投资慧眼Insights - 在营收增长加上利润率扩张的双重利好下，亚马逊未来股价有望继续上涨，分析师上调目标价至250美元。
10月31日美股盘后，亚马逊（AMZN）公布了2024年第三季度财报。
数据显示，亚马逊Q3营收为1588.8亿美元，高于预期的1573亿美元。每股盈利为1.43美元，同比增长52%，远超预期的1.14美元。
【图源：亚马逊2024年三季度财报】
分业务看，在线商店净销售额614亿美元，同比增长7%，超过预期。AWS云业务营收为275亿美元，同比上涨19%，略低于预期。广告业务营收为143亿美元，符合预期。
公司的利润率进一步提升。三季度营业利润率为11%，大幅高于预期的9.3%和去年同期的7.8%，再创历史新高。
指引方面，亚马逊预计四季度营收在1815~1885亿美元，区间中点略低于预期。但营业利润在160~200亿美元之间，高于预期。
财报公布后，亚马逊（AMZN）股价盘后大涨6%，报197.5美元。
年初至今，该股累计上涨23%。
【图源：TradingView；2024年亚马逊（AMZN）股价走势】
AI和购物节助力，亚马逊股价有望继续上涨
亚马逊表示，预计2024年资本开支为750亿美元，2025年的资本支出或更高。
不过投资者的担忧并不剧烈。相比于Meta，亚马逊在AI领域的投资回报似乎更清晰可见。
尽管亚马逊尚未披露其来自生成式AI的收入，但首席执行官Andy Jassy透露，它已成为AWS内部带来“数十亿美元”的收入业务，并且继续以三位数的同比增长率增长。
此外，亚马逊表示预计在年末节假日将有良好的业绩，这要归功于其更快的发货时间以及采取存储成本更低的商品的举措。
“股价上涨所需的因素已经具备。”CFRA高级股票研究分析师Arun Sundaram说道。
Wedbush将亚马逊目标价格从225美元上调至250美元，这意味着亚马逊股价还能上涨34%。
高盛则给予亚马逊目标价为230美元，评级为“买入”。
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