黃金ETF有哪些？黃金ETF怎麼投資? 台美黃金ETF推薦

黃金，一直是投資界的 “硬通貨”，既能抗通脹，又能分散風險。投資黃金有很多種方式，而黃金ETF是一種相對穩健的投資工具，它把傳統黃金投資與現代基金模式完美結合，交易靈活、成本低，新手老手都能輕鬆上手。

想知道黃金ETF到底有哪些類型，又該怎麼投資嗎？本文將爲你詳細拆解，還會奉上臺灣和美國市場的優質黃金 ETF 推薦。

ETF是其中一種基金，一種可以在交易所交易的基金，黃金ETF則是一種以黃金為標的資產，追蹤黃金價格變化的ETF，由於金價相對穩定，黃金ETF的波動性通常較小 ，會比其他類型的ETF低（如股票型ETF）。

根據所追蹤的標的資產的不同，黃金ETF主要分為3類：『現貨黃金ETF』，『衍生品黃金ETF』，『黃金股票ETF』：

（資料來源：Mitrade 整理）

【黃金實時報價圖表 來源：Mitrade】

Sell Buy

買賣超方便：黃金ETF在證券交易所就能交易，就跟買賣股票沒啥兩樣。投資者不管啥時候，打開證券交易軟件，點幾下下單，馬上就能買賣黃金ETF份額，一點不復雜。

成本低不少：實物黃金手續費可能得5% - 10%，保管還得花錢。期貨投資又得交不少保證金。黃金ETF就不一樣啦，它的管理費一般就0.2% - 0.5%左右，這交易成本一下子就降下來了。

資產配置好幫手：黃金和股票、債券這些常見資產的關係不大。在投資組合裏買點黃金ETF，能很好地分散風險。要是股票市場跌了，黃金因爲有避險屬性，價格說不定還能漲。有研究發現，在投資組合里加上5% - 10% 的黃金資產，收益更好，風險也能控制得更好。

情況全透明：那些實物黃金黃金ETF，會定期公佈手裏有多少黃金儲備，投資者一下就能知道自己投的錢背後到底有多少實物資產。其他類型的黃金ETF，也會把投資組合、交易策略這些信息都告訴大家。

投資門檻低：買實物黃金，比如買根金條，可能得花好幾萬，這對很多人來說壓力不小。但投資黃金 ETF 就不一樣了，幾百塊，甚至更少的錢就能參與，一下子就把普通投資者進入黃金市場的門檻降低了，更多人都能來分一杯黃金投資的羹啦。

多數投資黃金ETF的投資者其實就是看好黃金價格在未來幾年會漲。盡管金價在2023年至2024年已經漲幅突破新高，但很多市場機構依然預測金價仍會上漲。主要是因為，全球許多央行都在增加黃金儲備。同時，全球經濟不確定性增加仍然是黃金價格支撐的關鍵因素。

黃金ETF的波動性主要取決於其跟蹤的資産或指數，基於實物黃金的ETF價格變動通常與黃金現貨價格緊密相連。雖然黃金被視為避險資産，但在某些時期，如經濟不确定性增加、貨幣政策變化或地緣政治事件等情況下，黃金價格也可能出現較大波動。

很長一段時間以來，黃金的波動率是一直呈下降趨勢的，只是在新冠疫情等嚴重的悲觀市場條件下，波動率才有所上昇。在2017到2022的五年中，黃金的歷史波動率明顯低於許多其他資産類別，如石油、銅、10年期國債和標準普爾500指數等，具體見下圖：

圖源：Bloomberg

基於礦業公司股票的ETF，往往會投資於一籃子與黃金生産、勘探和開采有關的公司股票。這類ETF的波動性可能更高，因為它不僅受到黃金價格變化的影響，還受到股市整體趨勢、个別公司業績以及行業特定風險（如開采成本、管理問題等）的影響。

希望在長期內參與黃金市場並追求市場表現的投資者建議選擇『投資黃金ETF』，然而想要使用更靈活的交易策略，利用金價波動進行快速买卖的投資者更適合『投資黃金差價合約（CFD）』。

差價合約（CFD）是一種金融衍生工具，通過保證金模式交易，投資者不會對商品進行實際的交易，僅對商品的價格進行買賣，從價格波動中獲利。CFD可交易的品種包括指數、外匯、股票、貴金屬、原油、加密貨幣等。

相對於黃金 ETF，投資黃金CFD更具吸引力的特點包括：

• 槓桿交易：黃金CFD允許使用槓桿，這意味著投資者只需支付一小部分交易價值作為保證金，從而能夠放大其投資回報。這對於初級投資者可能更具吸引力，因為他們可以用較少的資本參與市場並有潛在地獲得更高的利潤。

• 短期交易機會：黃金CFD可以用於短期交易和投機，因為它們提供了更靈活的交易策略，可以利用金價波動進行快速买卖。對於那些希望在短時間內參與市場並利用價格變動賺取利潤的初級投資者來說，這是一個吸引人的特點。

• 廣泛的市場機會：通常，黃金CFD可以在全球不同的市場上進行交易，使投資者能夠參與多個市場的黃金價格變動。這使初級投資者能夠更廣泛地探索和參與各種市場機會。

現在下載Mitrade投資APP，可交易黃金、外匯、加密貨幣等！立即享受0佣金、低價差、即時交易策略！可免費領取$50000開啟模擬倉交易！

簡單3步， 開啟你的交易之旅

1

注册

填寫資訊並提交您的申請

2

入金

多方式快速存入資金（50美金即可入金）

3

交易

發掘交易機會及快速下單

立即開始

建立投資組合，分散投资风险

我們可以通過合理安排黃金ETF的投資組合來平衡風險與收益，采取分散投資的策略，避免資金過於集中在同一類基金上面。具體來說，就是做好高低風險基金之間的合理配置，根據常見的三種風險偏好的類型，我們簡單梳理一份ETF投資組合供大家參考：

定額定投

定額定投是我們在投資基金常用的一種策略，可以省去新手、投資小白或上班族不懂挑選或沒時間研究的問題，投資黃金ETF當然也可以采用這種策略。

定額定投具體操作起來十分簡單：每個月固定一個日期，比如發工資當天，固定買入固定金額的黃金ETF，即可做到定額定投。

這個辦法可以讓我們在黃金ETF價格較高時買少一點，在價格較低時買到多一些，長此以往，能夠平均化成本，降低市場波動的影響。需要注意的是，投資黃金ETF重在積少成多，需要堅持3-5年的時間來實現財富增長，切忌頻繁買賣。

逢低多投，逢高少投

跟上面的定期定額被動形成“高位少買，低位多買”策略不同的是，逢低多投，逢高少投的策略是我們主動選擇在價格上漲時盡量少買，下跌時盡量多買，這種投資方法不需要固定時間來投，但要按照黃金ETF的波動規律來投。此外，這個策略需要我們對黃金ETF的價格變化有一定的分析能力，比較適合進階的選手。

最後，不要忘記設定盈利目標。一般情況下，多數人會設置30%-50%的盈利目標，一旦持有的ETF達到這個目標，就可以賣出，落袋爲安。當然，如果你並不滿足於30%的目標或對某隻ETF十分看好，也可以設高一點點，或分批賣出等。

一般的投資者通常通過金融市場交易的黃金ETF持有黃金，美國市場上最大的兩个黃金ETF分別是SPDR旗下的GLD和iShares的IAU。

GLD（深藍）、IAU（橙色）和SGOL（淺藍）回報率

圖源：MacroMicro, GLD、IAU和SGOL

台股黃金ETF VS美股黃金ETF，基本信息比較如下表：

【資料來源：Mitrade整理，數據截至2024.3.7】

從上表可知，雖然追蹤的標的不同，但無論從資金規模、流動性還是纍計報酬率和最大回撤，美股黃金ETF的表現相對台股的更爲穩健。

在選擇黃金ETF時，以下是需要考慮的關鍵因素：

• 發行機構和資產規模：優先選擇信譽和背景較好的發行機構推出的黃金ETF。較大資產規模的ETF通常具有更高的流動性和可靠性，方便投資者買賣。

  
  

• 標的和歷史表現：根據黃金ETF追蹤的標的和歷史表現進行選擇。黃金ETF追蹤的標的多數以國際黃金現貨價格和歷史表現（如三年報酬率和最大回撤）作為參考因素，從而評估自身的風險承受能力。不建議選擇過去表現較差的黃金ETF，除非該ETF被市場嚴重低估並預期未來看好，否則也不建議選擇，因為其流動性較差，不便隨時脫手。
  

  
  

• 購買成本：根據個人承受能力，在價格較低的時機購入黃金ETF，以減少頻繁買賣所產生的管理費和交易費用。

本文主要介紹黃金ETF及其投資優勢和策略等，在對比台灣、美國黃金ETF之後，我們更傾向於推薦美股黃金ETF，如GLD和SGOL。

作爲新手投資者，在投資黃金ETF之前，需要認真評估自身的風險承受能力並選擇和自己風險偏好匹配的投資組合，此外，和其他基金投資一樣，投資黃金ETF需要持之以恆做長缐投資。