비트코인 하락세 지속, CME 프리미엄 감소 및 전략적 매수 계획으로 $20억 BTC 확보 추진

• K33 리서치에 따르면, 비트코인 CME 프리미엄이 5% 아래로 하락하며 약세 심리가 강화되고 있다.

• BTC는 대통령 선거 이후 뚜렷한 방향성을 보이지 않으며, 이는 투자자들의 관심이 감소하고 있음을 시사한다.

• Strategy는 20억 달러 규모의 전환사채 발행 계획을 발표했으며, 이 중 일부를 비트코인 매입에 사용할 예정이다.

비트코인(BTC)은 화요일 하락세를 이어갔으며, K33 리서치의 주간 보고서는 BTC CME 프리미엄과 수익률이 지속적으로 감소하고 있다고 지적했다. 한편, Strategy(구 마이크로스트래티지)는 20억 달러 규모의 전환사채 발행을 계획하고 있으며, 이를 통해 추가적인 비트코인 매입을 추진할 방침이다.

비트코인 모멘텀 둔화, Strategy의 BTC 매수 행보 지속

K33 리서치에 따르면, 비트코인은 최근 몇 달간 수익률, 거래량 및 시장 변동성이 최저 수준으로 떨어지며 낮은 변동성 국면을 유지하고 있다.

“K33의 주간 보고서는 ‘비트코인 시장 전반에서 모든 주요 지표가 약세를 보이고 있다. 거래량, 수익률, 옵션 프리미엄, ETF 유입량 모두 선거 이전 수준으로 하락했다’고 지적했다.

보고서는 대선 이후 비트코인이 초반 상승 랠리를 보였으나 이후 지속적인 하락세를 겪고 있다고 강조했다.

목요일 기준, 비트코인의 30일 변동성은 역사적 저점으로 떨어졌으며, 미국 상위 100대 기업 중 37%가 비트코인보다 높은 가격 변동성을 보이는 상황이다. 이는 2023년 10월 이후 처음 발생한 현상이다.

K33 리서치는 ‘변동성 환경의 변화로 인해 트레이더들이 하락 변동성에 대비하는 움직임을 보이고 있다’고 분석했다.

비트코인 CME 선물 프리미엄 역시 5% 이하로 떨어지며 시장이 약세 국면으로 전환될 가능성을 시사했다. 특히, 2023년 1월 이후 CME 프리미엄이 5% 이하에서 거래된 기간은 총 65일에 불과하다.

보고서는 "2023년 이후, CME 프리미엄이 낮았던 기간 동안 30일 선행 수익률이 높은 프리미엄 환경보다 더 우수한 성과를 보였지만, 2021년부터 2025년까지 저조한 CME 프리미엄은 약세장을 반영하며 대체로 시장 부진과 연관되어 있다"고 설명했다.

또한, 비트코인 선물 수익률은 주말 동안 추가 하락하며 지난해 9월 이후 최저치를 기록했다.

이러한 시장 흐름에도 불구하고, 비즈니스 인텔리전스 기업 Strategy(구 마이크로스트래티지)는 추가적인 비트코인 매수를 위해 0% 전환사채로 20억 달러를 추가 조달할 계획이다.

화요일 발표에 따르면, 해당 채권의 초기 매수자는 발행 후 5영업일 내에 최대 3억 달러 규모의 추가 매입 옵션을 가질 수 있다.

회사는 이번 자금 조달을 통해 비트코인 매수 및 일반 운영 자금으로 활용할 계획이다.

이번 채권 발행은 Strategy가 최근 몇 달간 지속해 온 공격적인 비트코인 매수 전략을 이어가겠다는 의지를 보여준다.

현재 Strategy는 478,740 BTC를 보유하고 있으며, 향후 3년간 420억 달러를 조달해 비트코인을 매입하는 ‘21/21 계획’에 따라 추가 매수를 지속할 방침이다.

한편, 비트코인은 1월 초 이후 처음으로 $93,000까지 하락한 후 지난 24시간 동안 $95,000을 회복했다.