
1) 提供最高30槓桿的雙向交易；
2) 部分商品最低單筆手續費5美元、最低投資門檻約200美元起。
3. IC Markets
IC Markets總部位於澳大利亞，成立於2007年，受澳洲ASIC及塞浦路斯CYSEC監管。提供外匯、期貨、貴金屬、指數、美股及加密貨幣等商品的CFD保證金交易。IC Markets提供多種類型賬戶及多平台交易，包括Ctraders、MT4、MT5。
特色：
1）提供最大槓桿500倍，雙向交易；
2）投資門檻200美元起。
白銀投資常見問題
Q1：白銀期貨的保證金一般是多少?
A1： 一手白銀期貨大約是5000盎司，以15倍槓桿計算，保證金約7500美元。
Q2：白銀現貨CFD的最低保證金多少？
A2：白銀現貨CFD最低保證金因平台而異，部分平台如Mitrade最低保證金只要5美元/0.01手。
Q3： 白銀現貨CFD交易時間幾點到幾點?
A3： 周一至周五，幾乎全天24小時可交易。
Q4： 白銀期貨持倉成本包括哪些?
A4：白銀期貨持倉成本主要包括利息、庫存費用。
* 本文內容僅代表作者個人觀點，讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前，您應該尋求獨立財務顧問的建議，以確保您了解風險。差價合約（CFD）是槓桿性產品，有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人，請謹慎投資。查閱詳情
