想投資白銀，現貨、期貨如何選擇？白銀現貨CFD又是什麽？本文來爲大家解答以下要點：
◆ 白銀現貨、期貨分別是什麽？
◆ 在哪裏可以交易白銀現貨、期貨？
◆ 投資現貨還是期貨？我應該如何選擇？
◆ 白銀現貨CFD是什麽？有什麽優勢？
◆ 白銀投資常見問題
白銀期貨、現貨分別是什麽？
什麽是白銀期貨？
『白銀期貨』是白銀期貨合約，指的是約定未來的某一天以約定的價格買入或賣出約定數量白銀現貨的合約，它是一份可交易合約而非實際擁有白銀實物，白銀期貨合約通常在交易所交易，到期需要按合約規定交割實物或現金結算。
什麽是白銀現貨？
『白銀現貨』一般指的是“國際現貨白銀”、由於現貨白銀市場起源於倫敦，也被稱爲“倫敦銀”。通常，白銀現貨是即期交易，完成交易后需要在規定的時間内進行交割。白銀現貨交易，本質是貴金屬實物的交易。不過，白銀現貨CFD（差價合約）交易則不涉及實物交易，而是以現金結算。現貨白銀交易市場遍布全球，包括紐約、倫敦及香港等主要市場。
在哪裏可以交易白銀現貨和白銀期貨？
在哪裏交易白銀現貨？
以金屬交易機構及銀行爲主的做市商交易
白銀現貨交易是在場外交易，一般不在固定的交易所進行。在白銀現貨市場中，只有獲得倫敦金銀市場協會認可的做市商才可提供白銀現貨交易，這些做市商包括貴金屬交易機構及銀行，因此，投資白銀現貨的場所主要有以下幾個：
| 投資白銀現貨的場所 |
| 天水銀樓 |
| 台灣銀行 |
| 摩根士丹利 |
| 金拓 |
| 渣打銀行 |
| 法國巴黎銀行 |
【資料來源：Mitrade整理】
CFD做市商交易
白銀現貨交易還可以通過受監管的白銀現貨CFD做市商交易，主要有以下幾個平臺：
1. Mitrade
Mitrade是一家專注於全球資產的CFD保證金交易平臺，受澳大利亞ASIC監管。可交易商品覆蓋美股、指數、外匯、貴金屬、大宗商品和虛擬貨幣等。平臺無手續費，可雙向交易，槓桿從1~200倍。
特色：
1) APP新手友好，低投資門檻100美元起；
2) 資金安全有保障，無手續費。
保證金交易平臺券商 Mitrade | |
權威監管 | |
交易時間 | 24小時交易 |
交易方式 | 同時支持【做空】和【做多】雙向交易 |
是否提供杠桿 | 提供1-200倍杠桿 |
交易成本 | 不收取佣金，交易數量低至0.01手，適合小額投資者 |
風險管理 | 提供【止盈止損】，【追蹤止損】，【負餘額保護】風險管理設置，保證虧損不會大於原始投入 |
2. 群益外匯王
群益外匯王是“群益期貨”集團旗下CFD保證金交易平臺，受金管會、中央銀行櫃買中心監管，平臺提供12種外匯貨幣兌、大宗商品和海外指數交易，商品收取浮動點差和隔夜費，海外指數則另外收取手續費，費率介於0.01%~0.50%之間。
特色：
1) 提供最高30杠桿的雙向交易；
2) 部分商品最低單筆手續費5美元、最低投資門檻約200美元起。
3. IC Markets
IC Markets總部位於澳大利亞，成立於2007年，受澳洲ASIC及塞浦路斯CYSEC監管。提供外匯、期貨、貴金屬、指數、美股及加密貨幣等商品的CFD保證金交易。IC Markets提供多種類型賬戶及多平台交易，包括Ctraders、MT4、MT5。
特色：
1）提供最大槓桿500倍，雙向交易；
2）投資門檻200美元起。
在哪裏交易白銀期貨？
白銀期貨交易雖然場外及場内均可交易，目前全球及台灣主要的白銀期貨交易所主要如下：
紐約商業交易所（NYMEX） | 芝加哥商品交易所（CME） |
台灣期貨交易所（TAIFEX） | 倫敦金屬交易所（LME） |
【資料來源：Mitrade整理】
投資白銀現貨與白銀期貨的區別是什麽？分別適合哪類投資者？
我適合哪種類型的白銀投資？想選對適合自己的投資類型就需要比較這三種投資方式。白銀現貨與白銀期貨的區別主要在交易場所、所有權、投資門檻及適合投資者類型上有較大差別，我們爲大家准備了下面這張表格區別三種方式的異同：
項目名稱 | 白銀期貨 | 白銀現貨 | 白銀現貨CFD |
交易時間 | 24小時 | 銀樓、銀行營業時間 | 24小時 |
交易場所 | 商品交易所、券商 | 銀樓、銀行 | CFD交易商 |
交易方式 | 保證金 | 現金 | 保證金 |
實物所有權 | 不擁有 | 擁有 | 不擁有 |
合約大小 | 5000盎司 | / | 5000盎司 |
投資門檻 | 1000美元起 | 100公克起 | 0~200美元 |
是否有杠桿 | 約15倍 | 無 | 一倍至幾百倍 |
手續費 | 0.5% | 因銀行而異 | 無 |
持倉成本 | 利息、庫存費用 | / | 隔夜利息 |
【資料來源：Mitrade整理】
從上面的手續費、投資門檻及杠桿大小的對比結果可知，白銀現貨及白銀期貨適合的投資者類型分別如下：
1.白銀現貨適合資金較大、風險偏好較低的投資者；
2.白銀期貨適合資金較大、風險愛好型投資者；
3.白銀現貨CFD同時適合大、小資金風險愛好型投資者，相比於傳統白銀現貨和期貨來説，對小額投資者更加友好，利用杠桿，無需支付全部資金，通過支付一定比例的保證金便可加倍對白銀價格進行交易。由於部分CFD平臺支持自主調節杠桿，例如Mitrade，因此同時滿足了風險偏好低和偏好高的投資者。同時CFD交易的是價差，價格的波動，無論是漲還是跌，只要符合投資者對於價格趨勢的預期，都是有機會獲利的。
白銀現貨CFD投資優勢是什么？
低投資門檻，提高資金利用率
最低交易單位0.01手，最低保證金約几美元即可交易，投資者提高資金利用率；
以小博大，同時有風險管理
部分平臺自帶1~200倍的杠桿（如Mitrade），可供投資者自主設置杠桿大小，管理風險；
交易靈活，做空做多雙向操作
交易機會多，24小時交易，可多、空雙向操作，滿足超短缐和日内交易者的需求；可連續持倉，無需考慮換倉等問題；
有效對冲，調節資產配置
多策略型產品，在資產配置方面，白銀現貨CFD既可以純買賣（低買高賣獲利），也可以做風險對衝（抵消其他投資的虧損），可以讓交易策略多樣化，起到分散風險的作用。
以Mitrade爲例，一份白銀現貨CFD的合約規格詳情如下：
XAGUSD | |
交易時間 | 24小時 |
最小交易單位 | 0.01手 |
每手合約大小 | 5000盎司 |
最低投資門檻 | 100美元 |
最大杠桿 | 100倍 |
手續費 | 無 |
【資料來源：Mitrade】
白銀投資常見問題
Q1：白銀期貨的保證金一般是多少?
A1： 一手白銀期貨大約是5000盎司，以15倍杠桿計算，保證金約7500美元。
Q2：白銀現貨CFD的最低保證金多少？
A2：白銀現貨CFD最低保證金因平臺而異，部分平臺如Mitrade最低保證金只要5美元/0.01手。
Q3： 白銀現貨CFD交易時間幾點到幾點?
A3： 周一至周五，幾乎全天24小時可交易。
Q4： 白銀期貨持倉成本包括哪些?
A4：白銀期貨持倉成本主要包括利息、庫存費用。
* 本文內容僅代表作者個人觀點，讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前，您應該尋求獨立財務顧問的建議，以確保您了解風險。差價合約（CFD）是槓桿性產品，有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人，請謹慎投資。查閱詳情
