금 가격, 미국 국채 수익률 하락과 지정학적 긴장 속에 1주 최고치 기록

• 금 가격, 화요일에도 이틀 연속 긍정적 상승세 지속.

• 지정학적 리스크, 미국 국채 수익률 하락, 그리고 약화된 달러 수요가 XAU/USD에 긍정적 영향을 미치고 있다.

• 한편, 연준의 완화적인 금리 인하 기대감이 달러 강세를 지지하며 금 가격 상승에 제동을 걸 가능성이 있다.

금 가격(XAU/USD)은 지난주 3년 만에 가장 큰 주간 하락을 기록한 후, 지정학적 긴장이 고조되는 가운데 월요일에 6일 연속 하락세를 멈추며 안전자산 수요를 일부 끌어들였다. 여기에 더해, 미국 국채 수익률 하락은 미 대선 이후 달러가 연중 최고치를 기록한 랠리 이후 일부 달러 차익 실현을 유도하며, 이자 수익이 없는 금 가격에 긍정적인 영향을 미친 또 다른 요인으로 작용했다.

화요일 아시아 세션 동안 달러 강세론자들은 방어적 입장을 유지하고 있으며, 이는 지난 목요일 기록한 2개월 저점에서 금 가격이 추가 반등하는 데 도움을 주고 있다. 한편, 미국 대통령 당선인 도널드 트럼프의 정책이 인플레이션 압력을 다시 일으킬 것이라는 기대는 연방준비제도(Fed)의 추가 금리 인하 여지를 제한할 것으로 보인다. 이는 미국 국채 수익률을 높은 수준으로 유지하며 달러 강세를 지지할 가능성이 높아, 금 가격(XAU/USD)의 상승세를 제한할 수 있다.

금 가격, 러시아-우크라이나 갈등으로 인한 지정학적 리스크 속에서 안전자산 수요 지속

미국 대통령 조 바이든이 우크라이나에 러시아 내부 군사 목표를 겨냥한 장거리 미사일 사용을 승인한 결정이 월요일 금 가격 상승에 기여하며 일부 안전자산 수요를 유도했다.

미국 국채 수익률이 하락하며 지난주 연중 최고치에서 달러가 차익 실현 하락세를 이어갔고, 이는 XAU/USD에 추가적인 상승 동력을 제공했다.

화요일에도 금 가격은 이틀 연속 추가 매수세를 유인했지만, 연방준비제도(Fed)의 더 공격적인 금리 인하 가능성이 줄어들면서 금 가격 상승세가 제한될 가능성이 있다.

한편, 도널드 트럼프 대통령 당선인의 차기 행정부는 세금 인하와 관세 인상에 초점을 맞출 것으로 예상되며, 이는 인플레이션을 자극하고 연준의 통화정책 완화 여력을 제한할 수 있다.

연준 의장 제롬 파월을 포함한 여러 FOMC 위원들은 최근 금리 인하에 대해 신중한 태도를 취할 것을 시사했으며, 이는 달러 강세론을 지지하며 금과 같은 비수익 자산의 상승세를 억제할 것으로 보인다.

화요일의 미국 경제 지표는 건축 허가와 주택 착공 건수 발표를 포함하며, 이에 더해 캔자스 연방준비은행 총재 제프리 슈미트의 연설이 미국 세션 동안 달러에 영향을 미칠 것으로 보인다.

하지만 주요 관심은 금요일 발표될 제조업 및 서비스업 PMI 데이터에 집중될 전망이며, 이는 트럼프의 관세 정책 위협에 대해 기업들이 어떻게 반응하고 있는지에 대한 초기 신호를 제공할 수 있다.

금 가격, 38.2% 피보나치 저항선 직면 가능성; 2,600달러 지지선이 강세론자에게 핵심

지난밤 금 가격의 강한 상승은 100일 단순 이동 평균(SMA) 아래에서의 지난주 저항력을 바탕으로 이루어졌다. 더불어 이번 상승세는 최근 사상 최고점에서 하락한 조정의 23.6% 피보나치 되돌림 수준을 넘어섰으며, 추가적인 단기 상승 가능성을 뒷받침하고 있다. 다만, 일간 차트의 오실레이터 지표가 낮은 수준에서 회복되고 있긴 하지만, 아직 긍정적 흐름을 확인하지 못하고 있다. 따라서 금 가격이 이후 강세를 보이더라도 2,634~2,635달러 구간 또는 38.2% 피보나치 저항선 부근에서 강한 저항에 직면할 가능성이 크다.

추가적인 매수세가 이어질 경우, 2,6552,657달러 혼잡 구간을 거쳐 2,6642,665달러 영역으로의 숏커버링 랠리를 촉발할 수 있다.

반대로, 23.6% 피보나치 수준과 일치하는 2,600달러 지지선은 단기 하락세를 막는 역할을 할 것으로 보인다. 이 지지선이 뚫릴 경우, 다음 주요 지지선인 2,5692,568달러 구간으로 노출될 가능성이 있으며, 결국 금 가격이 현재 약 2,5512,550달러 부근에 위치한 100일 SMA까지 하락할 수 있다. 지난주 저점인 2,536달러 구간 아래로의 추가적인 매도세는 새로운 하락 신호로 간주되며, 금 가격을 2,500달러 심리적 지지선까지 끌어내릴 가능성이 있다.