금 가격, 사상 최고치 근처에서 가격 조정 후 강세 지지세 휴식

• 금 가격, 미중 무역 전쟁 격화로 안전 자산 수요 증가, 사상 최고치 갱신.

• 미국의 경기 침체 우려, 연준 금리 인하 전망, 그리고 약세를 보이는 달러가 XAU/USD 쌍에 추가적인 긍정적인 영향을 미침.

• 리스크 감수 성향 개선이 다소 과매도된 일일 RSI 속에서 금 가격의 상승세를 제한할 수 있음.

금 가격(XAU/USD), 강세 조정 국면에 진입하여 월요일 아시아 세션에서 갱신된 사상 최고치 바로 아래인 $3,230 근처에서 변동. 다소 과매도된 일일 차트 조건 속에서 강세 지지세가 잠시 숨을 고르고 있지만, 기본적인 배경은 금 가격의 상승 경로가 여전히 유리하다는 것을 시사함. 지난주 도널드 트럼프 미국 대통령이 90일간의 상호주의적 관세 인상을 잠정 중단한다고 결정했음에도 불구하고, 미중 무역 갈등의 급격한 격화는 여전히 투자자들의 심리에 영향을 미치며 안전 자산인 금에 대한 수요를 뒷받침하고 있음.

한편, 최근 미국 채권 시장의 매도 세가 미국 경제에 대한 신뢰도가 약화되고 있다는 우려를 증대시킴. 또한, 지난주 목요일 발표된 데이터에 따르면 3월 미국의 인플레이션은 6개월 만에 최저치를 기록했으며, 이는 연방준비제도(Fed)가 금리 인하 사이클을 재개할 가능성을 더욱 확고히 하고 있음. 이에 따라 미국 중앙은행은 올해 최소한 세 번 금리를 인하할 것으로 예상되며, 이는 최근 미국 달러(USD)가 2022년 4월 이후 최저치로 하락한 주요 원인 중 하나로 작용하고 있음. 이 역시 금 가격의 상승을 뒷받침하는 또 다른 요소로 작용하며, 긍정적인 전망을 강화하고 있음.

일일 시장 동향: 금 가격, 미중 무역 갈등 격화로 계속해서 지원 받음

중국은 지난 금요일, 미국의 도널드 트럼프 대통령이 중국 제품에 대한 세금을 총 145%로 인상한 결정에 대응해 미국 수입품에 대한 세금을 125%로 인상했습니다. 이는 세계 최대 경제국 간의 무역 전쟁이 글로벌 경제 성장에 악영향을 미칠 것이라는 우려를 더하며, 금 가격을 새로운 사상 최고치로 끌어올리고 있습니다.

한편, 최근 미국 국채 수익률의 비정상적인 급등은 투자자들이 미국 경제에 대한 신뢰가 약화됨에 따라 미국 정부 채권을 매도하고 있음을 시사합니다. 여기에 미국 소비자 물가 지표가 발표되면서 연방준비제도(Fed)의 더 공격적인 정책 완화 전망이 달러 약세를 이어가고 금 가격을 추가적으로 상승시키는 요소가 되고 있습니다.

미국 노동통계국은 지난 목요일, 3월의 소비자 물가 지수(CPI)가 0.1% 하락했으며, 연간 물가 상승률은 2.8%에서 2.4%로 급감했다고 보고했습니다. 또한, 식품과 에너지를 제외한 핵심 CPI는 전월 대비 0.1% 상승하며 3월까지 12개월간 2.8%를 기록, 4년 만에 가장 낮은 상승률을 보였습니다.

트레이더들은 현재 2025년까지 연방준비제도가 90bp의 금리 인하를 할 것으로 가격에 반영하고 있으며, 이는 금 가격 상승을 이끄는 흐름을 더욱 강화할 수 있습니다. 또한, 투자자들은 향후 몇 달간 세금이 물가 상승을 초래할 것이라고 예상하고 있으며, 이는 XAU/USD의 물가 상승에 대한 헤지 역할을 강화하고 단기적인 추가 상승 가능성을 지지할 것입니다.

이번 주에는 미국 연방공개시장위원회(FOMC) 주요 인사들의 발언에 시장 참가자들이 집중할 예정이며, 수요일에는 제롬 파월 연준 의장의 발언을 통해 금리 인하 경로에 대한 힌트를 얻을 수 있을 것입니다. 이와 더불어, 수요일에 발표될 미국 소매 판매 지표는 USD 수요를 자극하고 후반부에서 금 가격에 중요한 영향을 미칠 것입니다.

금 가격, 다소 과매도된 일일 RSI 속에서 다음 상승을 위한 조정 필요

기술적으로 보면, 일일 상대강도지수(RSI)는 70을 조금 상회하며 다소 과매도 상태를 나타내고 있습니다. 따라서 금 가격은 추가 상승을 위한 포지션을 잡기 전에 가까운 시일 내에 조정이나 소폭 하락을 기다리는 것이 신중할 것입니다. 한편, 수정된 하락은 $3,200 근처에서 매수 기회로 해석될 수 있으며, 이는 금 가격이 $3,168-3,167 지역에서 하락을 제한하는 데 도움이 될 것입니다. 이 지역은 단기 트레이더들에게 강한 지지선 역할을 할 것입니다.