如何投資黃金？2025最新黃金投資入門教學

黃金價格一直持續上漲，不斷創下歷史新高，截至2025年2月，國際金價已突破每盎司2900美元。

在全球經濟普遍衰退、未來不確定性增加時，黃金總是大家熱衷的投資渠道。身為年輕族們，也開始熱衷於買黃金。對於第一次開始黃金投資的新手，我們一定要先了解黃金的特性，充分認識投資黃金資產的方法、風險及報酬率。

1. 抗通膨屬性

回顧2020年疫情爆發後，各國爲刺激經濟大量印發貨幣，通脹預期大增。2020年初黃金價格約爲1500美元，到2025年2月一度漲至2900美元，漲幅明顯 。

當通貨膨脹風險增加時，民眾相信黃金會具有保值和抵禦貨幣貶值的特性，往往也會造成民眾投資黃金的風潮進而推升金價。

2. 避險用途

歷史上如果一個國家或地區出現政治或經濟的動盪，民眾往往會購買黃金避險。

例如，在2022年俄烏戰爭爆發後，黃金價格在短時間內大幅上漲，從年初的1800美元/盎司迅速突破2000美元/盎司。近期因為川普上台推出的一系列關稅政策，不確定性增加，黃金價格再次創新高。

3. 流動性高

黃金的流動性極高，特別是黃金ETF的出現，使得投資者可以像買賣股票一樣交易黃金。2024年，黃金的日均成交金額達到2270億美元，僅次於標普500指數。

此外，實體黃金的回售機制也比較完善，投資者可以在需要時迅速將黃金轉換為現金，而不會面臨過多的流動性風險。

4. 分散風險

黃金與其他資產類別的相關性較低，能夠有效分散投資組合的風險。

例如，通過 “股債金” 三類資產20年報酬率比較圖表，股票波動最爲明顯，債券報酬率相對平穩，始終維持在一個相對的區間內，而黃金報酬率和股票、債券報酬率的波動節奏並不一致，在某些時期黃金能夠逆勢上漲 。

例如，在2015年股票報酬率爲負時，黃金報酬率卻有10%，在2020年股票報酬率爲- 5%時，黃金報酬率高達20%。

世界黃金協會的研究顯示，加入5%的黃金可以顯著改善投資組合的風險調整後收益。例如，在2024年，黃金成為表現最好的資產之一，全年漲幅高達28%，遠超其他大類資產。

5. 商品屬性

黃金還有商品屬性。一般在每年的Q4季度到第二年年初，農曆年前或結婚旺季。

由於中國及印度等國家民眾對黃金飾品和禮品的消費需求增多，往往這個時期黃金價格會呈現一定程度的上漲。

國際黃金價格受情緒，需求，供給，經濟環境等因素推動，為投資者提供了很好的交易機會。感興趣交易國際黃金（XAUUSD）的讀者可以選擇Mitrade經紀商，使用免費模擬帳戶練習交易。

“黃金真的保值嗎？到底值不值得投資”是很多想要入手黃金的投資客首先想到的，其實就這個問題，投資界有兩種不同的聲音。

第一種，【黃金保值，低風險，買買買】，黃金作為自古以來的貨幣，也是一種貴金屬，就算全世界的貨幣都不值錢了，黃金的價值一直還在，黃金是低風險的投資，通常是作為避險保值資產。

第二種，【黃金投資報酬率太低】，例如股神巴菲特認為沒有投資黃金的必要，因為黃金的價值是根據供需關係所定，黃金本身並沒有價值，也不會創造任何財富，更不會發股息或是股利。近五十年來，黃金價格經歷了大漲，不過只有兩次明顯的漲幅（大牛市），其他時間大多為持平的狀態，而同時期的股市經歷了幾次崩盤，而黃金的價格仍然很平穩。

【圖源：TradingView  黃金月線圖兩輪明顯牛市行情】

【圖源：TradingView  黃金周線VS標普指數周線，無明顯負相關性】

我們不能簡單認為股市跌，黃金就一定會漲，歷史已經證明這個判斷是不准確的。換個角度說，黃金的走勢與經濟走勢關聯性不是很強，因此預測也較為困難。因此，黃金的長期投資報酬率不高，相比之下，黃金的短期套利可能更有利可圖。

1. 實物黃金

實體黃金投資是最傳統的方式，也就是直接購入實體的黃金（例如金條、金幣等），路上常見的銀樓、銀行或當鋪都有販售黃金，適合風險意識強烈的投資人，事實上，投資金條等實物黃金主要是為了抵抗通脹及保值。除此之外，對於小資族來說，實體黃金的價格較高，比較難入手，還必須擔心存放安全性。

從銀行、金店購買實物金（金條、金塊、黃金飾品及紀念幣）是最簡單的方式，從長期看金條具有保值的功能，但在保存上具有一定風險。    另外要注意的是，如果到時要賣掉黃金，銀行只會收取金條及金幣，如果是其他類型的黃金製品（例如：金項鍊），就要到銀樓或當鋪交易，且價格會相對比較差。

注意：首選金條、金幣。即便在購買金條時，也需要注意查看商品的品牌、重量（99.99%純度）、成色、證書，以及零售商的信譽。投資黃金慎重入手黃金飾品和紀念幣！！

2. 黃金存摺

黃金存摺，又稱為紙黃金，是以紙本記載的方式取代黃金現貨，價格與場內現貨金價掛鉤。投資人可以在銀行購買紙黃金，購買後可以將存摺換成黃金現貨，不過一旦換成現貨後不可以再存為黃金存摺。台灣許多銀行都有提供黃金存摺的服務，支付開戶手續費後，就可以透過銀行來買賣黃金、存放在銀行，也不用擔心黃金保存問題。

注意：黃金存摺並不能產生利息，獲利方式也只有低買高賣賺取價差，且交易成本比較高，不太適合短期投資。

3. 黃金ETF

黃金ETF是在證券交易所上市的開放式基金，這類基金的絕大部分資金都投資在黃金類的資產上，一般在券商軟件上都可以買，比如美股擁有全球最大的黃金ETF，SPDR-黃金ETF（GLD.US），還有台股的期元大S&P黃金反1    ETF（00674R.TW）。交易者可以實時交易，自由進行申購贖回，交易費用也低，但是具體的操作是由基金公司進行的，交易者需要交納基金管理費和交易費。

注意：近些年投資ETF產品數量和規模不斷攀升，ETF是比較適合投資新手的產品。

4. 黃金礦業股

黃金投資的常見方法還有交易黃金礦業股，比如美股市場中就特別多黃金礦業股，巴里克黃金（ABX.US）、紐蒙特礦業（NEM.US）、Goldcorp（GG.US），通常在股票券商處開戶交易。

注意：投資礦業股受到公司經營狀況、股東結構等多種因素影響，跟蹤偏離度比較高。

5. 黃金期貨

黃金期貨（Gold Futures）是黃金期貨合約的買賣，緣起於美國交易所。交易者通常通過交易所或期貨交易商開戶交易。黃金期貨有不同種合約，交易細則不同，通常門檻較高，現在也有微型黃金期貨，最低也需要幾百美金，對許多個人投資者來說仍然是一筆不小的金額。

還要註意的是期貨合約是有期限的，你必須在期限內將合約平倉賣出，或是換新的期貨合約，這其中涉及平倉、轉倉等概念。

黃金期貨是比較適合短線交易的，可以雙向交易，還有保證金制度，可以放大槓桿，讓你操作更大筆的投資，但其合約模型比較複雜，交易門檻高，不太適合新手。

6. 黃金CFD

差價合約，英文名Contract for Difference，簡稱為CFD，是一種釘住標的現貨資產價格的買賣合約，黃金CFD就是追蹤現貨黃金價格的合約。通常在外匯交易商那裡開戶交易，標的為XAUUSD。

黃金CFD的特性像是專為交易而生，好處是不持有實物，可以T+0雙向交易，比起期貨交易來說，合約細則簡單、交易門檻低，最低0.01手，適合短期交易。同時合約通常沒有到期日規定，不需要轉倉等操作。只要你交易過股票，就懂得如何操作黃金CFD。

此外，差價合約賬戶一般可以交易黃金、外匯、股票、指數等在內的多種市場，交易靈活性高。

這裏我也給大家作一個對比展示：黃金期貨 VS. 黃金差價合約

【資料來源：Mitrade整理】

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第一步：開設交易賬戶

開通Mitrade模擬帳戶，可以使用50,000USD虛擬貨幣體驗交易，可以在模擬賬戶熟悉操作後，再轉向真實賬戶。

第二步：分析黃金市場

分析黃金市場是您獲利最重要的一步，我們很難預測黃金價格的短期走勢，但你可以透過多種指標分析，深入了解市場。例如，通膨率、央行政策、市場情緒、經濟趨勢等，還可以參考一些技術分析方法，例如黃金類股指標、金銀比、金油比等，來判斷黃金價格走勢。

第三步：下訂單交易

在Mitrade上交易黃金，可以下多種訂單，如市價單，限價單。下圖是我按當前價格下一個市價單，大約只需18美金就可交易0.01手黃金了！兩種方向，靈活操作。槓桿可以多種選擇1X，10X, 20X，50X和100X。

( *初始保證金隨價格波動而變化，具體數據請參考Mitrade交易平台）

（圖：在Mitrade買入0.01手黃金）

在這裡也要提醒一下投資者，槓杆交易會放大收益，也會放大你的損失。建議新手謹慎選擇，最好使用模擬帳戶功能，從小額資金開始練習交易，增加交易經驗。

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不得不說，黃金的投資回報率確實不是最高的，但是有些人身體內的DNA就是對黃金著迷，總覺得應該配置一點。

因此在投資黃金之前，你最好明確下投資黃金的目的，降低入手後後悔的機率。

1. 為了投資，追求更高的投資投報率？

2. 為了避險，避險比例會不會太高？

3. 為了持有，能接受額外的保管成本？

一般情況下，投資組合由股票、債券、現金組成，我們可以將一部分現金由黃金代替。不過我們要長期持有黃金，且把黃金視作現金資產，這樣才能發揮黃金的避險作用，也就是抓住黃金可能出現的上漲趨勢。

當股市或經濟出現大跌，而黃金可能逆勢上漲

黨通膨預期增長，黃金可能逆勢上漲

黨不確定性增加，黃金可能逆勢上漲

……

想要不錯過黃金的長期報酬率，可以在長期持有的基礎上，靈活應對市場變化。在可能出現的上漲趨勢時，從黃金價格波動中獲利，提高黃金投資的報酬率。

適合短線交易策略的黃金CFD交易是不錯的波段交易選擇，極低的交易成本，可以雙向交易，使用槓桿，僅需10美元即可開啟一筆黃金交易，但要注意使用止盈、停損、追蹤停損等工具，控制風險。

延伸閱讀：

►黃金投資如何提高報酬率？

►5種黃金投資管道比一比，哪裡划算有效益？

Q1：現在金價這麼高，還能進場嗎？

現在金價突破2900美元歷史高位，是否還能進場？其實，如果是追求黃金的保值和避險，通常是以10年周期去考慮配置黃金。在長期持有的基礎上，短期波段交易可以提高長期投資的報酬率。

Q2：投資黃金要每天看盤嗎？

是否需要每天看盤，取決於投資策略。短線交易者需要密切關注市場動態，甚至每天看盤，以便捕捉短期波動帶來的機會。