早餐 | 特朗普交易退潮：特斯拉大跌 6%，DJT 跌 9%，仅比特币短暂突破 9 万美元

隔夜市场概况

美国大选日后，标普、纳指首次下跌，止步五连涨，道指收于日低附近。

特朗普交易成分股跌幅居前，“特朗普重返白宫的潜在受益者” 罗素小盘股指收跌 1.77% 领跌，特朗普媒体 DJT 跌近 9%。比特币是少有的尚未退潮的特朗普交易，盘中升破 9 万美元，创新高。

“科技七姐妹” 多数上涨，但特斯拉收跌 6.1%，与马斯克相关的封闭基金 DXYZ 跌 28.35%。谷歌 A 收涨 0.7%。亚马逊收涨 1.02%，亚马逊旗下 AWS 洽谈一份协议，希望向 IBM 供应与英伟达 GPUs 相关的服务，双方有望达成一份价值 4.75 亿美元的 AI 云协议。“元宇宙” Meta 收涨 0.28%，微软收涨 1.25%。苹果收平，苹果最快将于明年 3 月推出带有 AI 功能的智能居家设备。英伟达收涨 2.1%。

热门中概股中，小鹏汽车收跌 10.65%，老虎证券收跌 10.16%，蔚来收跌 9.49%，极氪收跌 8.32%，京东收跌 7.48%，B 站收跌 7.34%，名创优品收跌 7.09%，理想汽车收跌 7.07%，美团 ADR 收跌 6.44%，携程网收跌 3.99%，百度收跌 3.94%，阿里巴巴收跌 3.81%，新东方收跌 3.13%，房多多收跌 3.11%，拼多多收跌 2.86%，大全新能源收平，而网易收涨 1.11%。

英伟达财报前，华尔街上调目标价

分析师普遍认为，目前 AI 应用发展仍处于早期阶段，Blackwell 周期将继续推动英伟达业绩上行。大摩预计，Blackwell 新产品线预计将在 1 月份的季度提升公司收入，预计销售额将在 50 亿至 60 亿美元之间。

与 “川普 2.0” 深度绑定，500 美元的特斯拉不是梦？

在期权市场，上周五特斯拉期权名义交易量达到惊人的 2450 亿美元，而整个美股其余单一股票期权市场的总交易额为 3100 亿美元。

摩根士丹利称，市场对特斯拉在自动驾驶、能源及 AI 领域的潜力充满期待，公司股价明年有望冲击 500 美元。马斯克从一个政治 “局外人” 崛起为政策制定中的潜在关键人物，或在某种程度上加速特斯拉的发展。

大涨不止特斯拉，特朗普当选掀起押注马斯克热潮，带旺狗狗币、重仓 SpaceX 封闭基金

特朗普胜选后的一周，截至 6 月末持仓 38% 均为 SpaceX 的基金 Destiny Tech 100 涨近 280%。该基金交易价几乎是资产净值的 10 倍，溢价在同类封闭式基金中名列前茅。狗狗币最近七日涨超 120%。

苹果将推出壁挂式智能家居设备，Apple Intelligence 结合 Siri 支持，最快 3 月见

媒体称，该壁挂式显示器定位为家庭指挥中心，可控制家电并使用 AI 导航 App，屏幕约 6 英寸，大小相当于两部 iPhone 并排，正面顶部有一个摄像头。该设备有触摸界面，但苹果预计大多数人会使用依靠 Siri 的语音与它交互。稍早郭明錤称，苹果将首次推出智能家居网络摄像头，深度结合 Apple Intelligence 和 Siri，计划 2026 年量产。

阿里海外推出首个 B2B 领域的 AI 搜索引擎

据晚点 LatePost，一位阿里海外人士称，试运行中，用户搜索到采购的转化率有了 20% - 30% 的提升。 Accio 采用了 “Multi - Agent（多智能体）” 架构，用户每次使用，Accio 对其会进行 5 - 10 次的后台任务再分配，引入更专业、掌握更细分知识信息的 “Agent”（智能体）。

特朗普当选后美联储票委首次发声

今年票委巴尔金称，美联储准备就位，可根据需要应对就业下降或通胀上升的风险。明尼阿波利斯联储主席卡什卡利称，必须先观察美国政府政策的演变，否则无法做出任何判断。前克利夫兰联储主席梅斯特称，若特朗普的关税政策实施，明年美联储降息幅度可能低于此前预计的四次。“当红票委”、美联储理事沃勒称，稳定币可能对金融系统有好处，但需要立法解决安全问题。

对冲基金巨头 Elliott 瞄准霍尼韦尔，巨额持股超 50 亿美元！

激进投资者 Elliott 在霍尼韦尔的投资超过了 50 亿美元，创下了该公司在单只股票上的最大投资记录。Elliott 正在敦促霍尼韦尔考虑像其工业同行一样进行拆分。

特斯拉劲敌 Waymo 机器人出租车登陆洛杉矶，开启史上最大扩张

Waymo 宣布，从周二开始，洛杉矶的任何人都可以使用 Waymo One 应用，在洛杉矶县近 80 平方英里的范围内预约自动驾驶出租车。此外，Waymo 的打车服务已经在凤凰城和旧金山全面运营。得益于更多的资金支持，Waymo 在过去一年加速了其业务扩展。

印度 IPO 火爆，软银赚翻，三季度扭亏为盈，盈利大超预期

软银上半年营收同比增长 7% 至 3.15 万亿日元，实现净利润 1.18 万亿日元，远超预期的 2950 亿日元，旗下愿景基金二财季盈利扭亏为盈，利润达到 3730 亿日元，主要受印度 IPO 热潮助推。

中金 2025 年度展望：港股 “反弹是间歇，结构是主线”

中金认为，港股仍没有完全摆脱震荡格局，估值和风险溢价空间不大，盈利改善又需要更大刺激，在指数层面上更强的期待需要以更大的压力为前提；但港股估值和仓位出清更彻底，盈利结构更好，都使其在合适的催化剂下更易反弹。