레버리지 종합 가이드: 레버리지의 효과, 레버리지의 장단점, 리스크 관리 팁

레버리지를 사용하면 적은 금액으로도 큰 금액의 포지션을 거래할 수 있어 유용하지만, 레버리지 트레이딩에는 리스크가 존재하며, 레버리지를 사용하기 전에는 레버리지의 장단점과 언제 레버리지를 사용해야 할지를 이해하는 것이 중요합니다. 이 글에서는 레버리지의 효과, 레버리지의 장단점, 레버리지 트레이딩을 위한 실전 팁에 대해 살펴보도록 하겠습니다.

트레이딩에서 레버리지는 간단히 말해 중개업체로부터 차입한 자금으로 거래를 진행하는 것을 말합니다. 적은 힘으로도 무거운 물건을 들어올릴 수 있는 '지렛대(leverage)'처럼, 레버리지를 이용하면 적은 자본금으로도 큰 금액의 포지션을 개설할 수 있습니다. 예를 들어 10배의 레버리지를 이용하는 경우에는 100만 원의 자본금으로도 1,000만 원의 자산을 거래할 수 있습니다.

중개업체로부터 자금을 차입해 거래를 진행하는 레버리지 트레이딩에서는 거래 결과가 몇 배로 증폭되는 효과가 있습니다.

예를 들어 여러분이 100만 원의 자본금을 보유하고 있고, 10배의 레버리지를 통해 1,000만 원 규모의 포지션을 개설했다고 가정해 보겠습니다. 레버리지를 사용하지 않고 100만 원을 투자한 경우에는 가격이 1% 상승했을 때 1만 원의 수익이 발생하겠지만, 레버리지를 사용해 1,000만 원을 투자한 경우에는 10만 원의 수익이 발생하게 됩니다.

반대로 레버리지를 사용하지 않고 100만 원을 투자한 경우에는 가격이 1% 하락했을 때 1만 원의 손실이 발생하겠지만, 레버리지를 사용해 1,000만 원을 투자한 경우에는 10만 원의 손실이 발생하게 됩니다. 자본금은 100만 원으로 동일함에도 레버리지를 사용함에 따라 수익과 손실이 10배로 증폭된 것입니다.

따라서 레버리지 트레이딩에서는 소폭의 가격 변동도 상당한 수익이나 손실로 이어질 수 있습니다. 예를 들어 100만 원의 자본금으로 20배의 레버리지를 사용한다면 2,000만 원 규모의 포지션을 개설할 수 있으며, 이 경우 가격이 5%만 상승해도 자본금의 100%에 해당하는 100만 원의 수익이 발생합니다. 반대로 가격이 하락하는 경우에는 실제 가격 변동폭은 5%에 불과하지만 손실액은 100%로 자본금 전액을 잃게 될 수 있습니다. 

레버리지는 장기 포지션과 단기 포지션에서 모두 사용이 가능하며, 가격의 방향을 정확히 예측할 수 있다면 매수 포지션이나 매도 포지션에 레버리지를 사용해 수익을 극대화할 수 있습니다. 하지만 레버리지를 사용하면 수익뿐만 아니라 손실도 극대화되는 효과가 있으며, 이로 인해 막대한 손실이나 마진콜(중개업체의 추가 증거금 납부 요구)이 발생할 수 있으므로 세심한 리스크 관리가 필요합니다.

증거금(마진)과 레버리지 비율은 레버리지 트레이딩을 이해하는 데 있어 핵심적인 개념입니다. 먼저 증거금은 레버리지 포지션을 개설하고 유지하기 위해 담보로 예치해야 하는 금액을 의미하며, 중개업체에 트레이더가 잠재적 손실을 커버할 자금을 보유하고 있음을 보증하는 역할을 합니다.

포지션을 유지하는 데 필요한 증거금은 시장 변동성, 자산 유형, 포지션 규모 등의 요인에 영향을 받으며 중개업체에 따라서도 달라질 수 있습니다. 이때 중요한 것은 포지션을 유지하기 위해서는 중개업체가 제시하는 증거금 요건을 충족해야 한다는 것으로, 증거금 요건을 충족하지 못하는 경우에는 마진콜이 발생해 신규 포지션을 개설하지 못하거나 보유한 포지션이 강제로 청산되는 등의 불이익을 받게 될 수 있습니다.

다음으로 레버리지 비율은 증거금 대비 거래 가능한 자금의 비율을 의미합니다. 예를 들어 레버리지 비율이 10:1(10X)인 경우, 자신의 자본금이 1만원이라면 9만 원을 중개업체로부터 차입해 총 10만 원을 거래에 사용할 수 있게 되는 것입니다. 레버리지 비율이 높을수록 적은 초기 자본금으로 높은 금액을 거래할 수 있지만, 그만큼 큰 손실이 발생할 위험도 높아지게 됩니다.

예를 들어 레버리지를 사용하지 않는 경우 가격이 1% 하락한다면 손실도 1%에 불과하지만, 50:1(50X)의 레버리지를 사용하는 경우에는 가격이 1%만 하락해도 50%의 손실이 발생하게 됩니다. 따라서 효과적으로 리스크를 관리하고 트레이딩 전략을 최적화하기 위해서는 마진과 레버리지 비율이 무엇인지 숙지할 필요가 있습니다.

위에서도 설명했듯이 레버리지 트레이딩은 소폭의 가격 변동으로도 높은 수익을 올릴 수 있다는 장점이 있습니다. 예를 들어 100만 원의 자본금으로 레버리지 없이 거래하는 경우에는 가격이 1% 상승해도 수익이 1만 원에 불과하지만, 10배의 레버리지를 사용해 1,000만 원을 거래하는 경우에는 가격이 1%만 상승해도 10만 원의 수익이 발생하게 됩니다. 

레버리지의 또 다른 장점은 자본 효율을 높일 수 있다는 것입니다. 예를 들어 100만 원의 자본금으로 레버리지 없이 거래하는 경우에는 100만 원 규모의 포지션을 하나만 개설할 수 있지만, 10배의 레버리지를 사용하는 경우에는 100만 원 규모의 포지션을 10개 개설해 포트폴리오를 다각화할 수 있습니다. 또한 레버리지를 사용하면 적은 자본금으로도 포지션 규모를 늘리고 가격이 높은 자산을 거래할 수 있습니다.

하지만 레버리지 트레이딩에는 단점도 존재합니다. 레버리지 트레이딩의 가장 큰 단점은 수익뿐만 아니라 손실도 증폭된다는 것입니다. 레버리지 없이 트레이딩할 때 가격이 10% 하락하는 경우의 손실은 10%에 불과하지만, 10배의 레버리지를 사용하는 상태에서 가격이 10% 하락하면 100%의 손실이 발생하게 됩니다. 그리고 증거금 요건을 충족하지 못해 마진콜이 발생하는 경우에는 강제로 포지션이 청산되어 손실이 확정될 가능성이 있습니다. 

또한 레버리지 트레이딩에서는 소폭의 가격 변동으로도 큰 수익이나 손실이 발생하기에 많은 스트레스를 받게 될 수 있으며, 이로 인해 감정적으로 결정을 내리거나 트레이딩에서 실수를 하게 될 수 있습니다.

논레버리지(non-leverage) 또는 비(非)레버리지 트레이딩은 말 그대로 레버리지 없이 거래를 진행하는 것으로, 논레버리지 트레이딩에서는 가격이 변동하는 만큼만 수익이나 손실이 발생하게 됩니다. 논레버리지 트레이딩에서는 증거금 요건이나 레버리지로 인한 리스크를 고려할 필요가 없기에 리스크 관리가 용이하며, 매수 후 보유 등의 장기 전략에 적합합니다. 

한편 논레버리지 트레이딩은 레버리지 트레이딩에 비해 잠재 수익이 낮으며, 높은 수익을 내기 위해서는 많은 자본금이 필요하므로 적은 자본으로 포트폴리오를 다각화하기는 어렵습니다.

레버리지 트레이딩은 데이 트레이딩이나 스캘핑 등 단기 전략에 적합하며, 외환이나 주요 주가지수 등 유동성이 높은 시장에 적합합니다. 또한 레버리지 트레이딩은 논레버리지 트레이딩에 비해 리스크가 높기에 초보자보다는 경험이 풍부한 트레이더에게 적합합니다. 

한편 논레버리지 트레이딩은 단기 전략보다는 장기 전략에 적합하며, 높은 수익보다는 안정성과 낮은 리스크가 중요한 경우에 적합합니다. 변동성과 불확실성이 높은 시장에서는 논레버리지 트레이딩이 더 안전한 선택일 수 있으며, 특히 경험이 많지 않은 초보자라면 논레버리지 트레이딩으로 경험을 쌓는 것이 좋습니다.

여러분에게 레버리지 트레이딩이 적합할지는 여러분의 위험 감수 성향, 경력, 시장 조건 등의 요인에 따라 달라질 수 있습니다.

레버리지 트레이딩을 위해서는 초기 투자금보다 높은 손실을 감수할 준비가 되어 있어야 하며, 레버리지로 인한 높은 손실과 마진콜로 인해 감정적으로 휘둘리지 않을 의지를 지니고 있어야 합니다. 레버리지 트레이딩은 초보자보다는 시장에 대한 이해도가 높고, 효과적으로 리스크를 관리할 수 있고, 유동성이 높은 시장에서 거래하고 단기 트레이딩을 진행해 본 경험이 있는 트레이더에게 적합합니다.

반대로 시장에 대한 이해도가 낮은 초보자이거나 높은 손실로 인한 스트레스를 감내할 수 없는 경우에는 레버리지 트레이딩을 권장하지 않습니다. 또한 초기 투자금보다 높은 손실을 감당할 수 있을 만큼 충분한 자산을 보유하고 있지 않거나, 변동성이 크고 유동성이 낮은 시장에서 거래하는 경우에는 레버리지 트레이딩이 좋은 선택이 아닐 수 있습니다.

이제 위에서 설명한 내용을 포함해 레버리지 트레이딩의 장단점을 정리해 보도록 하겠습니다. 먼저 레버리지 트레이딩의 장점은 다음과 같습니다.

• 잠재 수익이 높음: 레버리지를 사용하면 소폭의 가격 상승으로도 높은 수익을 올릴 수 있습니다.

• 자본 효율이 높음: 레버리지를 사용하면 적은 자본금으로도 큰 금액의 포지션을 개설하거나 다양한 전략을 적용해 거래를 진행할 수 있습니다.

• 가격이 높은 자산을 거래하기 용이함: 레버리지를 사용하면 가격이 높아 원래 자본금으로 투자하기 힘들었던 자산도 쉽게 거래할 수 있습니다.

• 리스크 헤지에 활용할 수 있음: 레버리지를 사용하면 적은 자본금으로도 리스크 헤지에 필요한 포지션을 개설할 수 있습니다.

• 포트폴리오 다각화에 유리함: 레버리지를 사용하면 레버리지를 사용하지 않았을 때보다 동일한 자본금으로 더 많은 수의 포지션을 개설할 수 있으며, 이는 포트폴리오를 다각화하는 데 도움이 됩니다.

레버리지 트레이딩의 단점은 다음과 같습니다.

• 잠재 손실이 높음: 레버리지를 사용하면 수익뿐만 아니라 손실도 증폭되며, 가격이 큰 폭으로 하락하는 경우에는 초기 투자금 이상의 손실이 발생할 수도 있습니다.

• 마진콜이 발생할 수 있음: 증거금 요건을 충족하지 못하는 경우에는 중개업체가 포지션을 유지하기 위해 추가 자금을 입금할 것을 요구할 수 있으며, 중개업체의 요구를 따르지 못하는 경우 포지션이 강제로 청산될 수 있습니다.

• 시장 변동성으로 인한 리스크가 높음: 레버리지를 사용하면 급격한 가격 변동으로 인해 높은 손실이 발생할 위험이 있습니다.

• 비용 부담이 존재함: 레버리지는 중개업체로부터 자금을 차입하는 것이기에 비용이 발생할 수 있으며, 장기 포지션의 경우 이자와 스왑 등의 비용이 누적되어 상당한 부담이 될 수 있습니다.

• 정신적으로 부담이 될 수 있음: 레버리지 트레이딩은 소폭의 가격 변동으로도 큰 수익이나 손실이 발생하기에 많은 스트레스를 받게 될 수 있으며, 이로 인해 감정적으로 결정을 내리거나 트레이딩에서 실수를 하게 될 수 있습니다. 

일반적으로 레버리지 트레이딩이 논레버리지 트레이딩에 비해 리스크가 높기는 하지만, 적절한 리스크 관리 규칙을 따른다면 리스크를 적절한 수준으로 관리하면서 높은 수익을 창출할 수 있습니다. 다음은 레버리지 트레이딩 시 리스크를 관리하는 데 도움이 되는 팁입니다.

• 손절매를 설정하세요: 레버리지로 인한 큰 손실을 방지하기 위해 포지션의 청산 시점을 미리 정해 놓는 것이 좋습니다. 이때 손절매를 설정하면 가격이 특정 레벨에 도달하는 경우 포지션이 자동으로 청산되도록 할 수 있습니다.

• 포지션 규모를 조정하세요: 포지션 하나의 손실로 인해 포트폴리오 전체가 위험에 빠지지 않도록 자본금과 레버리지 비율에 따라 포지션 규모를 적절히 조정하세요.

• 포트폴리오를 다각화하세요: 여러 자산과 시장에 분산 투자해 리스크를 완화하세요.

• 시장 추세를 모니터링하세요: 시장 현황, 추세, 잠재적 리스크를 정기적으로 모니터링하세요. 모니터링은 적시에 포지션을 적절히 조정하는 데 도움이 됩니다.

• 트레일링 스탑(이익보존매도 주문)을 활용하세요. 트레일링 스탑을 활용해 이익을 실현하고 갑작스러운 가격 반전으로 인한 리스크를 완화하세요.

• 레버리지 사용을 제한하세요: 과도한 레버리지 비율을 사용하지 않도록 하세요. 특히 시장의 변동성이 높은 경우에 과도한 레버리지를 사용하면 막대한 손실이 발생할 위험이 있습니다.

• 매매일지를 작성하세요: 매매일지에 포지션 개설 및 청산 근거, 거래 결과, 교훈 등을 기록하세요. 과거 거래를 주기적으로 분석하면 추후 거래 결정을 내리는 데 도움이 될 것입니다.

• 외환 트레이딩: 외환 시장은 레버리지를 많이 사용하는 시장 중 하나입니다. 환율은 변동폭이 크지 않은 경우가 많아 단기간에 높은 수익을 창출하기 위해 100:1 이상의 레버리지를 사용하는 트레이더도 다수 존재합니다. 

• 차액거래계약(CFD): CFD 트레이딩은 자산을 직접 소유하지 않고도 가격 변동을 통해 수익을 창출할 수 있다는 장점이 있으며, 레버리지는 적은 자본금으로 큰 금액의 포지션을 개설할 수 있기에 단기 트레이딩에 자주 활용됩니다.

• 선물: 선물은 미래에 미리 정해진 가격으로 자산을 매수하거나 매도하는 계약으로, 레버리지를 사용하면 소폭의 가격 변동으로도 높은 수익을 창출할 수 있습니다.

• 옵션: 옵션은 보유자에게 미리 정해진 가격에 기초자산을 매수하거나 매도할 수 있는 권리(의무 X)를 부여하는 계약으로, 레버리지를 사용하면 적은 자본금으로도 상당한 규모의 거래를 진행할 수 있습니다.

       

간단한 3단계， 트레이딩 여정 시작하기        

1

등록

정보를 입력하고 신청서를 제출하세요.            

2

예금

다양한 방법으로 빠르게 자금 입금            

3

거래

거래 기회를 발견하고 빠르게 주문하기            

시작하기

     

레버리지 트레이딩은 수익을 극대화할 수 있다는 장점이 존재하지만, 리스크도 상당히 높기에 주의가 필요합니다. 여러분에게 레버리지 트레이딩이 적합할지, 논레버리지 트레이딩이 적합할지 궁금하다면 Mitrade에서 직접 트레이딩을 진행해 보세요. 

Mitrade에서는 웹 플랫폼과 모바일 애플리케이션으로 간단하게 거래를 진행할 수 있으며, 다양한 기술적 지표로 분석을 진행하고 전략적으로 투자할 수 있습니다. 특히 Mitrade Insight에서는 트레이더를 위한 가이드, 최신 뉴스, 분석 자료도 확인할 수 있기에 더욱 스마트한 트레이딩이 가능합니다.