银行危机一触即发！NYCB再度暴跌，穆迪、花旗、惠誉下调评级或目标价

在上周五片刻缓和后，美国地区性银行流动性危机再度升温，纽约社区银行再次遭到投资者抛弃，穆迪、惠誉、花旗等机构纷纷下调评级或目标价。

继上周两个交易日几近崩盘后有所缓和之际，作为这场银行流动性风波的「祸首」纽约社区银行（NYCB.US）周一股价下跌10.605，周二更是继续暴跌22.22% ，地方银行股抛售潮仍在持续。

周二（2月7日）晚些时候，评级机构穆迪将NYCB的所有长期评级从Baa3下调至Ba2，这被视为「垃圾」评级，并警告将进一步下调评级。穆迪表示，NYCB的核心历史商业房地产贷款、其纽约办事处和多户住宅的重大和意外损失可能会增加潜在的信心敏感性。

穆迪称，「NYCB增加市场资金可能会限制该银行在当前环境下的财务灵活性。」

上周，NYCB公布了第四季意外亏损的业绩，同时为潜在不良贷款进行了高于预期的拨备，主要是由于其对CRE（商业房地产）的敞口，其中一些借款人因高利率和低入住率而面临风险。

NYCB首席执行官Thomas Cangemi对此表示，穆迪的降级不会对公司的合约安排产生重大影响。他补充道，尽管穆迪评级下调，但穆迪、惠誉和DBRS给予公司的存款评级仍然为投资级别，公司也正在聘请一位拥有大型银行经验的新首席风险官和首席审计执行官。

NYCB周一证实，其首席风险官Nick Munson已离开公司，此前《金融时报》早些时候曾报道Munson在公司公布第四季度业绩前几周离职。

据路透社统计，自上周发布财报以来，至少有13家券商下调了该银行股票的评级或目标价。在穆迪下调评级之前，花旗将NYCB目标价从11美元下调至7美元，称NYCB股票反映了不确定性的增加，短期内看不到太多改变看法的事情，也没有看到其他地方有更好的风险回报。

惠誉上周同样下调了NYCB的信用评级，理由是监管要求的增加将限制NYCB的灵活性，该银行的准备金规模也超出了惠誉的基准预期。

Webbush分析师David Chiaverini表示，「我非常清楚NYCB在受租金管制的多家庭住宅投资组合上所面临的压力，预计这种情况会持续到2024年。但没想到他们会在第四季度额外留出那么多钱。」

更有甚者，周二，NYCB因涉嫌隐瞒其贷款组合恶化而被股东提起集体诉讼，该诉状已向布鲁克林联邦法院提起。

截止撰稿，NYCB交投在4.20美元，该股在过去5个交易日中有4个交易日下跌了两位数。自1月31日公布亏损并削减股息的财报以来，该股跌幅超过50%，市值蒸发约40亿美元。周三美股盘前，NYCB继续下跌近10%。

【NYCB四小时价格走势图，来源：TradingView】

Trade Alert数据显示，该银行的30天隐含波动率（即交易员预计该银行股价近期波动的幅度）升至170%，为至少四年来的最高水平。同时，NYCB股票的暴跌也加剧了其期权市场的活动，其期权的换手速度为平时的11倍。

Hackmann Wealth Partners创始人Russell Hackmann表示，「有许多传闻证据表明，商业地产市场形势严峻，实际上情况可能比人们想象的还要糟糕，至少在写字楼房地产方面是这样。」

然而，在地方银行业引发恐慌之际，美国财长耶伦表示这是「可控」的。周二，耶伦在国会听证会上表示，虽然商业地产的损失令人担忧，但美国监管机构正在与银行密切合作，努力确保贷款损失准备金足以弥补损失和股息政策足以应对。

耶伦称，「我很担心。但我相信这是可以控制的，尽管一些机构会因这个问题承受很大压力。」

对于美国银行业，花旗也仍持有乐观的看法，表示美国银行股在近期的动荡之后有机会「进攻」。花旗分析师表示，NYCB的问题是其资产负债表特有的，并不反映其他银行的情况，建议投资人进攻其他美国银行股，因为最近的动荡创造了「有吸引力的切入点」。

花旗将公民金融集团（CFG.US）的评级从「中性」上调至「买入」，重申对M&T银行（MTB.US）的「买入」评级。自NYCB业绩公布后，公民金融集团和M&T银行是KBW银行指数中表现最差的银行之一。

KBW地区银行指数（KRX）周一下跌了1.9%，周二下跌1.4%，刷新去年11月底以来的低位。硅谷国家银行（VLY.US）和联合银行（BKU.US）过去五日分别跌近17%和12%。

【KBW地区银行指数一小时价格走势图，来源：TradingView】