早餐 | 阿里涨超 7.5%，英伟达五连阳！黄金股、钢铝股大涨

市场概述

周一，美国股市全线上涨，科技股、芯片股、AI 概念股表现强劲。

“科技七姐妹” 仅特斯拉跌。英伟达收涨 2.87%，亚马逊涨 1.74%，谷歌 A 涨 0.61%，微软涨 0.6%。Meta 涨 0.4%，苹果涨 0.12%，特斯拉收跌 3.01%。

受关税消息刺激，钢铁和铝业股票价格大幅上涨，Cleveland-Cliffs 涨近 18%。

黄金创历史新高，金银矿业股普遍收涨。赫克拉矿业涨 4.93%，金田公司涨 4.71%，纽蒙特矿业涨 3.61%，哈莫尼黄金涨 2.92%，金矿股 ETF 涨 2.69%，泛美白银涨 2.53%，巴里克黄金涨 2.35%。

AI 概念股多数上涨。超微电脑收涨 17.56%，BullFrog AI 收涨 17.48%，BigBear.ai 收涨 1.51%，Serve Robotics 收涨 8.37%。

中概指数收涨超 2.6% 显著跑赢美股大盘，阿里涨超 7.5%。

麦当劳收涨 4.8%，创 2020 年以来最佳单日表现。业绩好坏参半，Q4 营收利润双降，美国同店销售创近五年最大降幅。

特朗普签署行政令，对所有输美钢铝征收 25% 关税

当地时间 2 月 10 日，美国总统特朗普签署行政命令，宣布对所有进口至美国的钢铁和铝征收 25% 关税。特朗普当天还表示，相关要求 “没有例外和豁免”。

马斯克 6 月推无人出租车，得州成 “无人驾驶天堂”

特斯拉计划今年 6 月在得州奥斯汀推出无人驾驶出租车服务，因为得州的法律比较宽松，只需注册并投保，装上记录事故数据的设备即可上路。相比之下，加州对自动驾驶车辆的运营有着严格的控制。2021 年底，马斯克将公司总部从加利福尼亚州迁至得克萨斯州奥斯汀，正是看中了得州的政策优势。

必应搜索数据被盯上，微软遭法国反垄断调查

微软遭法国反垄断机构的调查，原因监管机构怀疑这家美国科技巨头在向小型搜索引擎提供必应搜索技术时，可能故意降低搜索结果的质量，以影响其竞争力。这项调查可能导致微软面临正式指控和巨额罚款。消息后，微软股价涨幅收窄。此前报道称，欧盟为应对特朗普关税威胁，制定了一系列反制措施，如制裁美国硅谷科技巨头。

DeepSeek 开启 AI 新时代，“主权 AI” 大幕拉开

在德银看来，DeepSeek 很可能成为美国以外众多国家的 “斯普特尼克时刻”，展示了美国以外地区的 AI 发展潜力，这很可能会加大各国投资主权 AI 的压力。

受春节等因素影响，台积电 1 月销售额同比增速放缓

台积电 1 月销售额为 2932.9 亿元新台币，同比增长 35.9%，环比增长 5.4%，预计一季度毛利率在 57% 至 59% 之间，营业利润率介于 46.5% 到 48.5% 之间。

报道：OpenAI 将在今年完成首个定制芯片设计

分析认为，这一进展表明，OpenAI 有望实现其在 2026 年于台积电实现量产的雄心勃勃的目标。一方面，它可以增强公司与其他芯片供应商的谈判筹码；另一方面，如果初步测试成功，OpenAI 可能在今年晚些时候就能测试英伟达芯片的替代方案。

马斯克牵头财团出价 974 亿美元，寻求控制 OpenAI，Altman 秒拒

马斯克律师称周一向 OpenAI 董事会提交了该收购要约，并表示准备匹配或超过任何更高的出价。根据收购计划，交易达成后马斯克会将 OpenAI 与旗下的 xAI 合并，让 OpenAI 回归开源。但 Altman 迅速在社交媒体回绝，马斯克回怼 “骗子”。分析认为，这一未经请求的收购要约为 Altman 将 OpenAI 未转变为营利性企业带来了重大变数。

誓言买入 “一切” 中国资产的对冲基金大佬全面加仓中概股和 ETF

亿万富翁投资人 David Tepper 旗下 Appaloosa LP 的 13F 披露文件显示，这家对冲基金去年第四季度全面增持了中概股和中国股票基金。具体的增持标的及数量为：京东 317 万股，阿里巴巴 184 万股，贝壳 40 万股，百度 10 万股，拼多多 5.5 万股，Kraneshares 金瑞中证中国互联网 ETF 81 万股，iShares 安硕中国大盘股 ETF 80 万股。阿里巴巴依然为第一大重仓股，占其净资产的近 16%。

比亚迪推出高阶智驾系统 “天神之眼”，10 万级及以上全系标配，璇玑架构全面接入 DeepSeek

2 月 10 日晚间，比亚迪召开蛇年首个发布会，高阶智驾系统 “天神之眼” 正式发布。比亚迪宣布，21 款车型搭载 “天神之眼” 智驾，高阶智驾变成 “全民标配”，全球独创 “前视三目” 摄像头，璇玑架构全面接入 DeepSeek。

价格方面，比亚迪海鸥智驾版 6.98 万起，第二代秦 PLUS DM-i 智驾版 7.98 万起。王传福表示，2025 年买车看智驾，未来 2-3 年智驾将成为必不可少的配置。

美联储：美国 1 月一年期通胀预期持稳于 3%，五年期通胀预期从 2.7% 上升至 3%

美国纽约联储发布的最新月度调查结果显示，由于特朗普政府即将宣布关税措施，美国 1 月一至三年期通胀预期持稳于 3%，五年期通胀预期从 2.7% 上升至 3%，创下去年 5 月以来的最高水平。在经历了上周五密歇根消费者调查爆表的通胀数据后，美联储的最新调查给予了市场一定安慰。