금값 상승세, 한 달 최고치 근처에서 여전히 주도, 2,700달러 돌파 기대

• 금값, 연준의 추가 금리 인하 기대감에 계속해서 지지받아.

• 트럼프의 무역관세 계획에 대한 우려도 안전자산인 금에 긍정적 영향을 미쳐.

• 위험 선호 심리와 달러의 소폭 상승은 XAU/USD의 상승폭을 제한.

금값(XAU/USD), 목요일 아시아 거래시간 중 한 달 최고치 기록, 그러나 2,700달러를 넘어서지 못하고 주춤. 미국 대통령 당선인 도널드 트럼프의 무역관세 계획에 대한 우려가 완화되면서, 연준이 올해 두 차례 금리 인하를 할 것이라는 기대감이 긍정적인 시장 분위기를 지지하고 있다. 여기에 소폭 상승한 미국 달러(USD)가 금값의 상승폭을 제한하는 주요 요인으로 작용하고 있다.

한편, 미국에서 물가 상승 압력이 완화되는 신호가 보이면서, 연준이 올해 말까지 추가 금리 인하 가능성을 배제하지 않을 수 있다는 전망이 나오고 있다. 이로 인해 미국 국채 수익률이 하락하며 달러 강세를 억제하고, 무수익 자산인 금값을 지지하는 요인이 되었다. 또한, 트럼프의 관세 계획과 그로 인한 글로벌 성장에 미칠 잠재적 영향에 대한 불확실성이 금값 하락폭을 제한하는 데 도움이 될 것이다. 거래자들은 이제 미국의 주요 경제 지표를 통해 단기적인 시장 모멘텀을 찾고 있다.

금값, 미국 물가 상승률 둔화로 연준 금리 인하 기대감 재점화되며 상승세 유지

블룸버그는 이번 주 초, 도널드 트럼프 미국 대통령 당선인의 경제 고문들이 매달 점진적으로 관세를 인상하는 프로그램을 검토하고 있다고 보도했다.

또한, 예상보다 낮은 미국의 물가 상승률 데이터는 연준의 통화 완화 주기가 끝나지 않았을 것이라는 기대감을 다시 불러일으키며 금값을 지지하고 있다.

미국 노동통계국(BLS)은 12월 소비자물가지수(CPI)가 0.4% 상승했으며, 연간 상승률은 이전 달의 2.7%에서 2.9%로 가속화됐다고 발표했다.

한편, 변동성이 큰 식료품과 에너지를 제외한 핵심 CPI는 3.2% 상승해, 11월의 3.3% 증가와 시장 예상치를 약간 하회했다.

시장은 즉각 반응했으며, 현재 연준이 올해 말까지 40bp 금리 인하를 단행할 것으로 예상하고 있다. 이는 12월 물가 데이터 발표 전 약 31bp였던 예상치보다 높다.

미국 10년 만기 국채 수익률은 월요일에 기록된 14개월 최고치에서 다시 하락하며, 미국 달러는 일주일 만의 최저치로 밀렸다.

하지만 투자자들은 연준이 올해 말 금리 인하 사이클을 멈출 것으로 확신하는 듯하며, 이는 달러 수요를 재점화시키고 XAU/USD 상승을 제한하는 요인이 되고 있다.

리치먼드 연방준비은행 총재 톰 바킨은 최근 발표된 물가 데이터가 연준의 2% 목표로 물가 상승을 낮추는 데 진전을 보였다고 밝혔지만, 금리는 여전히 제약적이어야 한다고 덧붙였다.

우크라이나는 러시아 내 군사 및 석유 시설을 목표로 드론과 미사일, 미국산 ATACMS 탄도 미사일을 포함한 가장 대규모의 공격을 감행했다.

이에 대응해 러시아는 우크라이나의 가스 인프라와 에너지 시설을 목표로 40발 이상의 미사일과 70여 발의 공격 드론을 발사했다.

카타르 총리는 수요일에 이스라엘과 하마스가 15개월의 전쟁 끝에 가자지구에서 휴전을 합의하고 이스라엘 인질을 팔레스타인 수감자와 맞교환하기로 했다고 밝혔다.

거래자들은 이제 북미 거래 세션 중 미국의 소매 판매 및 주간 실업수당 청구 건수 등의 경제 지표를 통해 새로운 시장 모멘텀을 찾고 있다.

금값, 2,715-2,720달러 저항선을 향한 추가 상승 예상

기술적 관점에서, 일일 차트의 긍정적인 오실레이터들이 금값의 2,715-2,720달러 공급 구역으로의 추가 상승 가능성을 뒷받침하고 있다. 일부 추가 매수세가 2,748-2,750달러 근처의 다음 주요 저항선을 향한 추가 상승을 이끌어낼 것으로 보인다. 이 수준을 넘어서면 금값은 2024년 10월에 기록한 사상 최고치인 2,790달러를 다시 테스트할 가능성이 있다.

반면, 의미 있는 조정이 있을 경우 2,678달러 근처에서 상당한 지지력을 보이며 새로운 매수세를 유도할 것으로 보인다. 이는 2,664-2,663달러의 수평 지지 구역 근처에서 하락폭을 제한하는 데 도움이 될 것이다. 만약 이 지지 수준을 지키지 못하면 금값은 2,635달러까지 급락할 가능성이 있으며, 2,615달러의 결합 지점(단기 상승 추세선과 100일 지수이동평균선(EMA))을 향해 하락할 수 있다.