EUR/GBP breaks below 0.8450 due to rising expectations of an ECB rate cut later this week

Quelle Fxstreet
  • EUR/GBP depreciates as recent eurozone inflation data have solidified expectations of an ECB rate cut at Thursday’s meeting.
  • ECB Executive Board member Piero Cipollone warned of "a real risk that ECB's stance could become too restrictive.
  • The Pound Sterling may remain steady as investors await Tuesday’s UK labor data for the quarter ending in July.

EUR/GBP retraces its recent gains from its previous session, trading around 0.8440 during the European hours on Monday. The Euro faces challenges as recent eurozone inflation data have solidified expectations of a rate cut by the European Central Bank (ECB) at upcoming Thursday's policy meeting.

With headline inflation nearing 2% and long-term inflation forecasts holding steady around the same level, the ECB has sufficient justification to ease its monetary policy stance further. Additionally, last week's mixed Gross Domestic Product (GDP) data from the Eurozone has reinforced expectations of a potential rate cut by the ECB.

The slowdown in growth is fueling concerns that excessively high interest rates may be stifling economic expansion, echoing remarks made by ECB Executive Board member Piero Cipollone. Cipollone warned of "a real risk that ECB's stance could become too restrictive," further highlighting the potential impact of the current monetary policy on growth.

The Pound Sterling (GBP) may remain steady as investors await the United Kingdom's (UK) employment data for the quarter ending in July, set to be released on Tuesday. This labor market report could shape market expectations regarding the Bank of England's interest rate decisions for the rest of the year.

Estimates suggest the ILO Unemployment Rate may dip slightly to 4.1% from the previous 4.2%. Meanwhile, Average Earnings, including bonuses, are projected to ease to 4.1%, down from the prior 4.5% figure. Slower wage growth could heighten expectations for further interest rate cuts by the Bank of England, as it would indicate a potential decline in inflation within the services sector.

Interest rates FAQs

Interest rates are charged by financial institutions on loans to borrowers and are paid as interest to savers and depositors. They are influenced by base lending rates, which are set by central banks in response to changes in the economy. Central banks normally have a mandate to ensure price stability, which in most cases means targeting a core inflation rate of around 2%. If inflation falls below target the central bank may cut base lending rates, with a view to stimulating lending and boosting the economy. If inflation rises substantially above 2% it normally results in the central bank raising base lending rates in an attempt to lower inflation.

Higher interest rates generally help strengthen a country’s currency as they make it a more attractive place for global investors to park their money.

Higher interest rates overall weigh on the price of Gold because they increase the opportunity cost of holding Gold instead of investing in an interest-bearing asset or placing cash in the bank. If interest rates are high that usually pushes up the price of the US Dollar (USD), and since Gold is priced in Dollars, this has the effect of lowering the price of Gold.

The Fed funds rate is the overnight rate at which US banks lend to each other. It is the oft-quoted headline rate set by the Federal Reserve at its FOMC meetings. It is set as a range, for example 4.75%-5.00%, though the upper limit (in that case 5.00%) is the quoted figure. Market expectations for future Fed funds rate are tracked by the CME FedWatch tool, which shapes how many financial markets behave in anticipation of future Federal Reserve monetary policy decisions.

Haftungsausschluss: Nur zu Informationszwecken. Die bisherige Performance ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse.
placeholder
Cardano Preisprognose: Bullen erwarten weitere Gewinne, da das gesamte Angebot im Gewinn 2,34 Milliarden ADA hinzufügtCardano (ADA) fällt zum Zeitpunkt der Pressemitteilung am Freitag um 1%, was den Ausbruch aus dem fallenden Kanal-Rallye verzögert. Die allgemeine Erholung in dieser Woche erhöht das Cardano-Angebot im Gewinn um 2,34 Milliarden ADA-Token, was potenziell den Kaufdruck erhöht
Autor  FXStreet
Fr. 04.Jul
Cardano (ADA) fällt zum Zeitpunkt der Pressemitteilung am Freitag um 1%, was den Ausbruch aus dem fallenden Kanal-Rallye verzögert. Die allgemeine Erholung in dieser Woche erhöht das Cardano-Angebot im Gewinn um 2,34 Milliarden ADA-Token, was potenziell den Kaufdruck erhöht
placeholder
Top 3 Kursprognosen: Bitcoin nähert sich Allzeithoch, Ethereum und Ripple durchbrechen wichtige WiderständeBitcoin (BTC), Ethereum (ETH) und Ripple (XRP) zeigen zum Wochenende hin Stärke. Bitcoin hat seine jüngste Konsolidierungsphase überwunden, die Marke von 109.000 US-Dollar durchbrochen und nähert sich damit seinem Allzeithoch.
Autor  FXStreet
Fr. 04.Jul
Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) und Ripple (XRP) zeigen zum Wochenende hin Stärke. Bitcoin hat seine jüngste Konsolidierungsphase überwunden, die Marke von 109.000 US-Dollar durchbrochen und nähert sich damit seinem Allzeithoch.
placeholder
Silberpreis-Prognose: XAG/USD-Bullen scheinen unter 37,00 US-Dollar zögerlich; Abwärtsrisiko bleibt begrenztSilber (XAG/USD) hält sich während der asiatischen Sitzung am Freitag unter der 37,00 USD-Marke und bleibt in Reichweite eines über zwei Wochen hohen Niveaus, das am Vortag erreicht wurde
Autor  FXStreet
Fr. 04.Jul
Silber (XAG/USD) hält sich während der asiatischen Sitzung am Freitag unter der 37,00 USD-Marke und bleibt in Reichweite eines über zwei Wochen hohen Niveaus, das am Vortag erreicht wurde
placeholder
Goldpreis steigt, während die USD-Rallye nach den NFP-Daten aufgrund von fiskalischen Bedenken der USA ins Stocken gerätDer Goldpreis (XAU/USD) zieht während der asiatischen Sitzung am Freitag einige Dip-Käufe an und scheint vorerst seinen Retracement-Rückgang von einem eineinhalbwöchigen Hoch, das am Vortag erreicht wurde, gestoppt zu haben
Autor  FXStreet
Fr. 04.Jul
Der Goldpreis (XAU/USD) zieht während der asiatischen Sitzung am Freitag einige Dip-Käufe an und scheint vorerst seinen Retracement-Rückgang von einem eineinhalbwöchigen Hoch, das am Vortag erreicht wurde, gestoppt zu haben
placeholder
Handelsministerium: China und die USA verstärken die Bemühungen zur Umsetzung der Ergebnisse des Londoner RahmensDas chinesische Handelsministerium erklärte am Freitag in einer Mitteilung, dass „China und die USA ihre Bemühungen verstärken, um die Ergebnisse des Londoner Rahmens umzusetzen“
Autor  FXStreet
Fr. 04.Jul
Das chinesische Handelsministerium erklärte am Freitag in einer Mitteilung, dass „China und die USA ihre Bemühungen verstärken, um die Ergebnisse des Londoner Rahmens umzusetzen“
verbundene Finanzinstrumente
goTop
quote