美联储保持谨慎导致避险情绪升温，澳元持续走低

• 由于美联储谨慎降息，美元升值，澳元维持跌势。
• 澳大利亚第三季度新增资本支出总额意外环比增长 1.1%，超过预期的 0.9% 增幅。
• 由于美国将于周一对中国实施进一步的人工智能芯片制裁，澳元/美元汇率陷入困境。

尽管周四公布的私人资本支出强于预期，但澳元兑美元 (AUD) 仍然低迷。澳大利亚第三季度新增资本支出总额环比增长 1.1%，超过市场预期的 0.9% 增幅，并从上一季度 2.2% 的降幅中反弹。由于美国感恩节假期，市场交易活动可能会减少。

由于美国将于周一公布旨在遏制中国在人工智能技术方面进步能力的额外措施，澳元/美元汇率可能面临下行压力。鉴于澳大利亚和中国之间的密切贸易关系，中国经济的任何重大转变都可能波及澳大利亚市场。

此外，在当选总统唐纳德·特朗普宣布对所有进入美国的中国商品征收 10% 的关税后，市场情绪低落，澳元面临挑战。

由于澳大利亚储备银行 (RBA) 对未来利率决定的鹰派展望，澳元的下行受到抑制。澳大利亚 10 月份月度消费者价格指数 (CPI) 同比上涨 2.1%，与上月持平，但低于市场预期的 2.3%。这是自 2021 年 7 月以来的最低通胀率，连续第三个月保持在央行 2-3% 的目标范围内。

由于避险情绪增强，澳元承受下行压力

• 美元上涨，因为美联储 (Fed) 在周三公布强劲的通胀数据后可能对降息保持谨慎。报告显示，10月份消费者支出增长稳健，但也凸显出通胀下降进程停滞，令美联储保持警惕。
• 美国个人消费支出（PCE）价格指数10月份同比上涨2.3%，高于9月份的2.1%。与此同时，不包括波动较大的食品和能源价格的核心PCE价格指数上涨2.8%，略高于上个月的2.7%。这两个数字都符合市场预期，表明经济内部通胀压力稳定。
• 联邦公开市场委员会（FOMC）11月7日政策会议的最新会议纪要显示，政策制定者在降息方面采取谨慎立场，理由是通胀有所缓解，劳动力市场强劲。
• 彭博社周二报道称，美国当选总统唐纳德·特朗普预计将任命杰米森·格里尔为美国贸易代表。格里尔的提名凸显了关税在特朗普经济战略中的核心作用。
• 芝加哥联储主席奥斯坦·古尔斯比周二表示，美联储可能会继续降低利率，以维持既不刺激也不限制经济活动的中性立场。与此同时，据彭博社报道，明尼阿波利斯联储主席尼尔·卡什卡利强调，在美联储 12 月会议上考虑再次降息仍然是合适的。
• 最近的标普全球美国采购经理人指数 (PMI) 初步数据强化了人们对美联储可能放缓降息步伐的预期。根据芝加哥商品交易所的 FedWatch 工具，期货交易员目前认为美联储 12 月降息四分之一个百分点的可能性为 57.7%。
• 澳大利亚四大银行预测澳大利亚储备银行将首次降息。西太平洋银行已将首次降息预测从 2 月上调至 5 月。澳大利亚国民银行 (NAB) 也预计降息将在 5 月进行。与此同时，澳大利亚联邦银行 (CBA) 和澳新银行谨慎预测 2 月降息。

技术分析：澳元测试 9 日均线 0.6500 附近

周四，澳元/美元交易于 0.6500 附近，技术分析显示短期看跌势头正在增强。该货币对仍处于下行通道内，而 14 日相对强弱指数 (RSI) 保持在 50 以下，反映出持续的负面情绪。

下行方面，澳元/美元可能重新测试 11 月 26 日创下的四个月低点 0.6434。跌破该水平可能会暴露出 8 月 5 日以来的年度低点 0.6348，进一步支撑位在下行通道下边界 0.6310 附近。

相反，直接阻力位在 9 日指数移动均线 (EMA) 0.6501，其次是 14 日指数移动均线 0.6513。额外阻力位在通道上边界 0.6540 附近。突破这些水平的决定性因素可能为迈向四周高点 0.6687 铺平道路。

澳元/美元：日线图

澳元今日价格

下表显示了澳元 (AUD) 兑主要货币今日的百分比变化。澳元兑加元最为疲软。

热图显示主要货币对彼此的百分比变化。基础货币从左列中选择，而报价货币从顶行中选择。例如，如果您从左列中选择澳元并沿水平线移动到美元，则框中显示的百分比变化将代表澳元（基础）/美元（报价）。

美联储常见问题解答

美联储做什么，它如何影响美元？
美国的货币政策由美联储（Fed）制定。美联储有两项使命：实现价格稳定和促进充分就业。实现这些目标的主要工具是调整利率。当价格上涨过快且通胀率高于美联储 2% 的目标时，美联储就会提高利率，从而增加整个经济的借贷成本。这会导致美元 (USD) 走强，因为它使美国成为国际投资者更有吸引力的投资地。当通胀率低于 2% 或失业率过高时，美联储可能会降低利率以鼓励借贷，这会给美元带来压力。

美联储多久举行一次货币政策会议？
美联储 (Fed) 每年举行八次政策会议，联邦公开市场委员会 (FOMC) 评估经济状况并制定货币政策决策。FOMC 由十二名美联储官员出席 - 七名理事会成员、纽约联邦储备银行行长和其余十一位地区储备银行行长中的四名，他们轮流任职一年。

什么是量化宽松 (QE)？它对美元有何影响？
在极端情况下，美联储可能会采取量化宽松 (QE) 政策。量化宽松是美联储大幅增加陷入困境的金融体系信贷流动的过程。这是危机期间或通胀极低时使用的非标准政策措施。这是美联储在 2008 年金融危机期间的首选武器。它涉及美联储印制更多美元并用它们从金融机构购买高等级债券。量化宽松通常会削弱美元。

什么是量化紧缩 (QT)？它对美元有何影响？
量化紧缩 (QT) 是量化宽松的逆过程，美联储停止从金融机构购买债券，并且不将其持有的到期债券的本金再投资以购买新债券。它通常对美元价值有利。