금 가격, 무역 전쟁 우려가 깊어지며 $3,240 돌파, 수익률 하락

• 금 가격, 미중 긴장과 하락하는 미 국채 수익률로 안전 자산 수요 급증하며 급등.

• 트럼프의 제약산업에 대한 관세 위협과 중국의 보잉 항공기 금지가 시장 변동성을 더욱 부추김.

• 혼재된 미국 경제 지표로 불확실성 증가, 트레이더들은 이제 소매 판매와 수요일 파월 의장의 연설에 집중.

금 가격은 화요일 세션을 높은 가격으로 마감했으며, 이는 도널드 트럼프 미국 대통령의 관세 계획에 대한 불확실성 속에서 트레이더들이 귀금속을 매수했기 때문입니다. XAU/USD는 트로이 온스당 $3,240에서 거래되며 6.50% 이상 상승했습니다.

귀금속은 화요일 뉴욕 세션 끝무렵에 급등했으며, 이는 미국 국채 수익률이 이틀 연속 하락하면서 안전 자산으로의 수요가 증가했기 때문입니다. 트럼프 대통령이 제약산업에 관세를 부과할 것이라는 우려는 시장 분위기를 악화시켰습니다.

무역 전쟁 관련 뉴스로는 중국이 자국 항공사들에게 보잉 항공기 인도를 중단하라고 명령하면서 시장 참가자들의 부정적인 분위기를 더욱 악화시켰습니다.

미국 경제 데이터는 혼재된 결과를 보였으며, 수입 가격은 여전히 둔화된 상태였습니다. 뉴욕 연방준비은행 제조업 지표는 예상보다 더 좋은 결과를 보였으며, 일부 내부 지표도 마찬가지였습니다. 그럼에도 불구하고, 가격 상승은 확장 영역으로 들어갔고, 6개월 전망은 악화되었습니다.

이번 주, 금 트레이더들은 3월 소매 판매와 함께 수요일에 발표될 연방준비제도(Fed) 의장 제롬 파월의 연설을 주시할 것입니다. 투자자들은 나머지 주 동안 주택 데이터와 실업 수당 청구 데이터도 기다리고 있습니다.

일일 시장 동향: 금 가격 급등, 미국 실질 수익률 하락

미국 10년 만기 국채 수익률은 4.339%로 4.5bp 하락했습니다. 미국 실질 수익률은 3.5bp 하락한 2.149%를 기록했으며, 이는 미국 10년 만기 물가연동국채(TIPS) 수익률이 금 가격을 억제하지 못한 결과입니다.

뉴욕 엠파이어 스테이트 제조업지수는 2025년 4월에 -8.1로 개선되었으며, 이는 3월의 -20에서 하락한 것으로 2023년 5월 이후 가장 낮은 수치입니다. 예상치는 -14.5였으나, 이번 수치는 기업 활동이 감소하고 원자재 가격이 상승했음을 나타냅니다.

3월 소매 판매는 수요일에 전월 대비 0.6%에서 1.3% 증가할 것으로 예상됩니다. 그러나 GDP 계산에 사용되는 통제 그룹은 1%에서 0.6%로 하락할 것으로 보이며, 이는 경제 침체 속에서 가계가 지출을 줄이기 시작했음을 시사합니다.

이후 같은 기간의 산업 생산은 월간 기준으로 0.2% 감소할 것으로 예상되며, 이는 2월의 0.7% 증가보다 낮은 수치입니다. 이는 2024년 9월부터 11월까지 3개월 연속 축소 이후 이어진 긍정적인 지표를 중단시킬 수 있습니다.

머니 마켓 플레이어들은 2025년 말까지 85bp의 금리 인하를 반영했으며, 첫 번째 금리 인하는 7월에 예상됩니다.

XAU/USD 기술적 전망: 금 가격, $3,240 근처에서 강세 유지, 새로운 최고가 돌파 예상

금 가격 상승세는 여전히 유지되고 있으며, 매수자들은 $3,250 목표를 바라보고 있습니다. 현재 사상 최고치(ATH)인 $3,245를 돌파하면, $3,250로 향하는 길이 열릴 수 있습니다. 이 두 저항선이 돌파되면, 다음 목표는 $3,300이 될 것입니다.

반대로, XAU/USD가 $3,200 아래로 하락하면, 첫 번째 지지선은 4월 10일 고점인 $3,176이 될 것입니다. 이를 돌파하면, 다음 지지선은 $3,100이 될 수 있습니다.